So verwenden Finanzberichte den Zinsdeckungsgrad zu ermitteln

Das Zinsdeckungsgrad

blickt auf Finanzberichte auf Einkommen, um zu bestimmen, ob das Unternehmen genügend Gewinn erwirtschaftet seinen Zinsverpflichtungen zu zahlen. Wenn das Unternehmen seine Zinszahlungen auf Zeit an die Gläubiger nicht machen, seine Fähigkeit, zusätzliche Kredite zu bekommen sein hurt- schließlich, wenn nonpayment für eine lange Zeit weitergeht, kann das Unternehmen in Konkurs enden.

Der Zinsdeckungsgrad verwendet zwei Zahlen, die Sie auf der Unternehmens-Gewinn- und Verlustrechnung finden können: Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (auch bekannt als EBITDA) - und Zinsaufwand.

Wie das Zinsdeckungsverhältnis zu berechnen

Hier ist die Formel für den Zinsdeckungsgrad zu finden:

EBITDA # 247- Zinsaufwand = Zinsdeckungsgrad

kann dieses Verhältnis Berechnung oder nicht ein zweistufiger Prozess sein. Viele Unternehmen umfassen eine EBITDA-Posten auf ihre Gewinn- und Verlustrechnung. Wenn ein Unternehmen diese Position nicht enthalten ist, müssen Sie EBITDA selbst berechnen.

Mattel und Hasbro nicht eine EBITDA-Position haben, so ist dies, wie Sie das herausfinden, bevor Sie versuchen, das Verhältnis zu berechnen.

Mattel

Mattel meldet das operative Ergebnis, bevor sie ihr Interesse und Steueraufwand führt. Mattel hat keine Position für die Abschreibung oder Wertminderung, so müssen Sie in der Kapitalflussrechnung zu sehen, dass Abschreibungen betrugen $ 16.746.000 zu finden und Abschreibungen betrugen $ 157.536.000. Daher ist in Mattel Fall lag das EBITDA bei $ 945.045 (Ergebnis vor Steuern) + 16.746.000 $ + 157.536.000 $ = 1119327000 $. Dann das Zinsdeckungsgrad zu erhalten:

$ 1119327000 (EBITDA) # 247- $ 88.835.000 (Zinsaufwand) = 12,60 (Zinsdeckungsgrad)

Somit erzeugt Mattel 12,60 $ Einnahmen für jeden $ 1 in Zinsen auszahlt.

Hasbro

Hasbro meldet Abschreibungen von $ 50.569.000 auf die Gewinn- und Verlustrechnung. Er berichtet auch 99.718.000 $ für die Abschreibung von Maschinen und Anlagen auf der Kapitalflussrechnung, so müssen Sie diese Kosten hinzufügen zurück in das EBITDA zu finden:

453.402.000 $ (Gewinn vor Steuern) + $ 50.569.000 (Abschreibungen auf Gewinn- und Verlustrechnung) + $ 99.718.000 (Abschreibungen auf Sachanlagen) = $ 603.689.000 (EBITDA)

Und dann:

$ 603.689.000 (EBITDA) # 247- $ 91.141.000 (Zinsaufwand) = 6,62 (Zinsdeckungsgrad)

Hasbro erzeugt 6,62 $ jeder für $ 1 in Zinsen auszahlt.

Was bedeuten die Zahlen?

Beide Unternehmen erzeugen deutlich mehr als genug Einkommen, um ihre Zinszahlungen zu leisten. Ein Verhältnis von weniger als 1 bedeutet, ein Unternehmen erzeugt weniger Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit als alle Zinsen zu zahlen brauchte.

Lenders glauben, dass je höher der Zinsdeckungsgrad ist, desto besser. Sie sollten über ein Unternehmen, das finanzielle Gesundheit zu jeder Zeit Sie sehen, einen Zinsdeckungsgrad von weniger als 1,5 betroffen sein. Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jede $ 1,50 erzeugt nur etwa 1 $ in Zinsen zahlt. Jede Art von Notfall oder Umsatzrückgang kann es schwierig für das Unternehmen seine Zinszahlungen zu machen.