Fixed Fractional und festen Verhältnis Money Management Styles
Im Laufe der Jahre haben, Day-Trader viele verschiedene Möglichkeiten entwickelt, um ihr Geld zu verwalten. Einige davon sind in Aberglaube verwurzelt, aber die meisten sind auf verschiedenen statistischen Wahrscheinlichkeitstheorien basiert. Die zugrunde liegende Idee ist, dass man nie alle Ihr Geld in einem einzigen Handel platzieren, sondern eher in einer Menge setzen, die angesichts der Höhe der Volatilität angemessen ist. Andernfalls riskieren Sie, alles zu verlieren.
Die Berechnung der Positionsgröße unter vielen dieser Formeln ist heikel Zeug. Deshalb Broker-Firmen und den Handel Software-Pakete oft Geld-Management-Rechner umfassen.
Fixed Fractional
Fixed Fractional Handel geht davon aus, dass Sie jeden Handel mit einem Satz Teil Ihrer Gesamtrechnung, die häufig zwischen 2 und 10 Prozent begrenzen wollen. Innerhalb dieses Bereichs, würden Sie einen größeren Prozentsatz an Geld in weniger riskante Trades und am kleineren Ende der Skala für riskanter Geschäfte handeln.
N ist die Anzahl der Kontrakte oder Aktien des Unternehmens sollten Sie handeln, f ist die feste Fraktion von Ihrem Konto, die Sie für den Handel entschieden haben, Gerechtigkeit ist der Wert Ihrer Gesamtrechnung und Handel Risiko ist die Menge an Geld, das Sie auf der Transaktion verlieren könnte. Da Handel Risiko eine negative Zahl ist, müssen Sie es auf eine positive Zahl (Absolutwert) zu konvertieren, um die Gleichung Arbeit zu machen.
Das bedeutet, dass, wenn Sie sich entschieden haben, jeden Handel zu 10% Ihres Kontos zu begrenzen, wenn Sie einen $ 20.000-Konto haben, und wenn das Verlustrisiko ist - $ 3.500, Ihren Handel wie folgt sein sollte:
Natürlich können Sie wahrscheinlich 0,57 eines Vertrages nicht handeln, so dass in diesem Fall würden Sie zu einem runden müssen.
Konstantes Verhältnis
Das Konstantes Verhältnis Money-Management-System ist in der Handel mit Optionen und Futures eingesetzt. Die Idee hinter festem Verhältnis Handel ist Sie erhöhen Ihre Exposition gegenüber dem Markt zu helfen, während die kumulierten Gewinne zu schützen. Um die optimale Anzahl von Optionen oder Terminkontrakte zu finden für den Handel, N, verwenden Sie diese Gleichung:
P ist Ihre Bilanzgewinn auf das Datum und das Dreieck, Dreieck, ist der Dollar-Betrag, die Sie benötigen würde, bevor Sie einen zweiten Vertrag oder eine andere Menge von Aktien handeln könnte. (Das ist nicht das gleiche Delta, die ein Maß für die Volatilität.)
Zum Beispiel ist die minimale Marge für eine Chicago Mercantile Exchange E-Mini S & P 500 Futures-Kontrakt $ 3.500. Bis Sie eine weitere $ 3.500 in Ihrem Konto haben, können Sie nicht einen zweiten Vertrag handeln. Wenn Sie festes Verhältnis Money-Management verwenden, diese Zukunft zu handeln, wird Ihr Delta $ 3500 sein.
Wenn Ihr Delta $ 3500 ist, und Sie $ 10.000 in Rechnung Gewinne haben, sollten Sie 1,2 Verträge handeln (siehe Abbildung). In Wirklichkeit, das heißt, dass Sie nur einen Vertrag oder zwei Verträge handeln können, nichts dazwischen. Das ist einer der Mängel der meisten Geld-Management-Systeme.
