Zehn Fehler, die meisten Bond Investoren machen

in Anleihen zu investieren ist einfach. Die Investition gut in Anleihen ist hart. Anleihen können komplizierter sein, als sie erscheinen. Es ist leicht zu narren zu lassen, einfach dumme Fehler zu machen. Aber wenn Sie aufpassen, für diese zehn tun Gebote und Verbote, werden Sie weit vor dem Spiel sein.

Unter Berücksichtigung der Broker Sie Churn

Bond Broker im Allgemeinen ihr Geld verdienen, wenn Sie Anleihen kaufen und verkaufen. Sie selten etwas zu machen, während die Anleihen nur in Ihrem Konto sitzt, sammeln Interesse.

Es kommt selten vor, dass eine Anleihe, die Sie im vergangenen Jahr verkauft wurden, ist nicht mehr wert zu halten. Das Unternehmen wurde von den wichtigsten Rating-Agenturen herabgestuft? Sie verloren wahrscheinlich schon, was Geld Sie wahrscheinlich jetzt die Bindung zu verlieren-Verkauf in diesen Verlust in der Verriegelung führen. Warum halten Sie nicht die Bindung bis zur Fälligkeit, wenn das Ihr ursprünglicher Plan war?

Die Zinsen gestiegen oder gefallen sind? Ja, so? Haben sie nicht immer? Bond B hat eine günstigere Steuerstatus als Bond A? Nun, warum wurde nicht gesagt, dass, wenn man Bond A gekauft?

Sie werden fast immer besser dran, als Buy-and-Hold-bis-maturity Investor, als Sie die Bindung Merry-go-round reiten. Wenn Ihr Broker mit Gründen ruft zu kaufen oder zu verkaufen, stellen viele Fragen und stellen Sie sicher, Sie bekommen klare Antworten, warum es ist, Ihre Nutzen, nicht sein, zum Handel starten.

Nicht Vorteil von TRACE Einnahme

Der Kauf und Verkauf von Anleihen ist transparenter als je zuvor. Das bedeutet, dass viele Informationen verfügbar sind, wenn Sie wissen, wo sie suchen müssen. Bis vor wenigen Jahren konnte eine Anleihe Broker berechnen Sie jede Art von Markup ihr Herz begehrt, und Sie würden keine Ahnung haben, was das Markup war.

Jetzt, mit einem System namens TRACE (das Trade Reporting und Compliance Engine), können Sie online gehen und innerhalb von Augenblicken finden Sie heraus, wie viel Ihr Broker für die Anleihen bezahlt sie jetzt bieten Sie zu verkaufen. Wenn Sie nicht können, können Sie herausfinden, wie viel sehr ähnliche Anleihen verkaufen. Umgekehrt, wenn Ihr Broker einige Anleihen für Sie verkaufen, können Sie herausfinden, wie viel sie verkauft sie für.

Die Wahl eines Rentenfonds basiert auf kurzfristige Performance

Die Performance der Rentenfonds, geht vor allem zurück für einen Zeitraum von weniger als, sagen wir, drei Jahre, kann oft sehr beeindruckend aussehen, aber es kann Hocke nicht bedeuten. In den meisten Fällen die Performance des Fonds, vor allem über einen so kurzen Zeitraum, hat mehr mit der Art von Rentenfonds zu tun, ist es, als mit jedem Management-Fähigkeiten.

Wenn zum Beispiel haben High-Yield-Anleihen ein großartiges Jahr hatte, die meisten High-Yield-Rentenfonds - auch die lausige diejenigen - wird beeindruckende Leistung zu sehen. Wenn ausländische Anleihen ein gutes Jahr gehabt haben, werden Fremdrentenfonds als Gruppe sammeln. Wenn die Zinsen vor kurzem einen Sturzflug genommen haben, alle Rentenfonds wird wahrscheinlich gut aussehen.

Das Wichtigste ist, nicht roh Leistung, sondern Leistung in Bezug auf andere ähnliche Mittel und Leistung über die sehr lange Sicht - fünf, sechs Jahre und darüber hinaus.

Nicht genau genug hinschaut bei einer Anleihe Fondskosten

Anleihen haben in der Vergangenheit nicht genug zurück sehr hohe Management-Kostenquoten auf Rentenfonds zu rechtfertigen. Aber das hat sicherlich nicht einige Bond-Fonds-Manager gestoppt zu hohe Gebühren von Slapping. Auf lange Sicht, die am wenigsten teure Rentenfonds der Regel tun das Beste. Sie nicht viel für einen Rentenfonds zu zahlen. Sie brauchen nicht zu. Die jüngste Einführung von börsengehandelten Fonds hat nach unten dramatisch Fondsgebühren gebracht.

Wenn man durch einen Mittelsmann Treasuries zu kaufen

Durch die eigene Website der US-Regierung, Treasury, Sie können auch immer ohne Zahlung einer Markup oder Gebühren jegliche und alle Arten von Staatsanleihen kaufen. Sie brauchen nicht einen Broker. Die Website ist einfach zu navigieren, und alles (einschließlich der Anleihe hält selbst) ist elektronisch.

Zählen zu viel auf High-Yield-Anleihen

Hohe Ausbeute (Trödel) Anleihen süß aussehen. Historisch gesehen, bieten sie eine höhere Rendite als andere Anleihen. Aber die Rückkehr auf High-Yield-Anleihen ist immer noch viel weniger als die Rückkehr Sie auf Aktien erwarten können. Es kann nicht das zusätzliche Risiko, sich einen zusätzlichen paar Prozentpunkte wert sein High-Yield-Anleihen zu halten.

Die Hauptrolle der Anleihen im Portfolio ist Ballast zur Verfügung zu stellen. Das ist nicht zu sagen, dass die Zinszahlungen aus den Anleihen sind nicht wichtig - sie sicher sind. Aber vor allem Anleihen sollte es für Sie, wenn Sie Ihre anderen Investitionen, einschließlich Aktien, ein schlechtes Jahr oder Jahren haben.

Leider Anleihen Junk nicht vor, dass Ballast. Wenn die Wirtschaft säuert und die Lagerbestände sinken, Junk Bonds sinken normalerweise direkt zusammen mit allen anderen Investitionen. Investment-Grade-Anleihen, wie Treasuries, Agency Bonds, die meisten Munis und qualitativ hochwertige Unternehmen, halten in der Regel ihre eigenen und kann sogar in Wert steigen, wenn die schwierigen Situationen.

Bezahlen zu viel Aufmerksamkeit auf der Zinskurve

In Zeiten, kurzfristige Anleihen, auch Geldmarktfonds, die Ausbeute so viel wie Zwischen- oder langfristige Anleihen. Während dieser Zeit wird die Zinskurve sagte zu sein Wohnung. Dies verleitet viele Menschen ihr Geld von langfristigen zu kurzfristigen Anleihen zu bewegen. In gewisser Weise macht es durchaus Sinn. Warum binden Sie Ihr Geld und nehmen Sie das größere Risiko, die mit langfristigen Anleihen kommt, wenn Sie nicht dafür entschädigt zu werden?

Aber längerfristige Anleihen gehören nach wie vor in Ihr Portfolio, auch wenn der Zinskurve flach ist - Heck, auch wenn die Zinskurve wird invertiert (Im Sinne von kurzfristigen Anleihen ergeben mehr als langfristige Anleihen), wie in seltenen Fällen passiert. Denken Sie daran, dass die Hauptaufgabe der Anleihen ist Ihr Portfolio etwas Auftrieb zu sorgen, wenn die meisten Ihrer Bestände sind Absacken.

Wenn die Wirtschaft die Kufen trifft (Hinweis: eine inverse Zinskurve ein Zeichen der drohenden Rezession sein kann) und Aktien plötzlich einbrechen, stehen die Chancen gut, dass eine Menge Geld in die langfristige, qualitativ hochwertige Anleihen geschleust werden. Die Zinsen werden langfristige, Investment-Grade-Anleihen Drop- wird soar- und Sie werden Sie es wünschen waren.

Kaufen Sie Anleihen, die zu kompliziert sind,

Variabel verzinsliche Anleihen, Aktienanleihen, Katastrophenanleihen, gehebelte und inverse Bindung Exchange Traded Notes. . . viele Anleihen und Nebenprodukte gibt, versprechen weit mehr als einfache Zinsen. Aber am Ende, viele (wenn nicht die meisten) Anleger, die enttäuscht beteiligt Wind holen. Oder gelähmt.

Halte es einfach. Wirklich. Es gibt nicht so etwas wie ein kostenloses Mittagessen und jede Bindung oder Bindung Paket, das Sie mehr als Plain-Vanilla-Anleihen zu zahlen verspricht tut dies aus einem Grund. Ein gewisses Risiko beteiligt ist, dass Sie nicht sehen, wenn Sie wirklich hart schielen - oder bis das Risiko pummels Ihre Ersparnisse.

Das Ignorieren der Inflation und Steuern

Wenn Sie machen 5 Prozent auf Anleihen, und Sie verlieren 3 Prozent auf die Inflation, sind Sie etwa 2 Prozent vor dem Spiel. . . für einen kurzen Moment. Aber Sie werden wahrscheinlich auf dem 5 Prozent besteuert werden.

Inflation und Steuern kann ernsthaft essen in Ihre Anleihe Zinszahlungen. Das ist kein Grund, nicht in Anleihen zu investieren. Aber wenn dabei jede Art von Projektionen, Zählen Sie Ihre Bindung Renditen, aber ignorieren die Inflation und Steuern ist wie Nome im Winter zu besuchen und zu versuchen, um den Schnee zu ignorieren.

Unter Berufung zu stark auf Anleihen in den Ruhestand

Ein All-Bond-Portfolio selten, wenn überhaupt sinnvoll ist. Aktien bieten ein größeres Potenzial für langfristige Rendite und eine bessere Chance als Anleihen vor der Inflation zu bleiben. Sie neigen dazu, auch in unterschiedlichen Zyklen als Anleihen zu bewegen, köstliche Diversifizierung bieten. Sie helfen, die Volatilität dämpfen und glätten die langfristige Rendite des Portfolios, wodurch potenziell langfristige Renditen zu steigern. Aktien und Anleihen ergänzen sich wie Spaghetti und Soße.