Wie man eine Sector Rotation Trading-Strategie Employ

Im Allgemeinen werden die Märkte in Sektoren unterteilt, und zu jeder Zeit einige dieser Sektoren expandieren, auch während eines Bärenmarktes. Einige Händler sind geschickt darin, ihre Investitionen von einem Sektor zum anderen rotierenden, die eher aus dem Teil des Konjunkturzyklus zu profitieren, die die Wirtschaft treibt. Diese grundlegende Handelsstrategie heißt Sektorrotation.

Sam Stovall, Chef-Investmentstratege bei Standard Poor 's, schrieb die klassische auf Sektorrotation, Sektor Investitionen, 1996 entwickelte Stovall die Sektorrotation Modell.

Wie Sie sehen können, fand er, dass die Marktzyklen neigen Geschäftszyklen zu führen. Märkte neigen dazu, nach unten aus, kurz bevor der Rest der Wirtschaft in einer vollständigen Rezession. Der Beginn einer Hausse kann nur gesehen werden, bevor der Rest der Wirtschaft beginnt seinen Aufstieg in Richtung Genesung. Märkte erreichen ihre Spitzen ersten und einen Bärenmarkt geben, bevor die allgemeinen Wirtschaftsindikatoren einen Peak zeigen.

Frühe Erholung

Sie können eine baldige Erholung, wenn die Erwartungen der Verbraucher und die industrielle Produktion beginnen zu steigen, während die Zinsen aus Bodenbildung erkennen. Das Szenario während des Konjunkturzyklus entdeckt im Herbst und frühen Winter Monaten 2003. In den frühen Phasen der Erholung offensichtlich war, fand Stovall, dass die industrielle, Grundstoffindustrie und den Energiesektor neigen dazu, die Führung zu übernehmen.

Wir begannen die ersten Anzeichen einer Erholung im späten 2011 und 2012 zu sehen, wie die Arbeitslosigkeit zu fallen begann, aber vollständige Genesung ist noch lange Wege ab. Der Anstieg des Marktes auf einen historischen Höchststand von 15.400 im Dow Jones Industrial Index Mai 2013 kann das Zeichen dafür sein, dass die Anleger schließlich glauben, dass die Welt auf der Straße ist in den Jahren 2007/2008 auf Erholung seit dem Zusammenbruch des Marktes.

Vollständige Genesung

Wenn die Wirtschaft vollständig erholt hat, beginnen Sie Anzeichen dafür, dass die Erwartungen der Verbraucher zu sehen, fallen und das Produktivitätsniveau und die Zinsen sind Verflachung. Diese Faktoren wurden während die Wirtschaft der Zeit der vollständigen Erholung gesehen im Dezember 2007 bis zum wirtschaftlichen Gipfel führt.

Während dieser Zeit, Unternehmen in den nichtzyklische Konsumgüter und Dienstleistungen Sektoren zeigten eine Tendenz, die Führung zu übernehmen, und die Zinsen begonnen hatte, tatsächlich zu fallen. Als erfahrene Investoren wissen, wenn das passiert, ist es nur eine Frage der Zeit, bevor eine Rezession folgt. Die Anleger wissen, dass die Heftklammern des Lebens nötig sind, um auch in Zeiten der Rezession, so dass die Aktien dieser Unternehmen neigen dazu, zu profitieren.

Frühe Rezession

Wenn die Wirtschaft die früheste Teil einer Rezession erreicht, fallen die Erwartungen der Verbraucher stärker und Produktivitätsniveau zu fallen beginnen. Die Zinssätze beginnen auch fallen. Die meisten der 2,5 Millionen Arbeitsplätze verloren während des wirtschaftlichen Abschwungs 2001 während Ende 2001 aufgetreten ist und Anfang 2002 Im Jahr 2001 senkte die Federal Reserve die Zinsen 11 Mal zu versuchen, die Bedenken über die bevorstehende Rezession zu erleichtern.

Die Fed begann im Jahr 2004 die Zinsen zu erhöhen, aber sie dann im Jahr 2007 während der Hypothekenkrise wieder abgesenkt. Derzeit sei die Fed-Funds-Rate 0 Prozent. Insgesamt von Dezember 2007 bis Anfang 2010, 8,7 Millionen Arbeitsplätze gingen verloren. Im Februar 2013 war außerhalb der Landwirtschaft unselbstständig Beschäftigten noch 3 Millionen Arbeitsplätze niedriger als zu Beginn der Rezession im Dezember 2007.

Versorger und Finanzsektor Aktien sind am ehesten steigende Preise während des ersten Teils einer Rezession zu sehen, denn unter diesen Umständen die Anleger Aktien suchen, die eine gewisse Sicherheit bieten und eine höhere Dividende zahlen. Gold und andere wertvolle Mineralbestände auch gut aussehen zu Anleger, die Sicherheit.

Es ist typisch, Banken, um zu sehen, Versicherungen und Wertpapierfirmen eine gute Leistung während der ersten Teile einer Rezession.

Volle Rezession

Auch wenn es nicht viel Sinn, intuitiv machen kann, ist eine volle Rezession, wenn Sie erste Anzeichen beginnen zu sehen, dass die Erwartungen der Verbraucher zu verbessern sind, die durch eine Erhöhung der Ausgaben dargestellt. Allerdings bleibt die industrielle Produktivität flach, und die Unternehmen werden ihre Produktionsmengen zu erhöhen, bis sie die Verbraucher glauben, sind tatsächlich bereit, wieder zu verbringen.

Darüber hinaus weiterhin die Zinsen zu fallen, weil beide Unternehmen und die Verbraucherausgaben langsam sind, so dass die Nachfrage für das Geld schwächt während der Wettbewerb um neue Kreditkunden zwischen den Banken und anderen Finanzinstituten wächst.

Während einer vollständigen Rezession, zyklische und Technologie-Aktien neigen dazu, die Art und Weise zu führen. Sie werden wahrscheinlich die Unternehmen am meisten sein in einer vollständigen Rezession niedergeschlagen, so dass sie gute Kandidaten, die in der nächsten Erholung führen. Investoren schauen, um die Sicherheit während einer Rezession, so dass Unternehmen, die diesen Bedarf erfüllen neigen dazu, am besten zu tun.

Sektorrotation

Wirtschaftliche Indikatoren können Sie das große Bild zu verstehen helfen, was wiederum, kann Ihnen helfen, bessere Handelsentscheidungen zu treffen.

Von allen Wirtschafts-Tools zur Verfügung, Sektorrotation Analyse ist wahrscheinlich der wertvollste. Auch wenn der Sektorrotation Modell nicht helfen, können Sie einen Konjunkturzyklus identifizieren, kann es Sektoren und Aktien zu identifizieren, die für die weitere Untersuchung reif sind.

Wenn Sie handeln, sollten Sie die stärksten Aktien in den stärksten Sektoren, weshalb sollten Sie Sektor Leistung sorgfältig zu überwachen. welche Sektoren wahrscheinlich beginnen zu antizipieren übertrafen und die geeignet sind, zu verblassen, die Sektoren zu wissen, dass am besten können Sie durchführen. Unter Verwendung dieser Projektionen, können Sie beginnen, Aktien der Überwachung in den up-and-coming Sektoren.

Für einen Sektor zu entwickeln, müssen die Bestände innerhalb es auch übertreffen. Sie müssen Überwachung dieser Bestände zu werden, bevor sie ihre Läufe beginnen.

Viele Daten zur Verfügung stehen, um Ihnen die stärksten Sektoren von denen trennen, die leistungsschwache sind. Investors Business Daily, zum Beispiel, zählt fast 200 Industriegruppen nach Preis Leistung. Sie können auch Sektoren, die durch folgende Exchange Traded Funds (ETFs), wie zum Beispiel die Überwachung Wählen Sector SPDRs (Standard und Poors Depository Receipts).

Sie können leicht sehen, was in den verschiedenen Sektoren geschieht mit Stockcharts Performance-Charts. Am unteren Ende der Tabelle finden Sie eine Reihe von vordefinierten Leistungsdiagramme, von denen wählen. Wählen Sie SP Sektor ETFs bekommen schnell einen visuellen Überblick darüber, welche Sektoren eine gute Leistung zeigen und welche Bereiche nicht.