Auf ETFs: Getting Real über Small Cap Investments

Im vergangenen Jahrhundert, Small-Cap-Aktien und die auf ihnen basierenden ETFs Large Cap Aktien übertroffen. Die Volatilität der Small-Cap wurde auch größer. In Bezug auf die Rendite pro Risikoeinheit (risikoadjustierte Rendite), jedoch sind Small Caps eindeutig Gewinner. Und so scheint es, dass in Small Caps investieren eine ziemlich intelligente, was zu tun ist. Aber nicht alle Small Caps sind gleich.

Wie es die wahren Stars der Small-Cap-Welt geschieht, haben kleine Kappe gewesen Wert Aktien eher als Small-Cap Wachstum Bestände. Wie langsam wachsenden, oft haben marode Unternehmen ihre hot-to-Trab Vettern der großen ungelösten Rätsel der inves Welt bleibt ein schlagen. Aber die Zahlen lügen nicht.

In der Tat, wenn man sich die Zahlen schauen Sie kleine Wachstumswerte als Paria zu behandeln kann geneigt sein. Bitte nicht. Sie gehören in einem gut diversifizierten Portfolio. Einige Jahre sind deutlich kleiner Wachstumsjahre.

Das beste Beispiel ist ziemlich neu: etwa in der Mitte 2011 haben Small-Cap-Growth-Aktien eine Rendite von 12 Monaten gesehen von mehr als 30 Prozent, sowohl kleine als Wert und Large-Caps mit einem sehr breiten Spielraum zu schlagen. Bereits im Jahr 2003 war klein Wachstum der unangefochtene King of Returns, in einem erstaunlichen 50,37 Prozent Taktung.

Wer ist zu sagen, dass die langfristige Vergangenheit war kein Zufall und das kleine Wachstum kann tatsächlich gehen auf alle anderen Anlageklassen in den nächsten 20 Jahren entwickeln?