Händler und Hedger in Energie investieren

Erdöl und Erdgas präsentieren viele verschiedene Möglichkeiten, darüber hinaus nur die Exxons und BPs der Welt zu investieren. Energie-Futures-Handel ist eine solche Gelegenheit. Also, was genau macht den Handel mit Futures mit sich bringen?

Dies ist einer der Fälle, wo es klingt genau wie es ist: Futures sind einfach ein Anlageinstrument, mit dem jemand eine bestimmte Menge an Einheiten für einen bestimmten Preis mit einem Satz Liefertermin in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, stimmt zu. Die einzige Variable, an Ort und Stelle ist der Preis des Vertrages.

Es gibt zwei Hauptarten von Futures-Händler:

• Spekulanten: Obwohl die bloße Phrase Öl Spekulant zaubert harte Bilder von gierigen Milliardäre Ölpreise und verursacht die durchschnittliche Joe deutlich mehr Schmerzen an der Pumpe, gibt es ein wenig mehr zu ihm wandern. Spekulanten angetrieben, um eine lange oder kurze Position in eine Ware zu nehmen, einen Gewinn zu machen. Sie nehmen ein Glücksspiel, und sie sind nicht so böse, wie man zuerst denken.

  In der Tat spielen die Spekulanten eine wichtige Rolle bei den Futures-Markt. Denken Sie daran, diese Investoren manipulieren den Markt nicht, als ob es eine Marionette an Fäden waren, sondern einen bestimmten Trend zu identifizieren und dann von ihm erfolgreich profitieren. Spekulanten nehmen auf das Risiko, dass andere Menschen keinen Teil werden soll, und in dem Prozess, sie machen den Markt mehr Flüssigkeit.

• Hedger: Eine Einzelperson oder Gruppe der Hoffnung, ihre Preisrisiko zu minimieren, wird eine kurze oder lange Hecke in eine Ware herzustellen. Ihr Ziel ist es, um effektiv das Risiko künftiger Preisschwankungen zu verwalten. Öl- und Erdgasunternehmen sperren routinemäßig in einem Preis für die zukünftige Produktion.

  Zum Beispiel hat Encana Gesellschaft rund 1,5 Milliarden Kubikfuß pro Tag (Bcf / d) seiner 2013 Erdgasproduktion abgesichert bei einem Durchschnitt von 4,39 $ Festpreisverträge mit je Million Kubikfuß (MCF) an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) deutlich über dem durchschnittlichen Spotpreis für das Jahr projiziert.

Hedger beschäftigen zwei verschiedene Techniken:

• Ein Short Hedge ist eine Strategie, Produzenten einen Preis der Ware zu sichern für die zukünftige Lieferung verwenden können. Die Hedger stellt im Wesentlichen eine Short-Futures-Position, während immer noch die Ware zu besitzen. Wenn der Preis der Ware fällt, verschiebt sich der Wert der Short-Position ein Teil der Einnahmen bei der Lieferung verloren.

• Eine lange Hecke beinhaltet eine Long-Futures-Position zum Schutz gegen zukünftige Preissteigerungen nehmen.

Zusätzlich zu diesen spezifischen Kategorien, nehmen sie die Art, die Sie für Verträge Handel mit Futures wirkt sich auch direkt, wie Sie Futures-Kontrakt handeln. Futures-Händler fallen in der Regel unter eine von zwei Klassen:

• Day-Trading: Day-Trader führen im Laufe des Tages mehrere Geschäfte. Sie sind auf das Ein- und Ausstieg in einem relativ kurzen Zeitraum konzentriert. Die durchschnittliche einzelnen Anleger hat einfach nicht die Zeit oder die Disziplin, um richtig Tageshandel. Day-Trading ist schwierig für die Anleger Anfänger zu lernen, und Sie können auch Rack schnell Provisionen und Gebühren, die Ihre Gesamtrendite zu reduzieren.

• Position Handel: Diese Art des Handels ist der typische Buy-and-Hold-Strategie. Es ist viel einfacher, als Day-Trading zu lernen und muss nicht den ganzen Tag vor einem Computer zu sein.