Wer regelt die Finanzmärkte?

In den Vereinigten Staaten erhalten, die Finanzmärkte allgemeine Regulierungsaufsicht von zwei staatlichen Stellen: der Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Beide haben ähnliche Ziele: um sicherzustellen, dass Investoren und Händler ausreichende Informationen haben, Entscheidungen zu treffen und Betrug und Missbrauch zu verhindern.

Weder Körper hat die vollständige Autorität über die Märkte, auch wenn. Ein großer Teil der Verantwortung für das richtige Verhalten liegt in der Selbstregulierungsorganisationen, dass die Broker-Firmen beitreten und an den Börsen selbst. Es ist nicht einfach, aber die Überlappung zwischen diesen Organisationen scheint, um sicherzustellen, dass Probleme frühzeitig erkannt werden und dass die Interessen der Unternehmen, Broker und Investment-Manager sind ziemlich vertreten.

Abgesehen von den Organisationen, die hier aufgeführt sind, haben den Austausch ihre eigenen regulatorischen Gruppen, die dafür sorgen, dass ihre Händler entsprechen Austausch Regeln und anderen Organisationen. Die Börsen überwachen auch den Handel, um nach Mustern zu suchen, die Manipulation oder Insider auf den Markt Handel hindeuten könnte.

Aktien und Unternehmensanleihen Marktregulierung

Die Aktien- und Unternehmensanleihenmärkte sind die prominentesten. Die Regler sind aktiv und sichtbar, da diese Märkte eine relativ große Anzahl von relativ kleinen Emittenten haben. Es gibt nicht eine einzige Regierung Währung in Umlauf ist - es gibt eine ganze Reihe von Unternehmen Aktien ausgeben.

• Die US-Securities and Exchange Commission (SEC): Die SEC ist eine staatliche Behörde, die sicherstellt, dass die Märkte effizient arbeiten.

• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA): FINRA darstellt und regelt alle Aktien- und Renten Broker-Firmen und deren Mitarbeiter. Mehr als 4750 Firmen sind Mitglieder, mit 634.000 Mitarbeitern zum Verkauf von Wertpapieren registriert. Es verwaltet auch Hintergrund-Kontrollen und Lizenzprüfungen, regelt den Wertpapierhandel und überwacht, wie Unternehmen entsprechen, und liefert Informationen für die Anleger.

Treasury-Bond-Marktregulierung

Staatsanleihen unterscheiden sich geringfügig von Unternehmensanleihen. Sie werden von der US-Regierung ausgegeben, so ist die Verordnung durch die behandelt Treasury Department Bureau of Public Debt, mit zusätzlichen Aufsicht der SEC.

Derivate Marktregulierung

Derivatemärkte haben ihre eigenen Aufsichtsbehörden, aber sie passen das Format und die Hierarchie der Aktien- und Rentenmarktregulierung. Die Organisationen können nicht bekannte Namen, aber ihre Funktionen vertraut zu sein scheinen.

• Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Die CFTC ist eine Regierungsbehörde, die Marktaktivitäten in der Agrar- und Finanz Waren überwacht. Es sorgt dafür, dass die Märkte liquide sind und dass beide Parteien auf einem Options- oder Termingeschäft sind in der Lage, ihre vertraglichen Verpflichtungen zu erfüllen. Es bietet auch Aufsicht auf die Märkte, indem sichergestellt wird, dass der Austausch und Selbstregulierungsorganisationen ausreichende Vorschriften in Kraft sind, und dass diese Vorschriften eingehalten werden.

• National Futures Association (NFA): Die NFA regelt 4.200 Unternehmen und hat 55.000 Mitarbeiter, die an den verschiedenen Terminbörsen arbeiten. Es verwaltet Hintergrund-Kontrollen und Lizenzierung Prüfungen, regelt den Handel mit Futures und überwacht, wie Unternehmen entsprechen, und liefert Informationen für die Anleger.

  Der Handel mit Optionen auf Aktien wird durch die SEC und FINRA geregelt, aber der Handel auf Optionen auf Futures wird von der CFTC und der NFA geregelt. Da die Linien zwischen derivativen Produkten verwischen, können Sie eine Menge Überschneidungen finden, und viele in der Branche sagen voraus, dass die SEC und CFTC an einem gewissen Punkt verschmelzen.

Devisen (Forex) Die Verordnung

Weil es die grössten und liquidesten Markt der Welt ist, sind viele Day-Trader Aufnahme im Devisenhandel, oder Forex. Aber hier ist der Haken: Diese Märkte sind nicht gut geregelt. Es gibt nichts, jemanden daran zu hindern, den Austausch von Dollar für kanadische dollars- Touristen tun es jeden Tag, oft in einem Hotel an der Rezeption oder Ladengeschäft. Es gibt keinen Papierkram, keine Hektik - und kein Versehen.

Aufsicht ist nicht notwendig, für jemanden in einem Supermarkt eine Tube Smarties mit dem US-Dollar und bekommen kanadische loonies im Gegenzug zu kaufen. Leider hat dies einige Firmen erlaubt Devisenhandel Day-Trader zu entstellen, einige Daytrader verursachen schlecht zu verbrennen.

• Optionen und Futures auf Währungen: Die meisten Währung wird in der gehandelt Stelle- Händler tauschen bei dem aktuellen Wechselkurs für eine andere Währung. Der Spotmarkt ist nicht geregelt. Aber viele Handelswährung Optionen und Futures. Optionen und Futures auf Währungen werden als Derivate durch die CFTC reguliert, die NFA und den entsprechenden Terminbörsen.

• Banken und Aufsicht: Die Banken sind für die meisten Devisenhandel verantwortlich, und die Banken stark reguliert werden. Das bedeutet, dass die Federal Reserve Banks und das US-Finanzministerium die Aufmerksamkeit auf Devisenmärkten zahlen, auf der Suche nach Beweisen für Manipulation und Geldwäsche.