Was es zu sehen in einem Municipal Bond

Municipal Bonds, wie Unternehmens- und Bundesanleihen werden von den großen Anleihe-Rating-Agenturen bewertet. Seit vielen Jahren hatte munis ihr eigenes Bewertungssystem. Vor kurzem jedoch haben die Rating-Systeme vereinheitlicht.

Sie wollen auf jeden Fall Munis, die bewertet werden. Einige kommunale Angebote werden nicht bewertet, und diese können riskante Investitionen oder sehr illiquiden (Sie können nicht in der Lage sein, sie zu verkaufen, wenn Sie wollen, wenn überhaupt). Wenn Sie ein durchschnittlicher Investor sind, gehen meist mit den Top-bewerteten Munis: Moody AA oder höher.

Die niedriger bewerteten munis können Sie ein bisschen mehr Ertrag geben, aber wahrscheinlich sind es nicht wert das zusätzliche Risiko, außer vielleicht für einen begrenzten Teil Ihres Portfolios.

Beachten Sie, dass ein niedriger bewertete Anleihe als eine erstrangige Anleihe volatiler sein können. Der Standardwert ist nicht das einzige Risiko. Wenn Sie plötzlich das muni Teil Ihres Portfolios und High-Yield-Munis sind im Tank auszahlen müssen, können Sie keinen Zugang zu viel von Ihrem Geld haben.

Was die Versicherung Garantie auf so viele munis heute angeboten, solange ein Muni eine hohe Bewertung hat und eine allgemeine Verpflichtung Muni (kein Umsatz Muni), sollten für diesen möglichen Rückgang der zusätzlichen Saft ohne Versicherung gehen. Allgemeine Verpflichtung Anleihen Standard der Regel nicht. Im Durchschnitt ist schon es nur eine solche Standard jedes Jahrzehnt.

Wenn Sie sich für noch mehr Sicherheit in einem Muni als einem Top-allgemeine Verpflichtung Bindung suchen, können Sie versuchen, eine Pre-erstattet kommunalen Bindung zu finden. Das heißt, die Gemeinde setzen Geld beiseite in ein Treuhandkonto Zahlung, um sicherzustellen, Obligationäre zu zahlen.

Wenn das Geld auf ein Anderkonto in US-Treasuries gehalten wird, dann wird Ihre Investition von der Bundesregierung unterstützt. Natürlich bedeutet die große Sicherheit geringe Ausbeuten. Pre-Anleihen zurückerstattet werden Sie nicht ganz mit dem gleichen Zinssatz wie andere munis zu geben. Trotzdem wirst du eine höhere Rendite als würden Sie auf Treasuries zu bekommen.

Sie wollen auch eine kommunale Bindung zu wählen, die eine Laufzeit trägt man mit leben können. (Die meisten vorge erstattet Anleihen haben kurze Laufzeiten.) Wird die Anleihe aufrufbar ist, nun ja, das ist etwas, das man mit leben und immer noch glücklich sein? Kündbare Anleihen zahlen geringfügig höheren Kupons sind aber weniger vorhersehbar als unkündbare Anleihen.

Von großer Bedeutung munis bei der Auswahl sind eindeutig ihre Steuervorteile, die variieren kann. Haben Sie eine muni wollen, die nur frei von der Bundeseinkommensteuer ist, oder wollen Sie eine Muni, die zwei- oder dreisteuerfrei ist? (Hinweis: Einige Munis, die so genannte Build America Bonds oder BABs, sind völlig steuerfrei.)

Hier ist die Schaufel:

  • Nationale munis befreit sind von Bundessteuer sind aber nicht unbedingt frei von staatlichen Einkommensteuer. (Einige Staaten Steuer Anleihe Zinszahlungen, und andere nicht.)

  • Staat Munis, wenn von den Bewohnern des gleichen Zustand erworben haben, sind in der Regel frei von staatlichen Steuer, wenn es einen gibt. Einige, aber nicht alle, Staat Munis sind auch befreit von allen lokalen Steuern.

  • Munis, die beide befreit sind von Bundes- und Landessteuer genannt werden Doppelsteuerfrei Fesseln. Einige lokal ausgegebene Anleihen können befreit von Bund, Ländern, und lokalen steuer- diese oft bezeichnet werden als Triple-steuerfrei Fesseln.

  • Munis von Puerto Rico und Guam ausgestellt sind frei von Bundes- und Landessteuern, unabhängig davon, wo Sie leben.

nationalen oder staatlichen, zwei- oder dreisteuerfrei: welche Art ist besser, um zu bestimmen, für Sie Sie brauchen ein bisschen Mathematik zu tun. Fragen Sie Ihren Steuerberater, bevor sie eine große Geld auf munis Auslegen. Die steuerlichen Regeln sind kompliziert und für immer zu verändern.

Einige Staaten - aber nicht alle - besteuern, wenn Sie in anderen Staaten als Ihre eigenen investieren, aber andere können auch Sie auf munis Steuer von Ihrem eigenen Staat ausgegeben. Bonds in Puerto Rico und anderen US-Territorien ausgestellt tragen ihre eigenen Steuer Besonderheiten. Es ist ein Dschungel da draußen!

Menü