Wie man feststellt Total Returns von Anleihen oder Bond Fund Investments
Total Return ist der gesamte Topf Geld eingereicht mit Ihnen nach einer Anlagedauer ist gekommen und gegangen. Anleihen oder Rentenfonds beinhalten Ihr Interesse und alle Änderungen in den Wert Ihrer ursprünglichen Kapital. Das Ignorieren für den Moment das Ausfallrisiko (und verlieren alle Ihre Haupt), hier sind andere Möglichkeiten, Ihre Haupt schrumpfen oder wachsen kann.
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Herauszufinden in Kapitalgewinne und -verluste auf Ihrer Anleihe
Im Falle eines Rentenfonds, Ihr Kapital wird durch eine bestimmte Anzahl von Aktien im Fonds durch den Aktienkurs des Fonds multipliziert vertreten. Da die Anleihenkurse nach oben und unten (in der Regel als Reaktion auf die Zinsen vorherrschenden), so wird sich der Aktienkurs der Anleihe-Fonds gehen auf und ab.
Aufgrund der Bindung Volatilität kann der Aktienkurs eines Rentenfonds gehen nach oben und unten ziemlich viel, vor allem, wenn die Rentenfonds ist langfristige Anleihen halten, und doppelt vor allem, wenn diese langfristige Anleihen sind von fragwürdiger Qualität (Junk Bonds ).
Im Falle von einzelnen Anleihen, wird Ihr Haupt ganz zu dir zurückkommen - aber nur, wenn Sie halten wird, um die Bindung zu Laufzeit oder wenn die Bindung genannt. Wenn auf der anderen Seite, die Sie wählen die Anleihe vor Fälligkeit zu verkaufen, werden Sie wind up mit dem, was Marktpreis, den Sie für die Bindung an dieser Stelle zu bekommen.
Wenn der Marktpreis (die Anleihe verkauft mit einem Aufschlag) geschätzt hat, können Sie Ihre Kapitalerträge als Teil Ihrer Gesamtrendite zu zählen. Wenn der Marktpreis (Anleihe mit einem Abschlag verkauft die) gefallen ist, wird versetzt die Kapitalverluste Interesse Sie an der Bindung vorgenommen haben.
Factoring in Reinvestition Renditen auf Anleihen
Die Gesamtrendite einer Anleihe kann aus drei Quellen stammen:
Zinsen auf die Anleihe
Etwaige Kapitalgewinne (Verluste)
Was auch immer Zinsfuß Sie erhalten, wenn Sie erhalten überhaupt, wenn Sie das Geld reinvestieren Sie kommen alle sechs Monate
Ob Sie es glauben oder nicht, auf eine sehr langfristige Bindung der letzte Faktor - Ihre sogenannten Reinvestitionsrate - wird wahrscheinlich die wichtigste der drei sein! Das ist, weil der erstaunlichen Macht des Zinseszins.
Unter Berücksichtigung der Inflationsanpassungen
Ihre wahrsten Gesamtrendite muss für die Inflation zu berücksichtigen. Um die Inflation berücksichtigen, wenn die reale Rendite einer Investition zu bestimmen, können Sie einfach der Nominalverzinsung (vielleicht 5 oder 6 Prozent) und subtrahieren Sie die jährliche Inflationsrate (die etwa 3 Prozent in den letzten Jahren gewesen ist). Das gibt Ihnen eine grobe Schätzung Ihrer gesamten reale Rendite.
Wiegen vor Steuern gegenüber nach Steuern Anleihenerträge
Steuern essen fast immer in Ihrer Anleihe zurückkehrt. Für die meisten Anleihen werden die Zinszahlungen als Einkommen besteuert werden, und jeder Anstieg des Wertes des Auftraggebers liegt, wenn die Bindung verkauft wird (und manchmal sogar, wenn die Bindung nicht verkauft wird), wird als Kapitalgewinn besteuert.
Für die meisten Menschen in diesen Tagen, sind langfristige Kapitalgewinne (mehr als ein Jahr) auf Anleihe Kapital mit 15 Prozent besteuert. Alle geschätzten festverzinslichen Vermögens gekauft und verkauft werden innerhalb eines Jahres erfolgt bei normalen Einkommensteuersatz besteuert, was auch immer das ist. (Die meisten mittleren Einkommen Amerikaner heute zahlen irgendwo rund 30 Prozent der Einkommensteuer.)