Einfache Regeln für Investitionen in Anleihen
Aktien und Anleihen sind Yin und Yang - sie passen perfekt. Die Bestände sind, wo Sie wahrscheinlich Ihr Wachstum zu erhalten. Anleihen bieten Berechenbarkeit und Stabilität. Alle anderen Gründe für Anleihen in Ihr Portfolio mit - wie ein Strom von Einkommen bekommen - sind nett, aber zweitrangig.
Einige Anleihen sind volatiler als andere. Das zählt. Aber was auch wichtig ist, vielleicht mehr, ist das Ausmaß, in dem der Preis der Anleihen tendenziell mit dem Preis der Aktien zu steigen und fallen.
Die Arten von Anleihen, die historisch Zick wenn Aktien Zack sind im Großen und Ganzen die Arten von Anleihen, die die meisten Menschen die Anleiheportfolios dominieren sollte. Und diese Art von Anleihen sind Staatsanleihen und Agency Bonds, hohe Qualität (Investment Grade) Unternehmensanleihen (wie Hershey) und vielleicht steuerfreien Anleihen von stabilen Gemeinden.
Machen Sie Ihre erste Auswahl
In Arten von Anleihen der Wahl in Ihr Portfolio zu setzen, müssen Sie auch bei Ihren Look persönlich Charakteristik. Zum Beispiel, was kann für Fonds Ihren Bedarf in den nächsten paar Jahren? Was ist Ihre Steuerklasse? Sind Sie unterliegen dem hinterhältigen alternative Mindeststeuer?
Wie viel Platz haben Sie in Ihren Ruhestand Konten? Wie stark ist die Aktie Seite Ihres Portfolios im Ausland investiert? Wie unterliegen Sie zu den verheerenden Auswirkungen der Inflation? Dies sind nur einige der Dinge, die jemand anders von dir machen und können ihre "perfekten" Bond-Portfolio machen sehr verschieden von Ihren "perfekten" Bond-Portfolio.
Folgen Sie ein paar Regeln
Diese Leitlinien sollten beginnen, um Ihnen eine Vorstellung von der Art der Bindungen zu geben Sie möchten. Sie sind schnell und ein bisschen schmutzig.
Regel # 1: Es ist am besten drei bis sechs Monaten der Lebenshaltungskosten in bar zu halten (ein Sparkonto oder Geldmarktfonds) oder in der Nähe von-Geld für Notfälle. Für alle großen Kosten, die Sie in den nächsten paar Jahren antizipieren, können Sie auch, dass das Geld in der Nähe von-Cash zu halten.
NOhr-Kasse bedeutet sehr kurzfristige, hochqualitative Anleihen oder Rentenfonds mit Anleihenportfolios in ein bis drei Jahren fällig. Kurzfristige Anleihen im Allgemeinen zahlen etwas höhere Zinsen als Sparkonten und Geldmarktfonds, aber weniger Interesse als längerfristige Anleihen.
Entsprechend können sie ein klein wenig volatiler als ein Geldmarkt-Konto sein, aber weit weniger volatil als längerfristige Anleihen.
Regel # 2: Geld, das Sie nicht in den nächsten Jahren benötigen, sollten in höher verzinsliche Wertpapiere für mehr Einkommen und Wachstum investiert werden. Diese Wertpapiere umfassen Anleihen mit einer Laufzeit von drei Jahren und größer.
Regel # 3: Die Mehrheit der Anleihebestände sollten qualitativ hochwertige, mittelfristige (3- bis 10-jähriger Laufzeit) Anleihen, seien sie Treasuries, Agency Bonds, Unternehmen oder Munis. Wenn Sie sich für höhere Rendite suchen und das Risiko eingehen können, dann werden Sie in der Regel besser dran, in Aktien zu bewegen, anstatt entweder in High-Yield-oder ultra-langfristige Anleihen.
Gehen Sie mit steuerfreien Munis, wenn Ihr Steuerklasse es garantiert, und wenn Sie in einem zu versteuernden Konto investieren. Wie bei den anderen Anleihen, dann ist es bevorzugt, beide Emittenten und Laufzeiten zu mischen und anzupassen.
Regel # 4: Was auch immer Ihre Zuordnung zu festen Einkommen, aber vor allem, wenn Sie eine große Rentenallokation haben, sollte ein Teil davon sein, inflationsbereinigt, entweder mit einem inflationsbereinigten Rente oder mit speziellen Anleihen genannt Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
TIPS sind eine nette Ergänzung zu anderen Anleihen, weil sie in ihrer Preisbewegungen zu anderen Anleihen nicht zu korrelieren neigen. Wenn die Inflation zieht, oder selbst wenn die Leute denken, die Inflation im Begriff ist zu starten, sind in der Regel traditionelle Anleihen leiden, aber TIPS zu gedeihen neigen. Wenn die Inflation ist weniger als erwartet, aber TIPS wird nicht so gut tun.