Setzen Paare Handels für Sie arbeiten

ein Paar basierte Strategie (im Vereinigten Königreich und in der ganzen Welt) Laufen ist bemerkenswert einfach - alles, was Sie benötigen ein flexibles Börsenmakler bereit ist, Ihnen die Möglichkeit zu bieten kurze ein Lager, einige Marge bei Bedarf und Zugang zu einer angemessenen technischen Charting-Software zu gehen.

Schritt 1: Wählen Sie das Lager Paar

Der erste Platz zu starten ist mit einem offensichtlichen Satz paralleler Unternehmen oder Märkten. Konkurrierende Unternehmen in der gleichen Branche machen natürliche Potenzial Paare. Auch einige Unternehmen haben mehrere Gattungen von Aktien-Handel gleichzeitig (zum Beispiel gemeinsame und bevorzugt), die weitgehend im Einklang bewegen sollte.

Viele große Unternehmen sind auch an mehreren Börsen gehandelt gleichzeitig oder haben internationale Tochtergesellschaften (zum Beispiel, niederländischen und Royal Shell). Entscheidend ist, dass sehr oft korreliert Paare (aber nicht immer) kommen aus der gleichen Branche, weil sie ähnliche systematische Risiken ausgesetzt.

Beide Stammaktien, die Bestände die meisten Leute denken, wenn sie den Begriff "Bestände" hören, und Vorzugsaktien stellen einen Prozentsatz des Eigentums an einem Unternehmen. Mit Stammaktien erhalten die Aktionäre Dividenden besitzen Stimmrecht und haben die Haftung im Falle begrenzt, dass das Unternehmen in Konkurs geht.

In einem Konkurs, sind die Stammaktionäre am unteren Ende der Leiter ", der zuerst bezahlt wird" und Vermögen Unternehmen erhalten kann erst nach anderen Gläubigern und Vorzugsaktionäre gezahlt worden sind. Mit Vorzugsaktien erhalten die Aktionäre eine feste Dividende, haben kein Stimmrecht, und im Falle der Liquidation haben eine höhere Priorität auf das Vermögen der Gesellschaft als Stammaktionäre tun.

Jenseits dieser offensichtlichen Kandidaten, ist die einfachste Methode, irgendeine Form von quantitativen oder statistische Methode zu verwenden. Diese Techniken beinhalten historische Kursmuster studieren zu projizieren, wie gut ein Lager in der Zukunft führen wird. Die meisten traditionellen Hedge-Fonds-Manager verwenden, was genannt wird Fundamentalanalyse - die systematische Analyse Branchen und Unternehmen jene am Rande des positiven oder negativen Veränderung zu finden.

Schritt 2: Optisch bestätigen Korrelation mithilfe von Diagrammen

Das Internet ist voll von großen Websites, die state-of-the-art technische Charting-Software anbieten, die meisten von denen Sie die jüngsten Aktienkurse der beiden Unternehmen gegeneinander antreten zu setzen erlaubt.

Yahoo! Finanzen hat einige erstaunliche Charting-Tools in Echtzeit.

Schritt 3: Erstellen ein Diagramm, das Preisverhältnis zwischen den beiden Aktien zeigt

EIN Preis-Verhältnis Diagramm ist ein Liniendiagramm beider Aktien zusammen aufgetragen, die man durch Teilen eines Aktienkurs durch den anderen berechnen. Diese Diagramme Maßnahme Abweichung vom Mittelwert (oder durchschnittliche Spread) zwischen den beiden Aktien im Paar.

Viele moderne Hedge-Fonds-Manager für potenzielle Paare auch auf der Suche verwenden Neuronale Netze, das sind eine neue Generation der künstlichen Intelligenz, die die Prozesse des Gehirns simuliert. In einer Art, wie diese Technologie basierenden Gehirne sind in der Lage zu "lernen" aus den Erfahrungen der Vergangenheit.

Sie identifizieren die am ehesten Outperformer und Underperformer in einem bestimmten Sektor durch einen Blick auf Variablen wie die Beziehung zwischen dem aktuellen Kurs und dem Preis in der jüngsten Vergangenheit und die Wechselbeziehung zwischen den Preisen der verschiedenen Aktien.