Bond ETFs: Emerging Markets-Anleihen bedeuten hohe Risiko, hohe Rendite

Obwohl Emerging Markets Renten-ETFs nur für ein paar Jahre gewesen sind, Emerging-Markets-Rentenfonds haben für viel mehr vorhanden gewesen. Die T. Rowe Price Emerging Markets Bond Fund (PREMX), zum Beispiel, hat eine 15-jährige durchschnittliche jährliche Rendite von 11,45 Prozent. Aber es hat sich Schwankungen, die sicher: Im Jahr 2008, der Fonds verlor fast 18 Prozent seines Wertes.

US-High-Yield (# 147-Junk # 148-) Anleihen sind in der Regel sehr volatil sein, und sie neigen dazu, nach oben und unten mit dem Aktienmarkt. Mit anderen Worten, bieten sie nicht viel von der Diversifizierung Macht oder weichen Kissen, die Anleihen bekannt sind.

Ausländische Junk Bonds sind unterschiedlich. Diese Anleihen, die von den Regierungen von Ländern, die nicht ganz stabil sein können, sind ebenso flüchtig wie Anleihen, die von instabilen US-Unternehmen ausgegeben, aber sie neigen dazu, nicht nach oben und unten mit dem US-Aktienmarkt zu gehen (obwohl sie sicherlich manchmal kann ... und tat dies im Jahr 2008).

Aus Gründen der Diversifikation, die Anleger mit ziemlich gute Größe Portfolios kann die Zuteilung einen bescheidenen Teil ihrer Portfolios zu Emerging-Market-Anleihen zu betrachten. Sie würden gut tun, eher als eine aktienähnlichen Investition als eine echte Bindung Investitionen in Schwellenmarktanleihen Ihrer Bestände zu denken. Schließlich sind Sie wahrscheinlich Aktien wie Volatilität und langfristige aktienähnliche Renditen mit diesen Investitionen zu sehen.

iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond Fund (EMB)

Indexiert: Der JPMorgan EMBI Global Core-Index, der sich aus etwa 80 Anleihen gemacht wird, alle Dollar US-denominierte aus verschiedenen Schwellenmarktländern

Kostenquote: 0,60

Aktuelle Ausbeute: 4,57 Prozent

Durchschnittliche Bonität: BBB

Gewichtete durchschnittliche Laufzeit: 11,5 Jahre

Die fünf Top-Länder: Russland, Brasilien, der Türkei, den Philippinen, Mexiko

Russells Kritik: Die Kostenquote ist ein bisschen hoch, aber es gibt nicht viel Auswahl in dieser Arena. Der iShares Fonds ist ein ganz guter Weg, in diese Anlageklasse zu erschließen.

Power Emerging Markets Staatsanleihen-Portfolio (PCY)

Indexiert: TheDB Schwellen liquiden Markt USD Balanced Index, der die Renditen von rund 22 Emerging Markets-Staatsanleihen verfolgt

Kostenquote: 0,50

Aktuelle Ausbeute: 5,53 Prozent

Durchschnittliche Bonität: BB-BBB

Gewichtete durchschnittliche Laufzeit: 14,7 Jahre

Die fünf Top-Länder: Türkei, Kolumbien, Katar, Bulgarien, Indonesien

Dieser Fonds ist etwas günstiger als die iShares Emerging-Markets-Fonds. Und die Ausbeute ist zu höher. Aber die riskante Mischung aus Nationen und langwierige durchschnittliche Laufzeit machen auch diese Fonds deutlich volatiler. (Ah, die alte Risiko und Rendite Sache wieder!) Im Jahr 2008 dieser Fonds verloren 18,79 Prozent- EMB, dagegen verlor 2,09 Prozent in diesem Jahr leider.