Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

Wie die ich Anleihen, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), im Jahr 1997 eingeführt, erhalten sowohl Zinsen als auch einen halbjährlichen Schlag von Kapital für die Inflation. Wie bei Interesse an anderen Schatzpapieren, Zinsen auf TIPS ist frei von staatlichen und lokalen Steuern. Bundeseinkommensteuer muss jedoch jedes Jahr sowohl auf den Zinszahlungen ausgehustet werden und das Wachstum im Prinzip.

TIPS, anders als ich Anleihen, sind übertragbar. Sie können Tipps direkt vom Fiskus oder durch einen Makler kaufen. Sie sind zur Zeit mit Laufzeiten von 5, 10, und 30 Jahre ausgestellt werden, obwohl viele 20-jährigen Begriff TIPS im Umlauf sind. Die Mindestanlage beträgt 100 $.

Eines der süßen Dinge über TIPS ist, dass, wenn die Inflation auf Raubzug geht, Ihr Kapital zusammen mit ihm nach Norden rechts bewegt. Ob Deflation,eine Senkung der Preise erfolgt - auch wenn es nicht seit den 1930er Jahren hat - Sie werden keine Inflationsanpassung bekommen, aber Sie werden keine Deflation Einstellung, entweder zu bekommen. Sie erhalten zumindest den Nominalwert der Anleihe zurück.

TIPS klingen großartig, und sie sind in vielerlei Hinsicht. Beachten Sie jedoch, dass der Kupon auf TIPS mit den Marktbedingungen variiert und ist eher gering zu sein - vielleicht ein paar Prozentpunkte. . . oder weniger. Wenn die Inflation ist ruhiger als in die Zukunft zu erwarten bewegen, werden Sie fast sicher besser mit traditionellen Treasuries. Wenn die Inflation höher ausfällt als erwartet, Ihre Tipps werden die Stars des festverzinslichen Portfolios sein.

Denken Sie auch daran, dass TIPS mit längeren Laufzeiten können sehr volatil sein, umso mehr, als andere Anleihen. Aber haben sich die Renditen für TIPPs in den vergangenen Jahren höher als bei Nominalanleihen, wie gut.

Beachten Sie, dass TIPS ausgelegt sind, Sie zu halten, auch mit der Inflation, und sie können nur das tun, aber es gibt keine Garantie. Wir können zum Beispiel eine Inflationsrate von 5 Prozent im Laufe des nächsten Jahres zu erleben. In diesem Fall Ihre $ 1.000 TIPS investiert werden Sie $ 50 von Uncle Sam bekommen.

In diesem Punkt haben Sie Ihre Garantie. Aber wenn die Stimmung der Anleger dreht sich von TIPS weg, Ihr Kapital kann möglicherweise von $ 50 fallen oder sogar mehr. So wie Sie sehen können, sind TIPS vom Himmel nicht Manna.

Auf sehr lange Sicht würde man erwarte die Rückkehr auf TIPS wie etwa gleich zu sein, auf andere ähnliche Endfälligkeit Treasuries. Aber auf einem Jahr-zu-Jahr-Basis, die zwei Arten von Anleihen-Flip-Flop. Flip-Flop - ein anderes Wort für die Diversifizierung - ist eine gute Sache!

Im Allgemeinen etwa ein Viertel des Anleiheportfolios sollten inflationsgeschützten Wertpapieren gewidmet sein. Weniger, wenn Sie ein Portfolio mit vielen Aktien haben (und vielleicht Rohstoffe und Immobilien), da diese einen guten Track Record von Schritt zu halten mit der Inflation haben.