Wie berechnen Return on Assets im Investment Banking

Wenn Anleger Aktien oder Schuldverschreibungen, die von einem Unternehmen ausgegeben kaufen, sind sie ein Investment-Banking-Sprung des Glaubens nehmen. Die Annahme ist, dass das Unternehmen das Geld verwenden wird, Vermögenswerte zu kaufen, die verwendet werden können, höhere Gewinne zu fahren, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden können. Aber die Art der Vermögenswerte gekauft einen großen Einfluss auf die Rendite Aktionäre haben letztlich bekommen.

Nehmen wir an, ein Unternehmen mit einer Flotte von Autos zu kaufen braucht für Verkäufer ein Produkt zu liefern. Das ist vernünftig. Das Unternehmen konnte die umsichtige Sache zu tun und zu moderaten Preisen Ford Lieferwagen kaufen. Aber ein Unternehmen kann stattdessen entscheiden, dass es mehr Spaß für die Verkäufer brandneuen Sport Ferrari zu fahren. Das wäre mehr Spaß, aber es wäre verheerend auf das Unternehmen die Kapitalrendite (ROA) anrichten.

Schlechte Investitionen, die die Rückkehr nicht liefern, was Investmentbanker suchen mit der ROA Berechnung. Die Maßnahme wird berechnet als:

Sie wissen bereits, wie das Unternehmen die Netto-Einkommen zu erhalten, in den Zähler zu stopfen. Um den Nenner zu erhalten, die durchschnittliche Bilanzsumme, werden Sie auf ein bisschen Arbeit zu tun haben. Fügen Sie den Wert des Vermögens des Unternehmens am Ende der Periode Sie zu Beginn der Periode und durch 2 auf den Wert der Vermögenswerte zu analysieren.

Investmentbanker wissen, dass je höher der ROA, desto besser ist das Unternehmen Gewinn erntet aus dem Vermögen sie erworben und eingesetzt hat. Stellen Sie sich vor, dass das Unternehmen mit der Flotte von Fahrzeugen $ 10 Millionen Nettogewinn in schleppt.

Jetzt hat das Unternehmen die Low-Cost-Ford-Fahrzeuge mit verfügt über ein Vermögen von $ 100 Millionen Euro. Dass Unternehmen ROA ist 10 Prozent. Aber wenn das Unternehmen stattdessen für die Flotte Ferrari entscheidet, und verfügt über ein Vermögen von $ 500 Millionen plötzlich fällt die ROA zu einem dürftigen 2 Prozent.

ROA kann auf die Branche stark variieren basierend, dass das Unternehmen in ist. Und aus diesem Grund, Investmentbanker aufmerksam auf die Industrie-Analyse mit ROA. Aber auch so, Investmentbanker können dieses Verhältnis nutzen, um Unternehmen zu identifizieren, die eine intelligente Wege finden, aus deren Vermögen zu extrahieren Gewinn, vor allem durch ROA von Jahr zu Jahr zu vergleichen.