So verwenden Finanzberichte Return on Equity zu ermitteln
Der Return on Equity
(ROE) misst, wie gut ein Unternehmen Geld für ihre Investoren nicht zu verdienen. Als Finanzbericht Leser, werden Sie wahrscheinlich finden es einfacher, einen ROE für ein Unternehmen als eine ROA zu bestimmen. Obwohl die ROE ein hervorragendes Maß dafür ist, wie profitabel das Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen ist, möchten Sie die ROA, auch zu prüfen, weil das Verhältnis bei Renditen für Investoren und Gläubiger sieht.Wie berechnen ROE
Sie berechnen ROE von Nettogewinn dividiert die Gesellschaft verdient (die Sie am unteren Rand der Gewinn- und Verlustrechnung finden) durch die Total Eigenkapital (die Sie am unteren Rand des Eigenkapitals Abschnitt der Bilanz finden):
Nettoeinkommen # 247- Eigenkapital = Return on Equity
Sie können herausfinden, Mattel ROE auf der Grundlage seiner 2012 Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz:
$ 776.464.000 (Konzernergebnis) # 247- $ 3.067.044 (Eigenkapital) = 25,3% (ROE)
Mattel machte 26 Prozent auf jedes Eigenkapital Dollar der Aktionäre. Es folgt Hasbro ROE, auch basierend auf 2012 Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz:
$ 335.999.000 (Konzernergebnis) # 247- $ 1.507.379 (Eigenkapital) = 22,3% (ROE)
Hasbro machte 22,3 Prozent auf jeden Dollar von Vermögenswerten. Vergleicht man Mattel und Hasbro, können Sie sehen, dass Mattel mehr als Hasbro erzeugt auf seiner Eigenkapital. Es ist ein weiterer Grund, die Anleger für Mattel Lager bezahlen.
Wie man an Unternehmen mit ROEs Unterstützung reagieren
Investoren nennen am häufigsten die ROE-Verhältnis, wenn sie wollen, um zu sehen, wie gut ein Unternehmen für sie tut. in diesem Verhältnis der Suche kann ein großer Fehler sein, weil ROE die Auswirkungen der Verschuldung auf die Rentabilität ignoriert und damit die Investoren nicht das vollständige Bild der finanziellen Lage des Unternehmens nicht geben. ROE nicht die Auswirkungen einer Schuldenposition auf die künftige Ertragspotenzial des Unternehmens berücksichtigen.
Vergleicht man ROE nach ROA für Mattel und Hasbro, können Sie sehen, dass beide Unternehmen ROEs besser aussehen als ihre Roas:
| ROA | ROGEN | |
|---|---|---|
| Mattel | 11,9% | 25,3% |
| Hasbro | 7,8% | 22,3% |
Der primäre Grund ROE sieht oft besser als ROA ist, dass ROE Schulden nicht enthalten.
Wenn Sie Vergleiche von Unternehmen Statistiken zu sehen, die Sie häufig einen ROE finden, aber keine Erwähnung eines ROA zu sehen. Viele Unternehmen glauben, dass ROA ist in erster Linie eine Statistik vom Management genutzt werden und der Schuldner des Unternehmens.
Nehmen Sie die Verlängerung des Unternehmens ROA und vergleichen ihn mit dem ROA von anderen Unternehmen in der Branche zu ermitteln. Sie erhalten eine viel bessere Vorstellung davon, wie gut das Unternehmen generiert seinen Gewinn, wenn Sie sowohl Fremd- und Eigenkapital zu berücksichtigen.