Was ist ein Marktwert-Adjusted Fest Annuity?

Obwohl Versicherungsgesellschaften in der Regel Ihre Zinsrisiko übernehmen, wenn Sie eine feste Rente kaufen, das ist nicht immer der Fall. Mit einem Marktwert bereinigt (MVA) feste Rente, übernehmen Sie das Zinsrisiko. Im Gegenzug kann die Versicherung leisten Sie einen etwas höheren Zinssatz zu zahlen, als es sich lohnt, auf Nicht-MVA Renten (Buchwert Renten).

Wenn MVA Renten eine höhere Rate zahlen, warum etwas anderes kaufen? Denn wenn die Zinsen steigen, und Sie entscheiden, eine MVA Vertrag zu brechen Vorteil einer festen Rente zu nehmen, die mit dem neuen Tarif bietet, werden Sie eine größere Strafe zahlen, als wenn Sie einen Buchwert Vertrag brach.

Die MVA löst zwei Strafen, wenn Sie zu viel Geld abheben (über 10 Prozent, in den meisten Fällen) aus Ihrer Rente während der Übergabe Zeit. typisch:

• Sie müssen eine Kapitulation Gebühr zahlen (zum Beispiel gleich der Anzahl von Jahren in der Kapitulation Zeit links)

• Ihr Konto Wert wird eingestellt

• Nach unten, wenn die Zinsen sind gestiegen, da Sie Ihre Rente gekauft

• Nach oben, wenn die Zinsen gesunken

Halten Sie die Auswirkungen von Zinsänderungsrisiko im Auge behalten. Angenommen, Sie kaufen eine Bindung $ 10.000, die 5-Prozent Zinsen pro Jahr zahlt. Ihre Anleihe hat einen Nennwert von $ 10.000 und ein Ausbeute (Rendite) von 5 Prozent. Doch dann tritt Unglück. Die Federal Reserve Board of Governors erhöht Zinsen auf 6 Prozent. Sofort fällt der Marktpreis für Ihre Bindung.

Warum Ihre Bindung an Wert verlieren, wenn die Zinsen steigen? Denn niemand will $ 10.000 für eine Anleihe mit einem 5-Prozent Ausbeute zu zahlen, wenn er ein $ 10.000 Anleihe mit einem 6-Prozent Zinssatz kaufen kann! Ihre 5-Prozent-Anleihe über 9260 $ zu holen auf dem freien Markt, wenn 6-Prozent-Bindungen für $ 10.000 zu verkaufen. Das wichtige Prinzip zu erinnern, ist dies: Wenn die Zinsen steigen, die Marktpreise der bestehenden Anleihen fallen.