Was Sie über Annuitäten für die Series 7 Exam wissen
Annuities sind ähnlich wie Investmentfonds, außer Renten sind für Investoren zusätzliche Alterseinkommen zur Verfügung zu stellen. Die Serie 7 Prüfung Tests, die Sie auf den beiden Grundtypen von Renten: fest und variabel. Da Variable Annuities Wertpapiere gelten und feste Renten sind nicht die meisten der Rente Fragen auf der Series 7-Prüfung sind über Variable Annuities.
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Feste Renten
Feste Renten haben feste Rendite, dass der Emittent garantiert. Anleger zahlen Geld in feste Renten, und das Geld wird in die Versicherung des allgemeinen Konto hinterlegt. Nachdem der Investor beginnt Zahlungen aus der feste Rente empfangen, bleiben die Zahlungen die gleichen für den Rest des Lebens des Anlegers. Feste Renten sind nicht betrachtet Wertpapiere und sind daher frei von SEC Registrierungsanforderungen.
Variable Annuities
Versicherungen eingeführt Variable Annuities als eine Möglichkeit, mit der Inflation Schritt zu halten. In einer festen Rente trägt die Versicherung die Inflation risiko- jedoch in einer Variable Annuities, das Anlagerisiko vom Anleger zu tragen.
Da die Anleger davon ausgehen, sind das Investitionsrisiko, Variable Annuities als Wertpapiere und müssen bei der SEC registriert werden. Alle Variable Annuities haben mit einem Prospekt verkauft werden, und nur Personen, die entsprechenden Wertpapiere und Versicherungen Lizenzen halten kann, sie zu verkaufen.
Das Geld, das die Anleger Einzahlung in eine gehalten wird separates Konto weil das Geld anders investiert. Das separate Konto wird in Wertpapiere wie Stammaktien, Anleihen, Investmentfonds investiert, und so weiter, mit der Hoffnung, dass die Investitionen mit Schritt halten wird oder die Inflationsrate nicht übersteigen.
Das angenommener Zinssatz (AIR) ist eine Projektion der Performance der Wertpapiere in der gesonderten Buchführung über die gesamte Lebensdauer des variablen Rentenvertrag. Falls die angenommene Zinssatz von 4 Prozent und die Performance der Wertpapiere im separaten Konto auf 4 Prozent gleich ist, erhält der Anleger die Ausschüttungen, die sie erwartet.
Allerdings, wenn die Wertpapiere der AIR-Outperformance, erhält der Anleger höhere Auszahlungen als erwartet. Leider, wenn die in dem gesonderten Konto der AIR Underperform gehaltenen Wertpapiere, erhält der Anleger niedrigere Auszahlungen als erwartet.
Putting Geld in (und Empfangen von Geld aus) Annuitäten
Die Anleger haben die Wahl, wenn Renten und Ausschüttungen bekommen Kauf. Die Anleger können eine pauschale Zahlung oder mehrere Zahlungen wählen, je nach ihren Bedürfnissen. Die Anleger haben auch eine Wahl in Bezug auf, wie sie ihre Verteilungen in den Ruhestand erhalten möchten.
Schauen Sie sich die Pay-in-Phase
Zahlungen in fixe und variable Annuitäten aus nach Steuern Dollar gemacht, was bedeutet, dass der Anleger nicht die Zahlungen aus auf ihre Steuern schreiben kann. Doch in Zahlungen sowohl feste als auch variable Annuitäten wachsen auf einem latenten Steuer-Basis.
Wenn ein Investor 80.000 $ in eine Variable-Annuity beigetragen hat, die jetzt wert $ 120.000 ist der Anleger nur auf dem 40.000 $ Unterschied besteuert, weil sie Steuern auf den Beitrag bereits bezahlt hat. Wenn eine Rentnerin während der Einzahlungs-Phase stirbt, verlangen die meisten Rentenverträge ein Sterbegeld auf die annuitant des Begünstigten zu zahlen.
Während der Pay-in-Phase, einen Investor einer Variable-Annuity-Käufe Akkumulation Einheiten. Diese Einheiten sind ähnlich wie Aktien eines Investmentfonds.
Anleger haben einige Zahlungsoptionen zu wählen, wenn feste oder variable Annuitäten kaufen. Hier ist der Überblick über Optionen:
Einmalige Zahlung der aufgeschobenen Rente: Ein Anleger kauft die Rente mit einem Pauschalbetrag und die Auszahlungen werden bis eine vorbestimmte Zeitpunkt verzögert.
Regelmäßige Zahlung aufgeschobenen Rente: Ein Investor macht regelmäßige Zahlungen (in der Regel monatlich) in die Rente, und die Auszahlungen verzögert werden, bis eine vorbestimmte Datum- dies die häufigste Art der Rente ist.
Sofort Rente: Ein Anleger kauft die Rente mit einer großen Summe, und die Auszahlungen beginnen innerhalb von ein paar Monaten.
Die Auszahlung
Die Anleger der beiden fixen und variablen Annuitäten haben mehrere Auszahlungsoptionen. Diese Optionen können decken nur die Empfänger einer Jahresrente (Investor) oder der Rentnerin und ein Überlebender. Egal, welche Art von Auszahlung Option der Anleger wählt, wird sie auf der Höhe über dem Beitrag besteuert. Das Ergebnis wachsen auf einem latenten Steuer-Basis, und der Anleger nicht auf das Ergebnis bis zum Rückzug in den Ruhestand besteuert.
Während der Auszahlungsphase einer variablen Annuität, Speichereinheiten werden in eine feste Anzahl von umgerechnet Renteneinheiten. Anleger erhalten eine feste Anzahl von Renteneinheiten in regelmäßigen Abständen mit einem variablen Wert, abhängig von der Performance der Wertpapiere im separaten Konto.
Wenn ein Anleger eine Rente erwirbt, muss sie für ihre funktioniert am besten, welche der folgenden Auszahlungsoptionen entscheiden:
Leibrente: Diese Art der Zahlungsoption bietet Einkommen für das Leben der Empfänger einer Jahresrente- Doch nach dem annuitant stirbt, hält die Versicherung Zahlungen. Diese Art der Rente ist riskanteste für den Anleger, denn wenn die Rentnerin stirbt früher als erwartet, wird die Versicherungsgesellschaft die übrig gebliebenen Rente Geld zu halten. Es hat die höchsten Auszahlungen aller Optionen.
Leibrente mit der Periode sicher: Diese Auszahlung Option garantiert die Zahlung an den Rentenempfänger für eine Mindestanzahl von Jahren. Zum Beispiel, wenn die Rentnerin eine Rente mit 20 Jahre Garantie erhältlich waren und sterben nach 7 Jahren wäre eine benannte Begünstigte die Zahlungen für die restlichen 13 Jahren erhalten.
Gemeinsames Leben mit dem letzten Überlebenden Rente: Diese Option garantiert Zahlungen über das Leben von zwei Personen. Wie Sie sich vorstellen können, ist diese Art der Rente eingestellt typisch für einen Mann und Frau auf. Wenn die Frau zuerst stirbt, erhält der Ehemann Zahlungen bis zu seinem Tod und umgekehrt. Da diese Art von Rente, die Lebensdauern von zwei Individuen umfasst, hat es die niedrigsten Auszahlungen.
Vorbezug Strafe
Wie bei den meisten anderen Altersvorsorge, Rente Investoren sind mit einem 10-Prozent frühzeitiges Ausscheiden Strafe treffen, wenn sie das Geld vor dem Alter von 59 bis 1/2 zurückzuziehen. Die 10-Prozent-Strafe des Anlegers Steuerklasse hinzugefügt. Typischerweise umfassen Altersvorsorge einen Verzicht auf die Strafe von 10 Prozent in Fällen wie dem Kauf eines ersten Hause, im Alter von 55 und von der Arbeit, Tod getrennt, oder Behinderung.