Investment Banking: Asset Management-Tools
Einige Investmentbanken tatsächlich mehr Geld für das Asset Management machen als auf dem klassischen Investment Banking-Funktionen. Um sich als Full-Service, One-Stop-Shop für alles Finanz-, Investment-Banking-Unternehmen haben eine Vielzahl von Asset-Management-Tools entwickelt. Hier sind drei der am häufigsten: Aktienfonds, Rentenfonds und Exchange Traded Funds.
Aktienfonds
Die meisten Full-Service-Investmentbanken bieten ihre eigenen Investmentfonds als Asset-Management-Tool für die Kunden. Ein Aktienfonds ist ein professionell geführtes Pool von Geld, das einfach Kunden Geld und investiert in eine Vielzahl von Unternehmen nimmt. Die großen Vorteile von Investmentfonds sind Diversifikation (Mittel der Anleger werden in vielen Unternehmen verbreitet) und ein professionelles Management. Investmentbanken verdienen Verwaltungsgebühren für Investmentfonds zu verwalten.
Investmentfonds sind auch sehr liquide Wertpapiere. Offene Investmentfonds muss stehen bereit, an diesem Tag berechnet auf dem Nettoinventarwert am Ende eines jeden Geschäftstages ihre Aktien von ihren Investoren zurück zu kaufen.
Closed-End-Investmentfonds, auf der anderen Seite, den Handel mit den Zweiter Markt (Die aktive Kauf und Verkauf von Aktien an einer Börse) und kann bei einem Auf- oder Abschlag auf den Nettoinventarwert gehandelt werden. Der Aktienwert eines geschlossenen Fonds wird durch die Interaktion von Käufern und Verkäufern auf dem Markt bestimmt - durch Angebot und Nachfrage - ähnlich wie der Wert einer Aktie der Aktie selbst bestimmt wird.
Die einzige Grenze für die Vielzahl von Investmentfonds ist die Kreativität der Investment-Banker. Hier sind einige der häufigsten Arten von Aktienfonds:
Sektor oder Industrie-Fonds: Investieren in Unternehmen in einem bestimmten Segment des Marktes, wie dem Gesundheitswesen oder Technologie.
Internationale Fonds: Investieren Sie in Aktien aus der ganzen Welt.
Schwellenmarktfonds: Investieren Sie in Aktien aus Entwicklungsländern.
Länderfonds: Confine Investitionen Lager innerhalb eines bestimmten Landes.
Growth-Fonds: Investieren Sie in Aktien Prognose überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten haben.
Value-Fonds: Investieren Sie in Aktien, die basierend auf fundamentalen Anlage Metriken als unterbewertet erscheinen, wie Kurs-Gewinn- oder Kurs-Buchwert-Verhältnis.
Indexfonds: Statt aktiv verwaltet zu werden - das heißt, mit professionellen Managern Entscheidungen zu treffen, auf denen Aktien und verkaufen zu kaufen - in den Betrieben einfach spiegeln die Zusammensetzung eines Index wie den S & P 500 oder der Dow Jones Industrial Average.
Cap-basierte Fonds: Beschränken Sie ihre Bestände an Aktien in bestimmten Marktkapitalisierung (Der Wert des gesamten Eigenkapitals der Firma) reicht. Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap-Fonds sind sehr populär geworden für die Anleger auf das Marktsegment zu konzentrieren, die sie wünschen.
Bond Investmentfonds
Bond Investmentfonds werden in gleicher Weise strukturiert Investmentfonds auf Lager und sind beliebte Asset-Management-Fahrzeuge, die von Investmentbanken erstellt. Bond Investmentfonds können Anleger in vielen Betrieben zu diversifizieren - etwas schwierig außerhalb von Anleihen Fonds zu erreichen, weil Anleihen im Allgemeinen in größeren Denominationen als Aktien handeln.
Hier sind die häufigsten Arten von Rentenfonds:
Investment-Grade-Fonds: Investieren Sie nur in der Schuld von hoch bewerteten kreditwürdigen Unternehmen.
High-Yield-Fonds: Investieren Sie in die Schulden von unter-Investment-Grade-Unternehmen.
Kommunale Mittel: Investieren Sie in die Schuldenprobleme von Staat, Landkreis, Stadt oder einem anderen Nicht-Regierungs-Agenturen.
Internationale Fonds: Investieren Sie in Schuldtiteln von Unternehmen und staatliche Emittenten außerhalb der Vereinigten Staaten. Eine Vielzahl von internationalen Rentenfonds investieren in die Schulden von Schwellenländern.
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS): Anleihen, die von der US-Finanzministerium ausgegeben, die einen Zinssatz zahlen, die auf einem halbjährlich mit der Rate des Verbraucherpreisindex (ein Maß für die Inflation) eingestellt wird.
Exchange Traded Funds
Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ähnlich wie bei einem gegenseitigen Fund- es in einem breit gefächerten Anzahl von einzelnen Wertpapieren angelegt wird. Doch im Gegensatz zu einem Investmentfonds, ein ETF handelt sich aktiv an einer Börse, ähnlich wie Aktien. Obwohl Investmentfonds Anleger mit Liquidität auf täglicher Basis zur Verfügung stellen, Exchange Traded Funds bieten dem Anleger mit sofortiger Liquidität.
Die meisten ETFs sind Indexfonds, aber seit 2008 die Securities and Exchange Commission (SEC) hat die Erstellung und Vermarktung von aktiv verwalteten ETFs erlaubt. Investmentbanker haben geschaffen ETFs auf Aktien, Anleihen und Rohstoffe.
Die Popularität von ETFs hat sich in den letzten Jahren dramatisch zugenommen. Einige der beliebtesten ETFs sind die Sektor SPDRs gesponsert von State Street Global Advisors, die die Sektoren des SP-Index folgen. Ein weiteres beliebtes Thema sind die iShares ETFs gesponsert von der Barclays, die viele Länder- und Branchenindizes verfolgen.