Contango und Backwardation in Commodity Futures Markets

Sie müssen sich mit ein paar Fachbegriffe zu Bewegungen in den Warenterminmärkten im Zusammenhang vertraut sein, wenn Sie erfolgreich Futures wollen Verträge handeln. (Auch von der Wall Street-Standards, sind diese Begriffe Art gibt.)

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Contango in Rohstoff-Futures

Terminmärkte per Definition auf den zukünftigen Preis einer Ware ausgesagt. Die Analyse, wo die Zukunft Preis einer Ware ist Rubrik ist es, was den Handel mit Futures geht. Da Futures-Kontrakte für verschiedene Monate das ganze Jahr über verfügbar sind, ändert sich der Preis für die Verträge von Monat zu Monat.

Wenn das Frontmonat Trades höher als der aktuelle Monat ist dieser Markt Bedingung bekannt als Contango. Der Markt ist auch in Contango, wenn der Preis des vorderen Monat höher als der Spotmarkt, und auch beim späten Liefermonate sind höher als in der Nähe von Liefermonate.

MonatAbrechnungspreis
Dezember 201082,68 $
Januar 201183,40 $
Februar 201183,98 $
März 201184,45 $
April 201184,94 $
Mai 2011$ 85,00

Da der Vertrag in die Zukunft erstreckt, erhöht sich der Preis des Vertrages. Contango ist somit ein Indikator bullish, die zeigen, dass der Markt der Preis des Futures-Kontraktes erwartet stetig in die Zukunft zu erhöhen.

Warda in Rohstoff-Futures

Warda ist das Gegenteil von contango. Wenn ein Markt Warda erlebt wird, werden die Verträge für zukünftige Monate in abnehmendem Wert in Bezug auf die aktuellen und der letzten Monate. Der Spotpreis ist somit größer als der vordere Monat, die größer ist als die zukünftige Lieferung Monate.

MonatAbrechnungspreis
Juli 20063,08 $
August 20063,07 $
September 20063,04 $

Ein Markt in Warda ist ein rückläufiges Zeichen weil die Händler die Preise langfristig zu verringern erwarten.

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