Venture-Gesellschaft Finanzierung Lifecycle
Das Finanzierung Lifecycle
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Der grundlegende Weg folgt dieser Reihenfolge:
BootstrappingFriends und familyAngel capitalVenture Kapital
Einige Unternehmen einen Schritt in die Finanzierung Lifecycle überspringen, aber selten (oder nie) tun Unternehmen rückwärts gehen (das heißt, ein Unternehmen, das im Allgemeinen zu Venture-Capital-Finanzierung erhalten hat, wäre nicht zu Freunden und Familie zurückgehen).
Das Konzept der Bühne - Bootstrapping
In der Konzeptphase, Unternehmen haben kein Produkt oder Kunden, und sie haben nicht signifikante Gewinne in Richtung der Produktentwicklung oder RD gemacht. In dieser Phase haben die Unternehmen oft mit Bargeld durch Bootstrapping zu kommen, in denen die Gründer ihr eigenes Geld verwenden, das Unternehmen aus dem Boden zu bekommen. (Der Begriff deutet darauf hin, dass Sie sich gerade ziehen von Ihrem Schopf aus dem Sumpf).
Bootstrapping ist immer eine gute Sache für ein Unternehmen. Die Gründer haben Eigenkapital in ihrem Unternehmen, und sie sind für ihre frühe Wachstum verantwortlich. Wenn die ursprünglichen Gründer von ihrem eigenen Geld nicht genug haben, suchen sie oft einen zusätzlichen Gründer, die Kapital in das Unternehmen einbringen kann. Ein Bootstrap-Unternehmen ist attraktiv für Investoren aus drei Gründen:
Engagement: Die Gründer setzen nicht nur ihr Blut, Schweiß und Tränen in den unternehmens- sie auch ihr Geld in, zu setzen.
Glauben: Die Gründer wirklich in ihr Produkt oder ihre Technologie glauben.
Führung: Die Gründer führen vor allem die Art und Weise für die Anleger von ihrem eigenen Geld hinter ihrer Firma an.
Der frühe Start-up-Phase - Freunde und Familie
Sie können Geld von Freunden und Familie zu erhöhen, wenn Ihr Unternehmen genug einstellt, um sie zu beweisen, dass Sie über Ihr Unternehmen ist bestrebt, ernst sind. Je nachdem, wer Sie wissen, können Sie ziemlich viel Geld auf diese Weise zu erhöhen.
Geld von Menschen, die Sie kennen, können Sie wirklich helfen, das Unternehmen wachsen. Allerdings müssen Sie vorsichtig sein, dass Sie nur Geld von den Leuten nehmen, die stehen kann, es zu verlieren. Außerdem möchten Sie Freunde und Familie Investoren wie alle anderen Investoren zu behandeln.
Da diese Investitionen informelle scheinen, können sie nicht so gut wie formale Investitionen strukturiert werden. Zum Schutz der Sie und Ihre Familie von Missverständnissen, unabhängig davon, ob die Dinge gut für Ihr Unternehmen, gehen Sie wie folgt vor:
Ausgabe Lager oder Schuldscheine mit sehr klaren Worten. Die Familienmitglieder sind in der Regel mit dem plötzlichen Amnesie über den ursprünglichen Bedingungen zu kommen, wenn sie einen Krawall am Weihnachtsabendtisch zu führen wollen.
Haben Sie eine klare Buy-out-Plan für Freunde und Familie. Auf diese Weise, wenn später Phasen-Investitionen Ihre Kapitalisierung Tabelle erfordern Reinigung, haben Sie einen vorher vereinbarten und vereinbarten Mechanismus dafür. Dies ist besonders wichtig, wenn einige Ihrer Freunde und Familie sind nicht zugelassene Anleger mit einem Nettowert unter $ 1 Million oder Einkommen unter 200.000 $ pro Jahr.
Seien Sie klar über die Zukunft. Freunde und Familie müssen verstehen, dass sie Minderheitsaktionäre in Ihrem Unternehmen sein wird, sobald Sie mit Engeln oder VCs anfangen zu arbeiten.
Ihre Kapitalisierung Tabelle ist eine Liste aller Personen, die in Ihrem Unternehmen investiert haben, wie viele Aktien jede Person besitzt, und die Bedingungen der Investition. Freunde und Familie Runden können Ihre Kapitalisierung Tabelle (lesen, gibt es Menschen, die an der Sache, dass eine Verbindlichkeit in der Zukunft sein könnte) erschweren.
Die Traktions Start-up-Phase - Engel Hauptstadt
An der Traktion Anlaufphase haben die Unternehmen Traktion bewährt, entweder durch ihre Produktentwicklung Veredelung mindestens ein Minimum brauchbares Produkt (MVP) der Bühne, oder sie können sogar ihr Produkt verkaufen. Die Unternehmen in diesem Stadium haben wahrscheinlich fünf vor zehn Leute an das Team angezogen, auch die auf einem Beirat.
Wenn Ihr Unternehmen ein Produkt verkaufen oder im Begriff ist, ein Produkt zu verkaufen, können Sie Geld mit Angel-Investoren zu erhöhen. Engel sind hoch Reichtum Personen, die in den Unternehmen von Menschen, die sie nicht wissen, persönlich im Besitz investieren.
Engel Investitionen sind für die Erhöhung zwischen $ 200.000 und $ 2.000.000 und kann Unternehmen helfen, erhalten durch 6 bis 18 Monaten der Entwicklung, wonach das Unternehmen bereit sein VCs der Finanzierung für den folgenden Runden zu gewinnen.
Sie müssen vorsichtig sein, mit Angel-Investoren zu arbeiten. Sie sind nicht Investoren geschult, und sie können in ihren Verhandlungen na # 239-ve sein. Einige Engel mag seltsam oder einschränkende Bedingungen in den Deal zu verhandeln. Arbeiten Sie mit einem guten Anwalt Wertpapiere, um sicherzustellen, dass Ihr Engel Term Sheet nicht den Deal in späteren Runden nicht töten.
Die Wachstumsphase - Venture Capital
Zu der Zeit, ein Unternehmen für Risikokapital bereit ist, wird es ziemlich eingerichtet, so können Sie ein Produkt für die Verbraucher haben, und bereit ist, ungewöhnlich schnelles Wachstum in den nächsten fünf Jahren haben. Wenn Ihr Unternehmen einen Umsatz von 1.000.000 $ pro Jahr aus dem Verkauf ein ausgezeichnetes Produkt in einem stark wachsenden Markt mit einem Rock-Star-Team gemacht hat, dann können Sie bereit sein, Risikokapital zu berücksichtigen.
VCs sind alle unterschiedlich und unterschiedliche Kriterien haben, aber die meisten VC-Angebote beinhalten Investitionssummen zwischen $ 2 bis $ 20 Millionen oder mehr.