Sift durch die verschiedenen Rohstoffindizes

in Rohstoffe zu investieren ist relativ einfach, nachdem Sie einen Griff auf die Frage der Stelle im Vergleich zu Futures-Preise erhalten. Statt tapfer einen Öltanker aus vor der Küste von Saudi-Arabien und warb für physische Lieferungen Abschleppen, sitzen Sie ruhig zu Hause in Großbritannien vor einem Computer und in den Rohstoffmärkten investieren, die von großen Indizes verfolgt.

Diese Rohstoffindizes gibt es in allen Formen und Größen. Die beliebteste Wahl ist ein Bündel von großen zusammengesetzt Indizes, die eine breite Reihe von einzelnen Rohstoffen im Bereich von Öl zu Schweinebäuche sind.

Sie können aber auch in noch größerem Detail Drilldown, wenn Sie sich entscheiden - einige Investoren wollen nur harte Rohstoffe außerhalb Energie zu kaufen (sagen wir, Metalle), während andere in der landwirtschaftlichen Rohstoffe investieren wollen, aber nicht enthalten Weizen.

Für viele Anleger ist eine breite Composite-Index nicht ganz gut genug. Sie bevorzugen einen "Korb" von einzelnen Indizes. Diese Körbe sind in der Regel in vier Hauptuntergruppen zu brechen:

• Energierohstoffe

• Agrarrohstoffe in Waren gebrochen, die angebaut werden, wie Kaffee, Zucker, Schweinefleisch und Holz, Waren, die abgebaut oder extrahiert werden, wie Gummi, und Vieh

• Industriemetalle, einschließlich Kupfer und Nickel

• Edelmetalle

Jenseits dieser Warenkörbe Sie sind in einzelne Indizes, die eine bestimmte Ware zu verfolgen. Diese Indizes sind das Gebiet der professionellen Anleger mit Fachkenntnissen und werden am besten vermieden werden, indem die meisten privaten Investoren.

Obwohl die große Vielfalt und Auswahl an verschiedenen Indexstrukturen erschweren können einen Index in Rohstoffe investieren, hier ist meine einfache Anleitung zu den großen Indexanbieter Ware:

• SP Goldman Sachs Commodity Index (GSCI): Vielleicht ist die am häufigsten verwendete Index in den USA und was genannt Produktion gewichtete Benchmark von 24 Rohstoffe für Liquidität angepasst. Es ist derzeit stark mit 40 Prozent der Indexgewicht umfasst Rohöl-Futures in Energieprodukte gewichtet.

  Landwirtschaftliche andsofts, wie Weizen und Zucker, bilden 11 Prozent, Metalle 6 Prozent und Vieh 2,86 Prozent. Da der GSCI Index um den Begriff der "Weltproduktion" basiert, können die Bestandteile in weiten Grenzen variieren - die dominante Energiesektor, zum Beispiel, hat sich im Laufe der Zeit variiert von 44 Prozent bis zu 78 Prozent, es ist sehr volatil in der Tat zu machen.

  Dies macht den GSCI besonders anfällig für die Wirkung der Rotation zwischen Contango und Backwarda der Rohölpreise.

  Dieser Index ist am besten für Anleger, die mehr Engagement in Energieanlagen wollen, während zur gleichen Zeit (und wegen der breiten Palette von Rohstoffen Index), den Schutz ihrer Investition von Ereignissen, die einen einzelnen Rohstoff-Sektor nach unten ziehen könnte.

• Dow Jones-AIG Commodity Index: Eine ebenso beliebte Reihe von Indizes, die von Mitteln an den Kern der börsengehandelten Fonds (ETF) im Bereich Wertpapiere sitzt. Die Anlage besteht aus 19 Rohstoffen in erster Linie für das Handelsvolumen gewichtet und in zweiter Linie auf Basis von globalen Produktion, mit Indexregeln "soll die Volatilität zu dämpfen 'von Böden und Kappen auf Komponentengewichte einstellen.

  Entscheidend ist, dass der Index eingerichtet, so dass keine einzelne Ware mehr als 15 Prozent des Index enthalten und keine einzelne Branche kann mehr als ein Drittel des Gewichts des Benchmark ausmachen.

  Nach Sektoren Energie trägt das größte Gewicht, bei 33 Prozent, gefolgt von Industriemetallen bei 20 Prozent, Edelmetalle bei 10 Prozent, Softs bei 8,7 Prozent und Körner bei 18 Prozent.

  Dieser Index, wie der GSCI, ist am besten für Anleger, die größere Belastung für den Energiesektor und eine geringere Volatilität möchten.

• Deutsche Bank Liquid Commodity Index (DBLCI): nur sechs Rohstoffe besteht aus, auf Basis des liquidesten (in Handelsbedingungen) Waren in den einzelnen Sektoren: Heizöl, leichtes Rohöl, Weizen, Aluminium, Gold und Mais. Der Index Firma behauptet, dass diese engen Bereich der zugrunde liegenden Rohstoffe die tatsächlichen Kosten der Rolle und Rebalancing reduziert.

  In der Praxis bedeutet dies, dass Energie macht 55 Prozent der DBLCI- agriculturals und Metalle zu gleichen Teilen die restlichen 45 Prozent. Diese Indexfamilie enthält keine Exposition gegenüber Vieh oder Softs.

  Entscheidend ist, dass die Designer - und die Powershares Bereich von börsengehandelten Fonds, die sie verfolgt - Anspruch auf eine einzigartige 'Roll-Strategie ": anstatt einfach nur auslaufende Verträge auf den nächsten verfügbaren Monat rollen, die DBLCI für den Vertrag bis zu 13 Monate blickt mit der höchsten Rollrendite. Theoretisch behaupten die Index-Entwickler, verbessert diese Roll-Renditen in backwardated und Contango-ed Märkten.

  Da der DBLCI nur die repräsentativsten Waren in jeder der einbezogenen Sektoren wählt, ermöglicht es Investoren weniger Verträge (6, eher als die 19 oder 24 der anderen Indizes, zum Beispiel) und dennoch die Performance des Index abbilden) kaufen.

  CRB Commodity Index: Angefangen von der Commodity Research Bureau im Jahr 1981 umfasst der Index 22 Futures-Kontrakte kombiniert in einer Gruppierung "All Commodities", mit zwei Hauptunterteilungen: roh Industrials und Lebensmittel. Metalle machen 20 Prozent Energie trägt ein Gewicht von 39 Prozent und Soft Commodities 39 Prozent.

  Dieser Index, wegen ihrer Abhängigkeit von Agrarrohstoffen, war in der Vergangenheit niedrigere jährliche Renditen als die volatiler zu erzeugen und somit potenziell profitable Indizes, die auf ein Übergewicht von Energierohstoffen angewiesen. Doch wie Landwirtschaft erwärmt, kann dieser Index den Aufbau einer Landwirtschaft-zentrierten Portfolio für Investoren attraktiv sein.

  Rogers International Commodity Index (RICI): Mit Abstand das breiteste und internationalen aller Indizes. nach Waren Puristen Bevorzugte besteht die RICI von 35 Rohstoffen, darunter solche Exoten wie Azukibohnen, Seide, Gummi und Wolle. Energie umfasst 44 Prozent des Index, agriculturals und Softs 32 Prozent, Metalle 21 Prozent und Vieh 3 Prozent.

  Ein Kennzeichen dieses Index seine Stabilität ist (es ist seit seiner Gründung im Jahr 1998 relativ wenige Änderungen hatten) und es ist am besten für Anleger, die Exposition gegenüber den internationalen Rohstoffbörsen wollen.