Terminkontrakte in Foreign Exchange
Im Zusammenhang mit Devisen, Terminkontrakte ermöglichen es Ihnen, Währung zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Dann wieder, alle Devisen-Derivate das gleiche tun. Es gibt Unterschiede zwischen den Devisenderivaten im Hinblick auf ihre Eigenschaften. Terminkontrakte haben folgende Eigenschaften:
Die Geschäftsbanken bieten Terminkontrakte.
Terminkontrakte sind nicht-standardisiert. Diese Eigenschaft zeigt an, dass Sie einen Terminkontrakt für jede Menge Geld, wie den Kauf haben können # 128-154,280.72 (im Gegensatz zu der Möglichkeit, nur in Vielfachen von zu kaufen # 128-100,000).
Terminkontrakte schließen eine Verpflichtung zum Kauf oder Währung an der angegebenen Wechselkurs zu verkaufen, zu der angegebenen Zeit, und in der angegebenen Menge, wie im Vertrag angegeben.
Terminkontrakte sind nicht handelbar.
Wer würde verwenden Terminkontrakte? Die nicht standardisierten und obligatorischen Merkmale von Termingeschäften gut für Export-Import-Unternehmen, weil sie mit einer bestimmten Menge an Konto Forderungen oder Verbindlichkeiten in Fremdwährung beschäftigen. Darüber hinaus wissen, dass diese Unternehmen ihre Rechnung Forderungen und Verbindlichkeiten im Voraus, so dass ein verbindlicher Vertrag ist kein Problem.
Werfen Sie einen Blick auf die folgenden zwei Beispiele, einen Einblick zu bekommen:
Nehmen wir an, dass Sie ein amerikanischer Importeur sind, und Sie müssen zahlen # 128-109,735.04 an einen deutschen Exporteur am 12. November 2012. Sie einen Forward-Kontrakt bekommen heute kaufen # 128-109,735.04 an der Dollar-Euro-Wechselkurs von 1,10 $ am 12. November 2012. In diesem Fall sind Sie vertraglich verpflichtet zu kaufen # 128-109,735.04 am 12. November 2012. An diesem Tag erhalten Sie $ 120,708.54 für sie (# 128-109,735.04 x 1,10) zahlen.
Oder nehmen wir an, dass Sie ein amerikanischer Exporteur sind, und Sie erwarten, dass Euro-Forderungen am 12. November 2012. Da eine amerikanische Firma nicht Euro in den täglichen Betrieb nutzen können, sobald Sie Euro erhalten, die Sie verkaufen sie im Austausch für Dollar.
Daher erhalten Sie einen Terminkontrakt Euro zu verkaufen. Nehmen wir an, Ihr Unternehmen "Forderungen in Höhe von # 128-246,947.40, und Sie erhalten einen Terminkontrakt heute zu verkaufen # 128-246,947.40 an der Dollar-Euro-Wechselkurs von 1,10 $ am 12. November 2012. In diesem Fall werden Sie $ 271,642.14 am 12. November 2012 (# 128-246,947.40 x $ 1.10) erhalten.
Terminkontrakte sind nicht handelbar. Diese Eigenschaft zusammen mit ihren nicht-standardisierten Natur macht Terminkontrakte unattraktiv für Spekulanten.