Halten Sie ein Auge für Finanzmärkte

Forex Märkte funktionieren neben anderen großen Finanzmärkte wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe. Obwohl diese Finanzmärkte höher in den letzten Jahren mit Forex Langzeitkorrelationen gesehen haben, sind kurzfristige Korrelationen weit weniger zuverlässig.

Aber es gibt immer noch wichtige Grund und psychologischen Beziehungen zwischen anderen Märkten und Währungen, insbesondere dem US-Dollar US-. In diesem Sinne suchen in anderen Finanzmärkten Entwicklungen zu sehen, ob sie bestätigen oder Kursbewegungen in den Dollarpaare widersprechen.

Also, auch wenn es nicht eine statistisch zuverlässige Grundlage, auf der sein kann Währungen in anderen Finanzmärkten auf Bewegungen für den Handel basiert, werden Sie einen Schritt voraus sein, wenn Sie auf den folgenden anderen Märkten im Auge behalten.

US-Treasury-Renditen

US-Staatsanleihen sind ein guter Indikator für die Gesamtleitung der US-Zinsen und Erwartungen. Konzentrieren Sie sich auf die Benchmark zehnjährige Treasury-Note Ertrag als Haupt Zinssatz zu überwachen. Halten Sie ein Auge auf kürzerfristigen Zinsen, wie Drei-Monats-T-Bills und Zwei-Jahres-Noten.

Steigende Renditen tendieren Dollar positiv zu sein, und sinkende Renditen sind in der Regel für den Dollar negativ zu sein. Wenn die Renditen steigen, aber der Dollar ist nicht, schlägt er vor, dass andere Faktoren bei der Arbeit zu halten, den Dollar nach unten, und dass Dollar-Bullen sollten vorsichtig sein. Wenn die Renditen fallen und der Dollar fällt auch, du bist der Bestätigung aus dem Bond-Markt von einer negativen Dollar-Umgebung bekommen - niedrigere Zinsen.

Stellen Sie sicher, dass Sie den Grund für die Anleiherendite Bewegungen zu verstehen, weil es unterschiedliche Interpretationen vorschlagen kann. Wenn es auf die Zinserwartungen basiert - aufgrund von Daten oder Fed Kommentare, zum Beispiel - es ist wahrscheinlicher, insgesamt Dollar Richtung zu reflektieren.

Wenn es auf den Markt Unsicherheit und einer Flucht in die Qualität durch ist - aufgrund europäischen Schulden betrifft zum Beispiel - die Auswirkungen auf den Dollar kann mehr positiv sein. Je größer die Veränderung der Renditen, desto wichtiger ist die Botschaft, die aus dem Bond-Markt kommen wird. Renditeänderungen von mehr als 5 Basispunkte (1/100 Prozent) sollten Sie Ihre Aufmerksamkeit.

Gold- und Silberpreise

Edelmetalle wie Gold und Silber sind in der Regel als Absicherung gegen Inflation und sicheren Anlagen in Zeiten der Unsicherheit an den Finanzmärkten gesehen.

In den letzten Jahren Gold und Silber zu den wichtigsten Währungen erhöhte Nachfrage als Alternativen zu sehen, die meisten vor allem der Dollar, sondern auch den Euro, wie die europäische Schuldenkrise, die einheitliche Währung bedroht hat. Als solche Gold- und Silberpreise sind in der Regel in die entgegengesetzte Richtung des Dollar Gesamt (inverse Korrelation), aber die kurzfristigen Korrelationen sind schwieriger zu bewegen.

Gold und Silber sind relativ illiquiden Märkten und vor allem ihre Stichworte aus dem größeren Forex-Markt nehmen, aber die Metalle sind kein Fremder in ihrem eigenen marktspezifischen Verrenkungen, in der Regel basierend auf Pausen technischer Ebene.

Suchen Sie nach Bestätigung der Dollar Richtung in Gold- und Silberpreise. Wenn der Dollar schart und die Metalle fallen, zum Beispiel, ist es ein gutes Zeichen, dass der Dollar-Gewinne für real sind. Wenn der Dollar schart aber Gold hält stabil oder sogar steigt, sieht der Dollar-Stärke mehr suspekt.

Öl

Öl ist ähnlich wie die Edelmetalle und andere Rohstoffe dadurch, dass sie eine langfristige inverse Korrelation zum Dollar (Dollar nach unten / Öl-und umgekehrt). Aber die gleiche Einschränkung gilt auch - kürzere Zeitkorrelationen sind weniger zuverlässig, und Öl ist besonders anfällig für Ölspezifische Angebot / Nachfrage-Schocks.

Hinweis ein asymmetrische Vorspannung auf das Verhältnis zwischen Öl und dem Dollar. Was das bedeutet, ist, dass das Öl wahrscheinlich auf einen fallenden Dollar größere Stärke zu erleben, als Schwäche auf einem steigenden Dollar, wenn alles andere gleich ist.

Schauen Sie auf die Ölpreisentwicklung für das, was sie vorschlagen, über Zinserwartungen und der relativen Wirtschaftswachstum. Höhere Ölpreise sind in der Regel den Inflationsdruck zu erhöhen, was zu höheren Zinsen führen. Zur gleichen Zeit, höher tendieren die Ölpreise das Wirtschaftswachstum zu verringern, indem sie den persönlichen Verbrauch zu untergraben.

Zwischen den beiden ist Öl die Auswirkungen auf die Wachstumsaussichten wichtiger aufgrund der Geschwindigkeit, mit der die Verbraucher auf Veränderungen der Ölpreise reagieren. Zinsänderungen länger dauern. Der jüngste Anstieg Marktnationen Wachstum in den Schwellen hat auch die weltweite Nachfrage nach Öl, so dass Öl immer mehr Funktionen als Barometer für die gesamte globale Wachstum erhöht.

Bestände

Langfristige, wie in den letzten zehn Jahren gibt es sehr wenig Korrelation zwischen den Aktienmärkten und Währungen. Da jedoch der Großen Finanzkrise von 2008-2009 gab es eine stärkere Beziehung zwischen Aktien und Devisen, vor allem dem Dollar.

Die Beziehung ist am besten als Risiko beschrieben auf / Risiko aus, in dem Bestände risikofreudigen Vermögenswerte und der Dollar gelten als Safe-Haven-Asset angesehen, da die Anleger USD kaufen US-Staatsanleihen zu kaufen, die ultimative sicheren Hafen.

In den letzten Jahren hat sich das Risiko-on / Risiko-off-Szenario typischerweise gespielt wie folgt: Wenn die Gesamtmarktumfeld positiv ist, Investoren zu umarmen Risiko und Aktien kaufen, die Nachfrage nach Dollar zu reduzieren, in der Regel auf die Dollarschwäche führt. Als die Nachricht dreht sich schlecht, jedoch haben die Investoren abgeladen Aktien und flohen in die Sicherheit von US-Treasuries und den Dollar.

Solange jüngsten Finanz travails die Weltwirtschaft plagen, scheint diese Beziehung gesetzt. Aber wenn sich die wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen beginnen zu so etwas wie Normalität zu verbessern, erwarten, dass die Bestände / Forex Beziehung zu niedrigeren historischen Korrelationen zurückzukehren.