Wie Sie das Auszahlungsverhältnis eines bestimmten Aktie zu berechnen

Einfach gesagt, erzählt die Ausschüttungsquote, wie viel von den Gewinnen des Unternehmens als Dividende an Sie zurückkommen. Sie werden ein Investor für die Gewinne und eine Dividende Investor speziell, weil Sie nun einige dieser Gewinne zu versenken wollen. Die Ausschüttungsquote zeigt Ihnen genau, wie viel von diesen Gewinnen in der Tasche landen tatsächlich.

Um die Ausschüttungsquote zu berechnen, teilen Sie die Dividenden des Unternehmens je Aktie durch den Gewinn je Aktie (beide können auf der Unternehmens-Gewinn- und Verlustrechnung zu finden):

Payout Ratio = Dividende je Aktie / Earnings per Share

Verwenden Sie die folgenden allgemeinen Richtlinien messen, um zu helfen, wie gut verschiedene Unternehmen Ausschüttungsquoten stapeln:

• Niedrig: Alles, was viel niedriger ist als 50 Prozent ist Ursache für eine weitere Untersuchung. Nicht automatisch Unternehmen mit niedrigen Ausschüttungsquoten zu meiden, weil sie Raum haben die Größe der Dividende zu wachsen. Viele Wachstumsunternehmen haben eine niedrige Ausschüttungsquoten, weil sie weiterhin bieten in der geschäfts- diese Unternehmen potenziellen Zahlungen für erhöhte Dividende sowie Wertschätzung als Kapital in Aktienkurs zu reinvestieren. Zum Beispiel zahlen Regionalbanken oft zwischen 30 und 50 Prozent ihrer Gewinne aus. Aber wenn ein Unternehmen mit einem niedrigen Ausschüttungsquote nicht schnell wächst, wissen Sie, Management mehr zahlen können, aber wählt nicht.

• traditionell: 50 Prozent ist das traditionelle Ausschüttungsquote, das heißt das Unternehmen 50 Prozent seines Gewinns an die Aktionäre in Form von Dividenden zahlt.

• Standard: 50 bis 70 Prozent ist eine durchschnittliche Reichweite und jede Sorge nicht erzeugen soll. Denken Sie daran, dass der Bereich für einige Branchen variieren. Utilities, zum Beispiel zahlen manchmal so hoch wie 80 Prozent, die für diese Industrie in Ordnung ist.

• Hoch: Eine höhere Ausschüttungsquote ist immer besser, weil sie mehr Geld in der Tasche bedeutet. Allerdings wollen Sie nicht eine Ausschüttungsquote von 100 Prozent oder mehr zu sehen. Eine 100-prozentige Ausschüttungsquote bedeutet nichts mehr übrig ist, in das Geschäft zu investieren. Eine Dividendenausschüttung, die den Quartalsgewinn überschreitet ist ein großer Grund zur Beunruhigung und in der Regel gibt eine unvermeidliche Dividendenkürzung. Auch eine hohe Ausschüttungsquote lässt wenig Raum für Fehler. Wenn die meisten der Gewinne als Dividenden ausgezahlt werden, ein großes Ergebnisrückgang ein Viertel kann dazu führen, das Unternehmen auf die Schulden nehmen die Zahlungen oder eine sofortige Dividendenkürzung zu machen. So oder so, es ist ein schlechtes Zeichen.

Wenn ein Unternehmen seine Dividende steigt weiter, aber die Ausschüttungsquote unter 50 Prozent, das ist ein deutliches Zeichen für starkes Ergebniswachstum. Procter Gamble ist seit fast 60 Jahren seine Dividende erhöht, während zwischen 40 und 50 Prozent des Quartalsergebnis auszahlen.