Physische Replikation Trackers für Ihr Investment-Portfolio

Die physikalische Tracking-Struktur ist die Norm in den US-Markt, und als Investor in Großbritannien können Sie auch die Vorteile dieser großen Investitionen Idee nehmen, die als Investition in eine Stammaktie ist so einfach, aber mit weniger Risiko. Das Konzept des zugrunde liegenden physischen Vermögenswerte halten, ist einfach zu verstehen, auch wenn die Details, wie es funktioniert - die Sie zum Glück brauchen Sie sich nicht zu kümmern mit - sind ein bisschen komplizierter.

Physikalische Tracking bedeutet, dass, wenn eine bestimmte Aktie in den Index ist, die Fondsmanager dafür sorgen, dass die körperlichen Aktien auch im Fonds-, das heißt, sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu kaufen, werden sie Aktien, Anleihen oder Silber Nuggets.

Im Wesentlichen sind Sie in einen Fonds zu kaufen, die Kopien der Index durch den Kauf von Aktien (oder Anleihen für diese Angelegenheit) in dem gewählten Index. Wie diese Indexänderungen in der Zusammensetzung auf einer täglichen Basis, so auch die Bestände des Fonds. All dies für 0,10 Prozent der Gebühren: Schnäppchen!

Generell großen entwickelten Welt Märkte wie die SP-Tracking-500 erfolgt am besten auf der Grundlage langfristige Buy-and-hold mit physisch replizierende ETFs- sie sind billig und genau das tun, was sie behaupten.

Physische Replikation ist schön und gut, wenn Sie ein breites möchten, so flüssig, bekannte Index wie den S & P 500, wo Zehntausende von professionellen Institutionen auf einer Echtzeitbasis arbeiten.

Aber einige Indizes sind nicht so flüssig oder effizient. Manchmal gibt es Komplikationen und Fehler, die mit spezialisierten Indizes auftreten können. (Hinweis: Obwohl diese Art von Problemen mit allen Indizes passieren kann, dann ist es ein größeres Problem mit mehr spezialisierte Indizes.)

Komplikationen im Zusammenhang mit spezialisierten Indizes beziehen,

Im Gegensatz zu allgemeinen Indizes können spezialisierte Indizes, zum Beispiel, indische Aktien oder einem spezialisierten Sektor der Aktien Raum US-Mainstream wie Small-Cap-US-Aktien, die eine hohe Ausbeute zu zahlen. Innerhalb dieser spezialisierten Indizes alle Arten von Komplikationen auftreten, einschließlich:

• Eine kleine Anzahl der zugrunde liegenden Aktien.

• Weitere illiquiden Aktien, mit breiteren Geld-Brief-Spreads.

• Ein illiquiden Markt, dass der Fondsmanager die Fähigkeit behindert, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen.

• Unterschiedliche steuerliche Behandlung von Dividenden, je nach Steuerhoheit.

So Tracking physisch ein Spezialist Index ein bisschen komplizierter als die Verfolgung der SP sein 500. Dies muss nicht ein Fondsanbieter von der Einrichtung eines ETF zu verhindern, aber ihre Verwaltungskosten kann ein wenig höher sein.

Index-Tracking-Fehler

Tracking-Fehler kann auch entstehen, die eine Diskrepanz zwischen den Renditen aus den zugrunde liegenden Index gegen die Erträge aus dem Fonds beteiligen. Verfolgungsfehler können im Jahr bis zu 1,5 Prozent betragen. Sie können für eine ganze Reihe von Gründen entstehen, um nicht zuletzt die größere Verwaltungsgebühren, und deren Auswirkungen drastisch sein können.

Sie mögen denken, dass Ihr ETF einen Index verfolgt und sollte 5 Prozent in diesem Jahr zurück, aber in der Tat gibt der Fonds nur 3,5 Prozent. So ist der Tracking Error beträgt 1,5 Prozent.