Ist jetzt die Zeit Anleihen zu kaufen?
oder jede andere Art von Portfolio - - ein Bond-Portfolio Nach was darauf hindeutet, zu einem neuen Kunden, oft Händler hören, # 147-Aber. . . ist jetzt
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Sie können nicht die Zukunft der Zinssätze vorhersagen
Mit Aktien, ist die große Sorge Menschen haben in der Regel, dass der Markt im Begriff ist zu fallen. Mit Anleihen, die große Sorge - vor allem in diesen Tagen - ist, dass die Zinsen steigen werden, und alle heute erworbenen Anleihen werden in Wert als Folge verkümmern.
Aber die Zinsen sind fast so unberechenbar wie der Aktienmarkt. Ja, hat die Regierung mehr Kontrolle über die Zinsen, als es an der Börse der Fall ist, aber es ist nicht die vollständige Kontrolle hat, und die Aktionen entscheidet, es zu nehmen oder nicht nehmen sind nicht für Sie zu wissen.
Und darüber hinaus, auch wenn Sie könnte vorhersagen Zinsen (die Sie nicht), und auch wenn Sie tat wissen, dass sie (die Sie nicht tun), jetzt noch eine gute Zeit zu kaufen Anleihen steigen würden.
Dies wird vorausgesetzt natürlich, dass Sie die richtige Analyse gemacht haben, und Sie haben beschlossen, dass mehr Anleihen in Ihr Portfolio gehören, und Sie haben Bargeld in der Hand. Was machst du damit? Sie haben drei Spar / Investitionsmöglichkeiten, wirklich:
Halten Sie es in bar.
Investieren Sie in Aktien.
Investieren sie in festverzinslichen.
Wenn Sie in Aktien (Aktien, Immobilien, Rohstoffe) investieren, Sie verwirren mit Ihrem gesamten Portfolio-Struktur, so dass es vielleicht zu riskant. Wenn Sie Bargeld halten (eine Spar-oder Geldmarkt-Konto), verdienen Sie genug Interesse könnte sein Schritt halten mit der Inflation - aber nach Steuern, wahrscheinlich nicht. In jedem Szenario, verlieren Sie.
Nun nehmen wir Sie wählen zu gehen und die Anleihen und Zinsen kaufen, wie Sie befürchteten, nicht steigen. Das ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Ja, Ihre Anleihen oder Rentenfonds - insbesondere solche mit langen Laufzeiten - einen Schlag nehmen. Der Wert der Schuldverschreibungen oder der Preis der Anleihe-Fondsanteile sinken. Auf lange Sicht, obwohl sollten Sie nicht leiden, und Sie können sogar von höheren Zinsen profitieren.
alle sechs Monate mit einzelnen Anleihen Immerhin, und jeden Monat mit den meisten Rentenfonds, erhalten Sie die Zinszahlungen, und die Zinszahlungen reinvestiert werden können. Je höher der Zinssatz steigt, desto mehr Geld Sie diese Reinvestitionen davonmachen können. Warten auf die Zinsen fallen auf - was sie oder nicht tun kann - nur keinen Sinn macht.
Wenn die Zinsen sehr niedrig sind, da sie in diesen Tagen sind, macht es Sinn, Ihre Bond-Portfolio in Richtung der kurzen Zwischen Seite mehr zu neigen als die langfristigen. Ja, Sie werden eine geringere Ausbeute erhalten, aber Sie werden einen weicheren Schlag nehmen, wenn die Zinsen steigen kann.
Ein gutes Ziel ist normalerweise eine durchschnittliche Laufzeit in Ihrer Anleihe-Portfolios von fünf bis sieben Jahren. In diesen Tagen können Sie die geringere Ausbeute an, die mit einer durchschnittlichen Laufzeit von drei bis fünf Jahren mit einem Bond-Portfolio kommt.
Sie nicht zu viel Aufmerksamkeit auf die Zinskurve zahlen
Eine weitere schwierige Entscheidung für Bond-Investoren tritt bei den seltenen Zeiten in der Geschichte in frischem Geld bringen, wenn wir aninverted Zinskurve zu sehen. Das Ertragskurve bezieht sich auf die Differenz zwischen den Zinsen auf langfristige gegen kurzfristige Anleihen. Normalerweise zahlen langfristige Anleihen höhere Zinsen.
Wenn die Zinskurve ist invertiert, das bedeutet, dass die langfristigen Anleihen zahlen niedrigere Zinssätze als kürzerfristigen Anleihen. Diese Situation kommt nicht oft vor, aber es passiert. Die Gründe für die Zinskurve sind vielfältig und komplex, und sie sind die Inflationserwartungen, Gefühle über die Wirtschaft, und die Auslandsnachfrage nach US-Schulden.
Was auch immer die Gründe für eine inverse Zinskurve, macht es kaum Sinn, Ihr Geld in eine langfristige Bindung zu binden, wenn ein kurzfristiger Bindung wird ebenso viel Interesse oder vielleicht ein kleines bisschen mehr zu zahlen. Oder doch?
Einige Finanzplaner nicht einverstanden sind, aber es ist nicht immer eine schlechte Idee in längerfristige Anleihen sogar zu investieren, wenn die Zinskurve ist ein kleines bisschen invertiert. Denken Sie daran, dass ein großer Grund, warum Sie in Anleihen sind zu investieren ist ein Kissen zu haben, wenn die anderen Anlagen (wie Aktien) einen Sturzflug nehmen.
Wenn Aktien stürzen, neigt dazu, Geld zu fließen (und fließen schnell) in Investment-Grade-Anleihen, vor allem Staatsanleihen. Zunächst wird die # 147-Ansturm auf Sicherheit # 148- schafft die meisten Nachfrage nach kurzfristigen Anleihen und deren Preis neigt zu steigen.
Im Laufe der Zeit ergibt sich jedoch ein Sprung in den Aktienmarkt oft in den FBI-Agenten Senkung der Zinssätze (in einem Versuch, die Wirtschaft zu Kick-Start), die die Anleihenkurse hebt - vor allem der Preis für längere Laufzeit Anleihen. Mit anderen Worten, sind langfristige Treasuries Ihre beste Absicherung gegen einen Börsencrash.
Betrachten wir einen weiteren Grund für die in längerfristige Anleihen zu investieren, auch wenn sie nicht das, was zahlen kurzfristigen Anleihen zahlen. Was passiert, wenn die Zinsen fallen, unabhängig davon, was an der Börse los? Manchmal Zinsen fallen, auch wenn der Aktienmarkt nach oben schnellt.
Wenn das der Fall ist, noch einmal, möchten Sie vielleicht, dass Sie langfristige Anleihen hielten.
Halten Sie - oder auch nicht - zu Dollar Cost-Averaging
Statt sofort Ihr ganzes Geld in ein Bond-Portfolio zu werfen, manche Leute sagen, es mehr Sinn, langsam über einen langen Zeitraum zu kaufen in macht. Da das Argument, verbreiten Sie Ihr Risiko, dass Ausweg zu kaufen, wenn der Markt hoch ist und wenn der Markt ist gering.
Und wenn Sie gleiche Mengen von Geld jedes Mal investieren, neigen Sie dazu, mehr Produkt (Anleihen oder Fondsanteile) zu kaufen, wenn der Markt niedrig ist, was möglicherweise zu Ihrem unteren Zeile hinzufügen. Dieser Ansatz zu investieren heißt Cost-Average-.
-Dollar Cost-Averaging ist etwas sinnvoll, wenn Sie frisch verdienten Geld nehmen und investieren es. Wenn Sie einen vorhandenen Pool von Bargeld, jedoch macht es einfach keinen Sinn. Das Geld, das Sie hinter sich lassen wird verdienen zu wenig für das gesamte Schema keinen Sinn zu machen.
Wenn Sie ein Batzen Geld darauf warten, investiert werden, und Sie haben einen Investitionsplan in Kraft, gehen für sie. Kaufen Sie die Bindungen Sie planten zu kaufen. Es gibt keinen Grund für genau im richtigen Moment zu warten, oder in tröpfchenweise zu kaufen.