Wie Unterscheiden Funding Portals von Broker-Händler
Der JOBS Act unterscheidet zwischen zwei Arten von crowdfund Investitionsplattformen: Online-Finanzierung Portale und Broker-Dealer. Hier ist der Grund: Vor der Legalisierung von crowdfund Investieren, alle, die Kapital zu beschaffen erforderlich, damit unter der Anleitung eines Broker-Dealer zu tun.
Broker-Dealer sind Einzelpersonen oder Unternehmen registriert mit Agenturen, einschließlich der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und North American Securities Administrators Verband (NASAA). Broker-Händler zahlen die Einhaltung und Überwachung Kosten, die $ 100.000 pro Jahr, und sie gehen diese Kosten an die Verbraucher in jeder Transaktion nicht überschreiten kann.
Diese Situation ist nicht so schlecht, wenn ein Broker-Dealer ist der Umgang mit sehr großen und komplexen Angeboten, weil umsichtige Aufsicht Betrug nicht verhindert. Allerdings sind diese die Einhaltung und Überwachung Kosten das gleiche für ein $ 10.000-Angebot als für eine Million Angebot $ 100.
Aus diesem Grund sind die meisten Broker-Dealer werden nicht mit Kapital Steigerungen in Höhe von weniger als 1 $ Millionen- die Arbeit mit kleineren Mengen nicht machen finanzieller Hinsicht auf der Grundlage ihrer Kostenstrukturen stören, weil sie nicht auf allen damit verbundenen Kosten in kleinen Transaktionen passieren kann .
Das ist, wo Online-Finanzierung Portale kommen. Der JOBS Act solche Portale ermöglicht kleinere Kapital zu unterstützen, erhöht, ohne alle Aufgaben zu erfüllen zu können, die ein Broker-Dealer führt. Zum Beispiel wird eine Finanzierungsplattform nicht erlaubt, eine Geschäftsmöglichkeit zu analysieren, Unternehmensbewertung durchführen, oder finden die Anleger - Aufgaben, die viel Geld kosten.
Zulassen Finanzierung Portale zu existieren, und bieten ihre Verwendung für kleine Unternehmen und Unternehmer, die nicht unbedingt das Full-Service-Paket benötigen, die ein Broker-Dealer bietet, schafft eine einfachere Kostenstruktur mit niedrigeren Gebühren mit einer Beteiligungsangebot verbunden.
Eine Finanzierung Portal muss nicht so lange wie ein Broker-Dealer registrieren, da es eine dieser Aufgaben nicht ausführen:
Angebot Anlageberatung oder Empfehlungen
Finden Anleger im Namen des Emittenten
Compensate Mitarbeiter, Vertreter oder andere Personen, die für eine solche Aufforderung oder basierend auf dem Verkauf von Wertpapieren angezeigt lassen auf ihrer Website oder Portal
Halten Sie, zu verwalten, zu besitzen oder auf andere Weise Anleger Fonds oder Wertpapiere behandeln
Engage in anderen Aktivitäten, dass die SEC ungeeignet zu sein bestimmt
Wenn die Online-Plattform ein Unternehmer oder der Firma Tonhöhe nur auflistet, eine dritte Partei nutzt die Übertragung sowohl von Bargeld und Aktien zu verwalten, und bietet allgemeine Support-Services, die in diese Kategorien von Tätigkeiten nicht fallen, kann es als ein crowdfund Investmentportal registrieren . Wenn es eine dieser Aktivitäten führt, muss sie als Voll Broker-Dealer registrieren.