So verwenden Finanzberichte Aktuelle Cash-Debt Coverage Ratio Berechnen
Sie können eines Unternehmens-Cash-Position messen, indem man den Einsatz von Finanzberichten langfristigen Verbindlichkeiten Bedürfnisse der zu bestimmen Cash-Schuldendeckungsgrad.
Die langfristigen Verbindlichkeiten sind Schulden, die ein Unternehmen darüber hinaus, dass Zeitraum von 12 Monaten zu zahlen. Wenn Sie Anzeichen dafür, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten haben, können langfristige Verbindlichkeiten zu erfüllen, dass ist ein wichtiger Anlass zur Sorge.Obwohl Sie, dass ein Unternehmen genug finden kann Bargeld generiert seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen, wenn langfristige Schuldenniveau zu hoch sind, wird das Unternehmen schließlich in Schwierigkeiten geraten, seine Schulden bezahlt und die Erfüllung seiner Zinsverpflichtungen. Die Formel für die Cash-Schuldendeckungsgrad ist ein zweistufiger Prozess:
Die durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten.
(Aktuelles Jahr Gesamtverbindlichkeiten + Vorjahr Summe der Verbindlichkeiten) # 247-2 = durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten
Finden Sie die Cash-Schuldendeckungsgrad.
Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit # 247 Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten = Cash Schuldendeckungsgrad
Sie können die strom- und Vorjahresgesamtverbindlichkeiten in der Bilanz finden. Sie können Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf die Kapitalflussrechnung zur Verfügung gestellt zu finden.
Mattel
Mit Hilfe der aus der Geschäftstätigkeit Cash aus Mattel 2012 Kapitalflussrechnung und der Durchschnitt seiner gesamten Verbindlichkeiten aus seiner 2012 und 2011 Bilanzen, das ist, wie die Cash-Schuldendeckungsgrad zu berechnen. Mit dem zweistufigen Verfahren, zunächst die durchschnittliche Gesamt Verbindlichkeiten- berechnen dann verwenden Sie diese Zahl um das Verhältnis zu berechnen:
Berechnen Sie den durchschnittlichen Gesamtverbindlichkeiten.
3459741000 $ (2012 Gesamtschulden) + $ 2818008000 (2011 Gesamtverbindlichkeiten) # 247-2 = 3260388000 $ (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten)
Finden Sie die Cash-Schuldendeckungsgrad.
1275650000 $ (2012 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 3260388000 (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten) = 0,39 (Cash Schuldendeckungsgrad)
Um zu beurteilen, ob ein Cash durch Tätigkeit des Unternehmens ist die Verbesserung, berechnen Sie das Verhältnis sowohl für das aktuelle Berichtsjahr und die vorangegangenen Berichtsjahr:
664.693.000 $ (2012 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 3260388000 (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten) = 0,20 (Cash Schuldendeckungsgrad)
Dieses Verhältnis dient als Beweis dafür, dass Mattel die Cash-Position von Ende 2011 bis Ende 2012 seine Cash-Position verbessert verschlechtert, weil weniger Geld in das Unternehmen kam aus den Vorräten und mehr gingen zahlbar in Konten aus. Mattel Gesamtverschuldung erhöhte sich zwischen 2011 und 2012 um etwa 398.700.000 $, nach seiner Bilanz.
Hasbro
Um Ihnen zu zeigen, wie die Cash-Schuldendeckungsgrad zu berechnen, verwenden Sie das Geld aus der laufenden Geschäftstätigkeit von Hasbro 2012 Kapitalflussrechnung und der Durchschnitt seiner gesamten Verbindlichkeiten aus seiner 2012 und 2011 Bilanzen:
Berechnen Sie den durchschnittlichen Gesamtverbindlichkeiten.
2818008000 $ (2012 Gesamtschulden) + $ 2713259000 (2011 Gesamtverbindlichkeiten) # 247-2 = 2765634000 $ (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten)
Berechnen Sie die Cash-Schuldendeckungsgrad für das laufende Berichtsjahr.
534.796.000 $ (2012 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 2765634000 (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten) = 0,19 (Cash Schuldendeckungsgrad)
Berechnen Sie das Verhältnis für das Vorjahr als auch:
396.069.000 $ (2011 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 2765634000 (Durchschnittliche Gesamtverbindlichkeiten) = 0,14 (Cash Schuldendeckungsgrad)
Unter gesamten Verbindlichkeiten in Betracht zieht, beendet Hasbro 2012 in einer stärkeren Cash-Position als im Jahr 2011, aber Mattel Cash Verbesserung war viel größer. Ein Großteil dieser Verbesserung kam aber aus der Verzögerung bei den Zahlungen, wie zuvor diskutiert.
Was bedeuten die Zahlen?
Der Cash-Schuldendeckungsgrad betrachtet die Fähigkeit des Unternehmens, seine langfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Wie Sie sehen können, wenn langfristige Schulden in Betracht gezogen wird, die Position von Mattel Bargeld war immer noch besser als Hasbro, aber nicht so stark, wie wenn bei kurzfristigen Verbindlichkeiten nur suchen. Sowohl Mattel und Hasbro tragen einen größeren Teil ihrer Schulden als langfristige Schulden.
So Berechnung nur ein Verhältnis - aktuelle Cash-Schuldendeckungsgrad oder Bargeld Schuldendeckungsgrad - nicht geben Ihnen das vollständige Bild der finanziellen Gesundheit des Unternehmens. Sie müssen an beiden Verhältnisse zu suchen, sicher zu sein, dass das Unternehmen genügend Bargeld generiert sowohl die kurzfristigen und langfristigen Schulden zu decken.
Wie bei der aktuellen Schuldendeckungsgrad Bargeld, wenn Sie einen negativen operativen Cash-Flow-Nummer finden, sollten Sie für eine Erklärung im Anhang zum Jahresabschluss oder in der Management Diskussion und Analyse zu schauen, um herauszufinden, warum der Cash-Flow aus dem operativen Geschäft ist Negativ. Wenn Sie es dort nicht finden, rufen Sie die Investor-Relations-Büro des Unternehmens, die Antworten auf Ihre Fragen.