ETF Diversifikation: Shoot für niedrige Korrelation
Warum, werden Sie fragen, haben Sie europäische und japanische Aktien in Ihrem ETFs benötigen, wenn Sie bereits alle schönen Diversifizierung haben: große, kleine, Wert und Wachstumswerte und eine gute Mischung aus Branchen? Die Antwort, mon ami, mi amigo, ist ganz einfach: Sie bessere Diversifikation erhalten, wenn Sie über die Grenzen hinweg zu diversifizieren.
Angenommen, Sie haben ein Bündel Geld in der iShares S & P 500 Growth Index Fonds (IVW) investiert, und Sie wollen, zu diversifizieren:
Wenn Sie IVW mit seinem großen Wert Pendant zu kombinieren, der iShares S & P 500 Value Index Fund (IVE), finden Sie, dass Ihre beiden Investitionen haben einen Fünf-Jahres-Korrelation von 0,92. Mit anderen Worten, in den letzten fünf Jahren sind die Mittel hatte eine Tendenz in der gleichen Richtung 92 Prozent der Zeit zu bewegen. Nur 8 Prozent der Zeit haben sie eher in entgegengesetzte Richtungen zu bewegen.
Wenn Sie IVW mit dem iShares SP Small Cap 600 Growth Index Fund (IJT) kombinieren, finden Sie, dass Ihre beiden Investitionen neigen dazu, die nach oben und unten zusammen rund 91 Prozent der Zeit.
Wenn Sie IVW mit dem iShares SP Small Cap 600 Value Index Fund (IJS) kombinieren, neigen dazu, Ihre Investitionen nach Norden oder Süden zugleich 86 Prozent der Zeit zu bewegen. Nicht schlecht. Aber nicht groß.
Betrachten wir nun einige japanische Aktien zu Ihrem ursprünglichen Portfolio aus großen Wachstumswerte hinzufügen. Der iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ) neigte dazu, synchron mit großen US-Wachstumswerte nur etwa 76 Prozent der Zeit zu bewegen. Und der ETF, der den FTSE China 25 Index (FXI) überwacht, hat in die gleiche Richtung wie Large-Cap-US-Wachstumswerte nur 65 Prozent der Zeit bewegt.
Es gibt deutlich mehr Zick und Zack, wenn Sie Ozeane überqueren zu investieren, und das ist, was international sorgt für ein ausgewogenes Portfolio ein Muss zu investieren.
Die zunehmende gegenseitige Abhängigkeit der durch die Globalisierung des bearbeiteten Märkten der Welt können diese Korrelationszahlen verursachen im Laufe der Zeit steigen. Tatsächlich sahen wir im Jahr 2008, die in einer globalen Finanzkrise, Aktien Märkte auf der ganzen Welt leiden.
Der Trend zu steigenden Korrelationen hat einige Experten geführt, die Forderung zu stellen, dass die Diversifizierung tot ist. Sorry, diese Experten sind falsch. In Ausfallzeiten, ja, die Bestände in verschiedenen Farben, im In- und Ausland, neigen dazu, eine deprimierende Grauton zusammen zu drehen. Wenn die Anleger in New York nervös sind, sind sie in Berlin oft nervös. Und Sydney. Und Kapstadt. Das ist seit Jahren treu geblieben.
Der große Apfel-Warenkorb-Umsatz von 2008 war ein besonderer Fall. Aber auch im Jahr 2008 bezahlt es noch diversifiziert werden, da der US-und ausländische Aktien erholt und sind immer noch erholt, zu sehr unterschiedlichen Preisen.
Diversifikation verringert, aber nicht beseitigt, Aktienmarktrisiko. Niemals getan. Wird nie. Ihr Portfolio, abgesehen davon, dass gut diversifiziert, sollten auch einige Komponenten, wie zum Beispiel Bargeld und Anleihen, die weniger flüchtig sind als Aktien.