Wie erfolgt die Handelsverträge Commodities in Futures
Die Rohstoff-Futures-Markt ist in zwei Segmente unterteilt: eine, die geregelt ist und eine andere, die ungeregelt ist. Der Handel im regulierten Teil des Futures-Markt wird durch bezeichnete Warenterminbörsen wie der New York Board of Trade (NYBOT) getan - nun Teil der Intercontinental Exchange (ICE) - und der Chicago Mercantile Exchange (CME).
Der Handel im unregulierten Teil des Futures-Markt wird von den einzelnen Parteien außerhalb des Geltungsbereichs des Austauschs gemacht. Dies ist bekannt als die OVer-ter-counter(OTC) Markt.
Der Futures-Markt ist das Gegenteil von dem Kassamarkt, die oft als die bekannte Spot-Markt, weil Transaktionen stattfinden sofort oder an Ort und Stelle.
EIN Futures-Kontrakt ist ein hoch standardisiertes Finanzinstrument, bei dem zwei Parteien einen Vertrag schließen einen Basiswert (wie Sojabohnen, Palladium oder Ethanol) bei einer für beide Seiten vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft auszutauschen - was, warum es ein genannt ist Futures-Kontrakt.
Futures-Kontrakte per Definition Handel auf ausgewiesenen Warenterminbörsen wie der London Metal Exchange (LME) oder der Chicago Mercantile Exchange (CME). Die Börsen sorgen für Liquidität und Transparenz für alle Marktteilnehmer. Allerdings ist die Struktur des Futures-Markt, so dass nur etwa 20 Prozent der Marktaktivitäten in der Wechsel Arena stattfindet.
Die überwältigende Mehrheit der Transaktionen in den Futures-Märkten finden im OTC-Markt. Der OTC-Markt in der Regel zwei Marktteilnehmer, die die Bedingungen ihrer Vereinbarungen über Terminkontrakte etablieren. Vorwärts ausgenommen sind ähnlich Futures-Kontrakte auf, dass sie auf dem OTC-Markt gehandelt und damit die Parteien erlauben, mit flexiblen und individuellen Bedingungen für ihre Vereinbarungen zu kommen.
Im Allgemeinen ist der OTC-Markt nicht geeignet für Privatanleger, die spekulative Möglichkeiten suchen, weil es in erster Linie von großen kommerziellen Anwender (wie Ölfirmen und Fluggesellschaften), die es zu Sicherungszwecken ausschließlich verwenden besteht.
Trotz der Tatsache, dass Terminkontrakte Lieferung von physischen Waren aufzunehmen sind so konzipiert, eine solche Lieferung findet nur selten, weil der primäre Zweck der Futures-Märkten ist das Risiko zu minimieren und Gewinne zu maximieren.
Der Futures-Markt, im Gegensatz zu den Bargeld oder Spotmarkt wird nicht als primärer Austausch von physischen Waren dienen. Stattdessen ist es ein Markt, in dem Käufer und Verkäufer für Absicherungs- und Spekulationszwecken miteinander abzuwickeln. Von den Milliarden der gehandelten Kontrakte an Warenterminbörsen jedes Jahr nur etwa 2 Prozent dieser Verträge führen, dass die tatsächlichen physischen Lieferung einer Ware.
Im Land von Futures-Kontrakten, sowohl der Käufer als auch der Verkäufer das Recht haben, und die Verpflichtung, den Vertrag der Bedingungen zu erfüllen. Dieser Prozess funktioniert anders als im Bereich der Optionen: Mit Optionen, dass der Käufer das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, die Option auszuüben, und der Verkäufer hat die Verpflichtung, aber nicht das Recht, ihre vertraglichen Verpflichtungen zu erfüllen.