Erkennen von Creative-Revenue Accounting in Finanzberichte
Finanzberichte zu analysieren ist schwierig genug, aber die Tricks für die Berichterstattung Einnahmen fügen Sie eine weitere Ebene der Komplexität eingesetzt. Sie können sorgfältig viele gemeinsame kreative Buchführung Taktik durchschauen durch die Finanzberichte zu analysieren, aber Sie werden Detektiv spielen müssen und einige Zahlen knirschen.
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Überprüfung der Umsatzrealisierung Politik
Einige Unternehmen erkennen Einnahmen, bevor sie das Produkt zu liefern oder, bevor sie den Service durchführen. Wenn Sie in diesem Szenario kommen, versuchen Sie Details im Anhang zum Jahresabschluss zu finden, die zeigen, wie das Unternehmen wirklich seinen Umsatz verdient. Wenn Sie nicht, rufen Sie die Investor Relations-Abteilung des Unternehmens auf die Einnahmen-Anerkennung Richtlinien des Unternehmens zu klären, und sicher sein, dass Sie verstehen, warum es Einnahmen vor der Lieferung oder Leistung gerechtfertigt sein kann bei der Erkennung abgeschlossen ist.
Wenn ein Unternehmen im Anhang zum Jahresabschluss zeigt an, dass es Einnahmen zum Zeitpunkt der Lieferung oder Leistung erkennt, das Timing für Sie perfekt zu sein scheint, aber Sie müssen weiter suchen, um zu sehen, ob es andere Maßnahmen gibt, die einen Verkauf negieren könnte. Dig tiefer in die Einnahmen-Erkennungsabschnitt der Noten, um herauszufinden, was das Unternehmen die Rechte-of-Rückkehrpolitik ist und wie es bestimmt Preise. Einige Unternehmen können eine Preisanpassung zulassen oder haben eine liberale Rückgaberecht, die den Verkauf aufheben kann.
Beachten Sie, wenn Sie feststellen, dass das Unternehmen vor kurzem seine Einnahmen-Anerkennung Politik geändert. Allein die Tatsache, dass das Unternehmen diese Politik ändert kann eine rote Fahne. Oft kommt diese Änderung zu, weil das Unternehmen Schwierigkeiten hat, die Erfüllung seiner Erwartungen der Wall Street. Das Unternehmen kann beschließen Einnahmen zu erkennen, früher in den Verkaufsprozess, was bedeuten könnte, dass mehr dieser Einnahmen auf die Gewinn- und Verlustrechnung kann in späteren Berichtsperioden abgezogen werden müssen. Durchforsten Sie die Einnahmen-Erkennungsabschnitt des Finanzberichts, bis Sie verstehen, wie die Änderung des Unternehmens die Umsatzrealisierung belastet. Sie können die Jahresberichte aus den letzten Jahren zu überprüfen, die alten Umsatzpolitik mit den neuen zu vergleichen.
Auswertung der Umsatzergebnisse
Der ausgewiesene Umsatz Ergebnisse für den aktuellen Zeitraum nicht die gesamte finanzielle Geschichte erzählen. Sie müssen die Einnahmen Ergebnisse für die letzten fünf Quartalen (mindestens) oder letzten drei Jahren zu überprüfen, um zu sehen, ob irgendwelche unerklärlichen Schwankungen der saisonalen Aktivität existieren. Zum Beispiel extrem hohe Zahlen für Großmärkte im letzten Quartal des Jahres (Oktober bis Dezember) sind nicht ungewöhnlich. Viele Einzelhändler machen etwa 40 Prozent ihrer Gewinne in diesem Quartal aufgrund der Urlaubs Umsatz.
Achten Sie darauf, dass Sie die Schwankungen der Einnahmen für das Unternehmen verstehen Sie untersuchen und wie die Ergebnisse zu vergleichen, mit denen ähnlicher Unternehmen und die Branche als Ganzes. Wenn Sie große Verschiebungen bei den Einnahmen ergibt, dass die normale saisonale Unterschiede sehen kann nicht erklären, sollte ein Alarm in Ihrem Kopf gehen. Nehmen Sie sich Zeit, um die Ursache für diese Unterschiede zu untersuchen durch Berichte von Analysten zu lesen, die das Unternehmen abdecken und von der Gesellschaft Investor Relations Büro anrufen. Große Verschiebungen bei den Einnahmen kann ein Zeichen von Revenue-Management sein.
Überwachung Forderungen
Forderungen Spuren Kunden, die auf Kredit kaufen. Sie wollen sicher sein, dass die Kunden zeitnah für ihre Einkäufe bezahlen, sehen so eng an die Entwicklung der Forderungen. Vergleichen Sie die Umsatz-Verhältnis, die misst, wie schnell die Kunden ihre Rechnungen zu bezahlen, für mindestens die letzten fünf Quartale, ob eine Änderung aufgetreten ist im Trend zu sehen. Wenn Sie bemerken, dass die Kunden mehr nehmen ihre Rechnungen zu bezahlen, kann es ein Anzeichen von Schwierigkeiten, Geld zu sammeln, aber es kann auch Revenue-Management an. So oder so, sollte dies eine rote Fahne für Sie als Finanzbericht Leser erhöhen.
Während Sie untersuchen, prüfen Sie den Prozentsatz für die Konten der Veränderung Forderungen gegen die prozentuale Veränderungsrate für die Nettoeinnahmen im gleichen Zeitraum. Zum Beispiel, wenn der Saldo der Forderungen erhöht sich um 10 Prozent und einer Nettoumsatz steigt um 25 Prozent, das ein Zeichen von Spiel Spiel sein kann. Normalerweise erhöhen diese beiden Konten und Abnahme durch ähnliche Prozent Jahr zu Jahr, es sei denn das Unternehmen in der Kreditpolitik, seinen Kunden eine signifikante Veränderung bietet. Wenn Sie erhebliche Unterschiede zwischen diesen beiden Konten sehen, kann es ein weiteres Zeichen für Revenue Management sein.
Überprüfen Sie, ob die Änderungen Sie Match-Trends für ähnliche Unternehmen zu sehen, oder die Industrie als Ganzes. Wenn nicht, fragen Investor Relations Menschen zu erklären, was hinter den Unterschieden ist. Wenn Sie nicht die Antworten mögen oder können keine Antworten erhalten, die für Sie Sinn machen, nicht kaufen, den Bestand oder betrachten den Verkauf von Aktien Sie bereits haben.
Die Beurteilung körperliche Leistungsfähigkeit
Auswertung körperliche Leistungsfähigkeit, die Anzahl der Einrichtungen des Unternehmens und die Menge an Produkt hat das Unternehmen herstellen kann, ist ein weiterer Weg, um zu beurteilen, ob das Unternehmen genau Umsatzberichterstattung. Sie müssen herausfinden, ob das Unternehmen wirklich die physische Kapazität hat, die Einnahmen zu generieren, die es berichten. Sie tun dies, indem Sie die folgenden Verhältnisse zu vergleichen:
- Der Umsatz pro Mitarbeiter (Umsatz geteilt durch Anzahl der Beschäftigten): Wenn der Jahresbericht die Zahl der Mitarbeiter nicht erwähnt, können Sie Investor Relations anrufen oder in einem Firmenprofil auf einer der Finanz-Websites zu finden, wie zum Beispiel Yahoo! Finanzen.
- Der Umsatz pro Dollar Wert der Sachanlagen (Umsatz nach Dollarwert der Sachanlagen aufgeteilt und Ausrüstung): Sie können den Dollarwert der Sachanlagen auf den Finanzbericht der Bilanz finden.
- Der Umsatz pro Dollar-Wert der Bilanzsumme (Umsatz nach Dollarwert der Bilanzsumme): Sie können die Anzahl für die Bilanzsumme auf den Finanzbericht der Bilanz finden.
- Der Umsatz pro Quadratfuß Einzelhandels- oder Mietflächen gegebenenfalls (Umsatz nach Quadratfuß Verkaufsfläche geteilt): Sie können in der Diskussion der Manager Details über den Einzelhandel oder Mietflächen finden und Analyse oder im Anhang zur Jahresrechnung Abschnitte des Geschäftsberichts oder im Profil auf einem Finanz-Website.
Vergleichen Sie diese Verhältnisse für die letzten fünf Quartale und vergleichen Sie auch die Verhältnisse zu denen vergleichbarer Unternehmen und solche, für die Industrie als Ganzes. Wenn Sie große Unterschiede von Rechnungsperiode Rechnungsperiode oder zwischen ähnlichen Unternehmen zu sehen, kann es ein Zeichen für ein Problem sein. Zum Beispiel, wenn der Umsatz pro Mitarbeiter viel höher ist, oder wenn die Einnahmen pro Dollar Wert von Immobilien, Anlagen oder Geräte übersteigt bei weitem die vergleichbarer Unternehmen oder der früheren Perioden, kann dies ein Zeichen der missbräuchlichen Revenue Management sein.