Identifizieren Emerging Markets für Ihr Investment-Portfolio
Um herauszufinden, welche Länder umfassen die EM (Schwellenländer) Anlageklasse, der Aktienmarktindex, der als Benchmark viele Mainstream und Hedge-Fonds-Manager verwenden überprüfen. Der MSCI Emerging Markets Index wurde 1988 gegründet und wird heute von Hunderten von verschiedenen Fonds verfolgt wird. Insgesamt enthalten die Länderaktienmärkte in dieser Index von etwa 1 Prozent der weltweiten Aktien Gelegenheit im Jahr 1988 auf 14 Prozent im Jahr 2010 verschoben.
Diese EM Länder haben unglaublich in den letzten zehn Jahren verändert. Viele von ihnen verwendeten Nettoimporteure von Kapital zu sein, aber heute viele ihrer Regierungen sind internationale Investoren selbst, durch die Schaffung von Staats (Regierung) Fonds, wo der Staat für die Zukunft zusätzliche Einnahmen spart bis.
Die "Mainstreaming" der EM unter westlichen Investoren hat nicht ganz schmerzfrei gewesen. EM-Aktien können insbesondere im Hinblick auf die Preisgestaltung sehr volatil sein - schießen nach oben und unten in Wert, da die Anleger Risiko ein- und ausgeschaltet werden.
Diese Tabelle im MSCI Emerging Markets Index Daten von November 2012. Im Laufe der letzten 12 Monate sieht, fiel vielen EM Regionen in Wert, mit den aufstrebenden osteuropäischen Märkte in Ländern wie Ungarn und Rumänien sind besonders stark betroffen. Das gilt auch für die letzten drei und fünf Jahren.
Aber schauen Sie auf der rechten Seite, rechte Spalte in der Tabelle annualisierte Rendite über die letzten zehn Jahre zeigt: Diese Zahlen zeigen, dass EM-Aktien insgesamt einen durchschnittlichen Gewinn von 10 Prozent pro Jahr in den letzten zehn Jahren zurückgekehrt.
Annualisierte Historische Erträge (%) | ||||
---|---|---|---|---|
MSCI-Index | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre |
BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien, China) | -5,180 | -5,950 | -9,180 | 16,370 |
EM (Emerging Markets) | 0,530 | 0,410 | -5,080 | 12,790 |
EM Asia | 3,570 | 2,050 | -4,720 | 11,050 |
EM Eastern Europe | -7,110 | -4,070 | -12,600 | 10,240 |
EM Europe Mittlerer Osten | -1.990 | -1,550 | -9,280 | 10,410 |
EM Far East | 3,760 | 2,820 | -4,150 | 10,440 |
EM Latin America | -7,260 | -4,130 | -4,540 | 19,160 |
Quelle: MSCI und iShares
Die Tabelle gräbt ein wenig tiefer in diese Aktienmarktrenditen und unterstreicht die massive Volatilität auf einem Jahr-für-Jahr-Basis. In einem guten Jahr wie 2009 können EM-Aktien um 78 Prozent im Wert steigen und sogar in einem durchschnittlichen Jahr Renditen von 20 oder sogar 30 Prozent sind möglich.
Diese Statistiken dienen als Erinnerung, dass die Anleger EM-Aktien fallen, wenn Sorgen über eine globale Rezession stark ansteigen. Wenn die globalen Märkte im Jahr 2008 ein turbulentes Patch getroffen, EM-Aktien um satte 53 Prozent insgesamt zurückgegangen.
Jahr-für-Jahr Returns | Indexrendite (%) |
---|---|
2011 | -18,42 |
2010 | 18.88 |
2009 | 78,51 |
2008 | -53.33 |
2007 | 39.39 |
2006 | 32,17 |
2005 | 34.00 |
2004 | 25,55 |
Quelle: MSCI
Diese Volatilität in EMs zeigt sich auch in den Bestandteilen des Index nach oben. siehe In dieser Tabelle können Sie, dass Länder wie Russland und Indien umfassen jetzt nur noch rund 6 Prozent des globalen Index. In guten Jahren, wenn die Bullen grassierenden waren, umfasste diese Länder so viel wie 10 bis 15 Prozent des Index.
Land | Prozentsatz des Fonds |
---|---|
China | 17,84 |
Südkorea | 15.17 |
Brasilien | 12.38 |
Taiwan | 10,72 |
Südafrika | 7,62 |
Indien | 6,83 |
Russland | 5,77 |
Mexiko | 5.05 |
Malaysia | 3,77 |
Indonesien | 2.85 |
Gesamt | 88.00 |
Quelle: iShares an https://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EEM.htm
Wie alle Wachstumsmärkte sind EM Märkte volatil, das ist, wo Hedge-Fonds praktisch, weil sie das Risiko zu mindern wollen. Mit Hilfe eines Hedge-Fonds-Ansatz, den Sie die Volatilität um mehr als die Hälfte reduziert, ohne die Hälfte der Erträge zu verzichten.