Investieren Sie in die S & P-500-Index mit SPY
Um die Risiken zu minimieren, bei der Verwaltung Ihrer Investment-Portfolio beteiligt, Sie in Großbritannien in einem Index-Tracking-Fonds investieren können (auch genannt börsengehandelten Produkten
oder ETP), die häufigste Form ein Exchange Traded Fund (ETF) ist .Um Ihnen helfen, die Schönheit und Einfachheit eines ETF zu verstehen, schauen auf ein sehr erfolgreiches Beispiel: in der SP-500-Index zu investieren, zu den führenden Blue-Chip-Aktien weltweit Index.Wie die SP-500 Werke
Sie entscheiden, dass dieser Benchmark-Index Sie die richtige Belichtung zu den führenden gewinnorientierten Unternehmen der Welt gibt. Sie halten in den großen Aktien im Index (Outfits wie Apple und Exxon) zu investieren, aber entscheiden, dass Sie mehr Diversifizierung und kein Risiko der Kommissionierung die falschen Aktien wollen.
Deshalb müssen Sie einen Fonds wählen, weil Dutzende von SP 500-Tracker zur Verfügung stehen, durch eine Vielzahl von Großbanken und Fonds-Management-Gruppen ausgegeben. Sie entscheiden (für richtig oder falsch) in der größten aller zu investieren. Dieser ETF hat den Ticker SPY, notiert an der New York Stock Exchange und wird von großen Fonds-Verwaltungsgesellschaft State Street verwaltet.
Dieser SP 500-Tracking-Fonds hat eine Reihe von Schlüsselmerkmalen, einschließlich (zum Zeitpunkt des Schreibens):
Die Marktkapitalisierung von US $ 103.000.000.000.
Ein geladenes Gesamtkostenquote (TER) von 0,10 Prozent.
Eine Dividende (vierteljährlich gezahlt) von den Unternehmen ab, die sie in- den Ertrag investiert betrug 1,90 Prozent Ende August 2012.
Anteile des Fonds werden auf dem US-Aktienmarkt notiert.
Marktpreis der letzten gemeldeten Handel an der Börse war US $ 141,79 pro Aktie.
SPY investiert in die Bestandteile des SP 500. Die folgende Tabelle zeigt die zehn größten Positionen im Fonds, mit bekannten Namen wie Apple, Exxon und Microsoft ganz oben auf der Liste. Unnötig zu sagen, weitere 490 Aktien befinden sich zusätzlich zu diesen Top-Ten-Betriebe. Die Tabelle wird das Gewicht der einzelnen Unternehmen der Fonds zum Beispiel holds-, Aktien von Apple umfassen 4,80 Prozent des Gesamtwerts des SPY-Fonds.
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
| Apple Inc | 4,80 |
| Exxon Mobil Corp | 3.20 |
| Microsoft Corp | 1,80 |
| International Business Mach | 1.79 |
| Chevron Corp New | 1,73 |
| General Electric Co | 1,73 |
| ATT Inc | 1,68 |
| Johnson Johnson | 1,46 |
| Procter Gamble Co | 1,43 |
| Wells Fargo Co | 1,43 |
Zum Vergleich sieht die Tabelle in der SP-500-Index durch den SPY Fonds verfolgt. Fast sofort können Sie erkennen, dass die Unternehmen in den Index in den Fonds, die Unternehmen spiegeln.
Dieser Fonds bildet den Index und das Ziel der Übung ist es, dass die Replikation machen so nahe wie möglich zu perfektionieren. In der Tat zeigt der Fonds Website, dass die Korrelation zwischen dem SPY-Tracker im letzten Jahr und dem SP-500 ist genau 1, was bedeutet, dass sie als eine bewegen, nach oben und unten zusammen als Reaktion auf Marktereignisse.
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
| Apple Inc | 4,85 |
| Exxon Mobil Corp | 3.21 |
| International Business Mach | 1,80 |
| Microsoft Corp | 1.79 |
| Chevron Corp New | 1,73 |
| General Electric Co | 1,73 |
| ATT Inc | 1.69 |
| Johnson Johnson | 1,45 |
| Procter Gamble Co | 1,43 |
| Wells Fargo Co Neu | 1,41 |
SP (der Indexanbieter) entscheidet über die genaue Gewichtung im Index nach Marktkapitalisierung mit - eine einfache Idee, die der Theorie der effizienten Märkte betrifft. Marktkapitalisierung basierte Indizes sind bei weitem die häufigste Form der Indexkonstruktion. Einige andere Möglichkeiten des Aufbaus eines Index existieren.
Das Verständnis der SPY-Tracking-Struktur
Die Manager des SPY ETF eine Menge Rechenleistung verwenden, um sicherzustellen, dass sie ständig über ihre Fonds die SP Index abbilden, sowie eine aktive Trading-Desk (wo sie den Kauf und Verkauf-Transaktionen ausführen kann). Zum Beispiel, wenn der Preis von Apple sinkt um 10 Prozent an Wert an einem Tag innerhalb des Index die Gewichtung die Senkung von 4,85 Prozent (wie in der obigen Tabelle) auf 4,37 Prozent, State Street Fondsmanager verkaufen ihre Bestände an apple-Aktien, den Unterschied zu machen.
Der Schlüssel zu diesem speziellen Index-Fonds ist, dass die Manager sind physisch replizierende Der Index. Also, wenn ein bestimmter Anteil in den Index ist, machen die Fondsmanager sicher, dass diese physischen Aktien auch im Fonds-, das heißt, sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu kaufen, werden sie Aktien, Anleihen oder Silber Nuggets.