So verwenden Finanzberichte Cash Flow Coverage zu berechnen
Schulden und die Zinsen für diese Schulden bezahlt sind kein nur Bargeld Anforderungen des Unternehmens auf Finanzberichte. Die Unternehmen müssen auch Geld für Kapitalexpansion des Unternehmens (einschließlich neuer Anlagen, Werkzeuge und Ausrüstung) und zahlen Dividenden an die Anleger zu wachsen.
Als Aktionär, machen Sie Geld nur, wenn die Aktien des Unternehmens in Preis steigt. Der Aktienmarkt belohnt, ein Unternehmen mit gutem Wachstumspotenzial durch den Preis seiner Aktien bieten auf. Unternehmen, die in der Regel geringe Wachstumsaussichten haben nur wenige Käufer und mit niedrigeren Aktienkurse enden.
So möchten Sie in Unternehmen zu investieren, die nicht nur genug Geld generieren, um ihre Rechnungen zu bezahlen, Zinsen und die Prinzipien auf ihre langfristige Schulden, sondern auch Geld über haben links Dividenden an ihre Aktionäre zu zahlen und ihre Unternehmen wachsen. Denken Sie daran, dass viele Wachstumsunternehmen zahlen keine Dividenden an alle, sondern alle Gewinne in Richtung zukünftiges Wachstum reinvestieren.
Sie können testen, ob ein Unternehmen genug Geld erwirtschaftet seine Investitionen zu decken, ihre Dividenden zu zahlen, und seine Schuldverpflichtungen zu zahlen durch die Cash-Flow-Deckungsgrad berechnet wird.
Wie man die Cash-Flow-Deckungsquote herauszufinden,
Sie verwenden einen zweistufigen Prozess die Cash-Flow-Deckungsgrad zu berechnen:
Berechnen Sie die Cash-Anforderungen des Unternehmens.
Fügen Sie den folgenden:
Die Investitionen (aufgeführt in der Investitionstätigkeit Abschnitt der Mittelflussrechnung)
Bardividenden ausgezahlt (in der Finanzierungstätigkeit Abschnitt der Kapitalflussrechnung aufgeführt)
Die Zinsaufwendungen (notiert an der Gewinn- und Verlustrechnung)
Kurzfristiger Anteil der langfristigen Schulden (in der Finanzierungstätigkeit Abschnitt der Kapitalflussrechnung aufgeführt)
Berechnen Sie die Cash-Flow-Deckungsquote.
Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit # 247-Cash Anforderungen = Cashflow Deckungsgrad
Sie können Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf die Kapitalflussrechnung zur Verfügung gestellt zu finden.
Mattel
Sie können verwenden Mattel Abschluss Ihnen zeigen, wie seine Cash-Flow-Deckungsgrad zu berechnen:
Finden Mattel den Mittelbedarf.
Die Investitionen 730.950.000 $
Plus-Bardividenden ausgezahlt 423.378.000 $
Zuzüglich Zinsen bezahlt 88.524.000 $
Plus-kurzfristiger Anteil an langfristigen Verbindlichkeiten $ 400.000.000
Geldbedarf $ 1130950000
Für Investitionen, würden Sie zwei Positionen auf der Kapitalflussrechnung verwenden: Käufe von Werkzeugen, Gesenken und Formen und Käufe von anderen Sachanlagen. Für kurzfristige Teil der langfristigen Schulden, würden Sie die verwenden Zahlungen von langfristigen Verbindlichkeiten Posten auf der Kapitalflussrechnung.
Berechnen Sie die Cash-Flow-Deckungsquote.
1275650000 $ (2012 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 1130950000 (Cash-Anforderungen) = 1,13 (Cash Flow Coverage Ratio)
Mattel erzeugte mehr als genug Geld aus seiner Geschäftstätigkeit alle Anforderungen seiner liquiden Mittel zu zahlen für das Jahr 2012. Der 1,13 Cashquote Flussüberdeckung bedeutet, dass Mattel genug Geld zur Deckung der 112 Prozent seines Geldbedarfs erzeugt. Wenn ein Unternehmen nicht über genügend Bargeld aus dem operativen Geschäft zu erhöhen, muss er den Rest des Geld decken sie durch Geld zu leihen muss oder Bargeld in den vergangenen Jahren von Aktivitäten auf der Hand Zeichnung nach unten.
Jede Firma, die Einsparungen ziehen nach unten muss ihre operative Tätigkeit zu halten ist wahrscheinlich Anzeichen von Schwierigkeiten zeigt. Jedesmal, wenn ein Unternehmen nicht seine Cash-Anforderungen zu erfüllen, die Sie wollen ernsthaft zu überdenken, in sie zu investieren.
Hasbro
Jetzt können Sie verwenden Hasbro Abschluss Ihnen zeigen, wie seine Cash-Flow-Deckungsgrad zu berechnen:
Finden Hasbro den Mittelbedarf.
Die Investitionen 112.091.000 $
Plus-Bardividenden ausgezahlt 316.503.000 $
Zuzüglich Zinsen bezahlt 93.957.000 $
Geldbedarf $ 522.551.000
Für Investitionen, würde verwenden Sie die Die Zugänge zu Sachanlagen Posten auf der Kapitalflussrechnung. Hasbro hatte keine aktuellen im Jahr 2012 langfristige Schuldenzahlungen.
Berechnen Sie die Cash-Flow-Deckungsquote.
534.796.000 $ (2012 Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit) # 247- $ 522.551.000 (Cash-Anforderungen) = 1,02 (Cash Flow Coverage Ratio)
Hasbro erzeugt mehr als genug Geld aus seiner Geschäftstätigkeit alle Anforderungen seiner liquiden Mittel im Jahr 2012 zu zahlen.
Was bedeuten die Zahlen?
Sowohl Mattel und Hasbro erzeugt genug Geld aus dem operativen Geschäft alle ihre Rechnungen zu bezahlen. Wenn ein Unternehmen nicht genügend Geld generieren würde, wäre es müssen Quellen finden andere als Operationen den Fehlbetrag in der Zahlungsanforderungen zu erfüllen.
Unternehmen, die mehr als genug Geld generieren einen Cash-Flow Deckungsgrad von mehr als 100 Prozent. Je höher das Verhältnis, desto besser. Wenn Sie ein Unternehmen zu sehen, die nicht in der Lage ist, seine Zahlungsmittelbedarf zu decken und dass wenig nach links in bar und kurzfristigen Anlagen hat, erhöhen, dass die rote Fahne.