4 Value Investing Tipps

Der erste große Value-Investor Ben Graham glaubte, dass Sie Geld durch die Konzentration zu machen. Der Weg zum wahren Reichtum liegt in einem starken Fokus auf ein gutes Preis-und eine Sicherheitsmarge. Wenn Sie hart verdientes Geld in eine Aktie investieren wählen (eine reale Geschäft, nicht nur ein Stück Papier) sicherzustellen, dass das Unternehmen und seine Aktien sind billig.

Erste große Unternehmen zu günstigen Preisen

Billig gibt sehr viele Dinge zu Value-Investoren. Es kann auf einer Oberfläche Ebene bedeuten, dass die Bevölkerungsstatistik (die Grundlagen) der Aktienkurs des Unternehmens in Bezug auf den breiteren Markt billig sind, oder dass die PE-Verhältnis niedrig ist, oder dass das Verhältnis des Verkaufspreises zu teilen, ist unangemessen hoch war.

Aber das Wort schon sagt mehr als einfache Verhältnisse: Es bedeutet auch, dass eine Sicherheitsmarge in die Aktien gebaut wird. Schauen Sie sich die Bilanz des Unternehmens und überlegen, welche Vermögenswerte die Aktien zurück - ist der Anteil billig in Bezug auf diese Vermögenswerte?

Andere Value-Investoren wie auch auf die Zukunftsaussichten zu schauen und prüfen, ob künftige Gewinnwachstum und die Cash-Generierung auf den inneren Wert des Unternehmens beitragen werden. Sie fragen, ob die Aktie ist billig in Bezug auf seine zukünftigen Wachstumsaussichten.

Liebend diese Dividende

Value-Investoren sind rigorose Folk und sie die Mühe machen, sich bekannt zu machen mit allen möglichen Maßnahmen von Aktionärsvermögen. Insbesondere die sie lieben Dividenden - eine saftige Dividende einen großen Unterschied zu den gesamten Gewinne für die Aktionäre langfristig zu machen.

Als Investor profitieren Sie von einer Erhöhung nicht nur in der Kapitalwert der Aktien (nach einer Neubewertung durch den Markt aus dem inneren Wert des Unternehmens), aber auch alle jene schönen Dividendenschecks bekommen. Sie all dies zusammen und Sie können eine überdurchschnittliche Rendite zu machen.

Der Kauf eines soliden Geschäfts mit Eigenwert

Unterm Strich für Value-Investoren ist, dass der Markt nur allzu oft unterschätzt anständige Unternehmen mit guten Aussichten. Ben Graham Schüler Mario Gabelli fasst den Kern dieser Philosophie auf:

Wir kaufen ein Geschäft und ein Geschäft hat bestimmte Attribute. . . dort als Ersatz Besitzer sind bestimmte Merkmale in Bezug auf die Franchise, die Cash Gene Fähigkeiten des Franchise und die Qualität des Managements. . . . Sie haben auch eine Vorstellung des Preises. Wo kaufen Sie diesen Bestand im Rahmen dessen, was ich "privaten Marktwert" nennen - was andere vielleicht innere Wert nennen? Und in diesem Rahmen, Herr Markt gibt Ihnen Möglichkeiten, über diesem Preis zu kaufen und unter diesem Preis, dass inneren Wert.

Die Konzentration auf diese Eigenwert bedeutet, zu schauen, was man die Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens sind es wert, zu glauben. Denken Sie wie eine informierte Industriellen und fragen, was eine solche Person, dieses Geschäft zu kaufen zahlen würde.

Betrachten Sie den gesamten Geschäftswert: Bargeld, Forderungen (Das heißt, den ganzen Tag zu Tag Schulden der Gesellschaft geschuldet), Inventar und des guten Willens, Ertragskraft, sowie einige kleine Menge von zukünftigen Wertpotenzial. Wenn die Gesamt etwas, das Sie als billig ansehen können, haben Sie eine bessere Chance, einen Gewinn zu machen.

Die Suche nach gefallenen Engel

Ben Graham berät berühmte Investoren zu "Fisch, wo die Fische sind." Mit anderen Worten, wenn Sie viele scheinbar billige Unternehmen in einer bestimmten Branche vor Ort, beginnen zu investieren, weil einige dieser Bestände wahrscheinlich billig sind.

Graham Kern Einsicht ist, dass trotz wilden spekulativen Schwankungen, Aktien haben einen grundlegenden wirtschaftlichen Wert haben, relativ stabil ist und leicht durch den Begriff Eigenwert gemessen werden. Auf lange Sicht, Performance von Unternehmen und die Aktienkurse kehrt im Allgemeinen auf einen Mittelwert: die Niedrigen Preis billige Aktie scheint niemand schließlich steigt im Preis gefallen, da der Markt kommt ihrem inneren Wert in Bezug auf den Aktienkurs zu lieben.

Nur Aktien kaufen, wenn deren Marktpreis deutlich unter dem des berechneten inneren Wert ist.