Methoden für die Investition in Rohstoffe

Eine große Menge an Möglichkeit besteht in der Warenwelt für fortgeschrittene Anleger im Vereinigten Königreich und Händler. Hunderte von Hedge-Fonds konzentrieren sich auf den Rohstoffmärkten, alle Arten von Strategien, von denen einige die fleißiger, anspruchsvolle private Anleger kopieren.

Die langen und kurzen davon: Die Behandlung von Rohstoffmärkten als nur ein weiteres Asset

Die beliebtesten Strategie ist gehen lange und kurze wichtige Rohstoffe, mit der Taste makroökonomischen Variablen und der Index Puts / Anrufe.Dieser Ansatz nutzt den Rohstoffmärkten als nur ein weiteres Finanzanlage neben Aktien und Anleihen, aber mit dem zusätzlichen Einsicht, dass die allgemeine wirtschaftliche Konjunkturzyklus eine große Rolle bei der Bestimmung der Richtung der Märkte zu spielen.

Hier ist ein einfaches Beispiel. Die Ölpreise sind von der globalen Wirtschafts- und Konjunktur stark bestimmt. Wenn ein Land wie den USA oder China beginnt deutlich zu verlangsamen, für Rohöl aus industriellen Anwendern und bedrängten Verbraucher fahrenden Autos erwartete Nachfrage zu verringern, ist vernünftig.

Diese Reaktion hat eine Knock-on, zyklischen Auswirkungen auf die Rohölpreise, die wahrscheinlich wieder fallen. Als Investor können nehmen Sie ein 1 # 8210-3-Monat kurz Position auf Futures-Preise, wenn Sie denken, dass eine Rezession droht.

Da der Preisverfall Geschwindigkeit nimmt würden Sie für große Ölgesellschaften erwarten Gewinne scharf und vielleicht Ölgesellschaft Aktienkurse beginnen fallen als auch fallen, was wiederum eine Chance für eine Short-Position bietet.

Paradoxerweise Verlangsamung des Wachstums oder einer Rezession kann eine gute Nachricht für Gold-Investoren sein, da Gold traditionell als sicherer Vermögenswert in Zeiten wirtschaftlicher Not zu sehen ist. Dies deutet auf eine lange Position auf Gold.

Lassen Sie uns Contango! Spielen auf der Rollrendite

Eine weitere sehr beliebte Strategie ist es, die Rollrendite und die Ebbe und Flut von Warda und Contango zu spielen. Die Rohstoffmärkte sind sehr dynamisch und ziemlich schnell von Contango zu Warda wechseln können, so dass versierte Investoren viel Geld.

Ein einfacher Handel kann die Ölmärkte beinhalten (wieder) und Contango, in einem Markt, in dem der Preis eines Futures-Kontrakts über dem Spot-Preis-Handel, die, wenn der Spot-Preis für ein Barrel Öl ist $ 100, der von einem Monat ist Futures-Kontrakt kann bei $ 105 sein.

Unter diesen Umständen ein Hedge-Fonds können viele physische Öl auf den Spotmärkten (bei $ 100) und dann sitzen fest, halten große Mengen in gemieteten Lagerhallen kaufen.

Solange die Kosten für die Lagerung geringer ist als die Preisdifferenz zwischen dem Futures-Kontrakt (lieferbar in einem Monat Zeit bei $ 105) und der Spotpreis (der Unterschied ist in diesem Beispiel $ 5), macht der Hedge-Fonds einen Gewinn.

Die Rohstoffmärkte zeigen oft die gleichen Eigenschaften wie die Mainstream-Aktien-und Rentenmärkten, einschließlich ihrer eigenen Rhythmus haben. Für längere Zeit kann ein Markttrend höher als Momentum aufbaut.

Die Strategie, beliebt bei Aktienanlegern, von Vorteil, den Schaukeln zwischen Contango und Backwarda Einnahme kann bei den Rohstoffen und in der Tat verwendet werden, auch so populär geworden, dass eine ganze Unterart der Hedge-Fonds-Manager erschienen Commodity Trading Advisors genannt hat (CTAs ).

CTAs verwenden hoch entwickelte Software-Programme zu verfolgen und alle Arten von markt- und währungsspezifische Informationen zu analysieren und den Handel zu automatisieren, um die Vorteile der Veränderungen in der Bewegung des Vermögenswerts zu nehmen, entweder nach oben oder nach unten.

Mit Preisineffizienzen

Preisineffizienzen (In der der Preis des Vermögenswertes spiegelt nicht genau die verfügbaren Informationen) sind auch an den Rohstoffmärkten, vor allem, wenn der Fluss von Nachrichten Informationen nicht mit den Marktpreisen nicht mithalten. Naturkatastrophen können einen großen Einfluss auf die Warenproduktion, vor allem Nahrungsmittel- die massive Auswirkungen auf mögliche zukünftige Ausgabe von, sagen wir, ein Sturm nicht sofort eingepreist in die Märkte werden kann.

Diese Situation stellt einen Hedge-Fonds die Möglichkeit, Ineffizienz durch eine aggressive Handelsstrategie zu nutzen, die so genannte Arbitrage in denen kaufen Sie ein Asset zu einem niedrigen Preis in einem Markt und dann sofort versuchen, sie zu einem höheren Preis in einem anderen Markt zu verkaufen.

Die Suche nach Nischenmärkte

Reichlich Gelegenheit gibt es auch in Fachmärkte wie die Spread-Rissvon den großen US-amerikanischen Öl- und Benzinproduzenten eingesetzt.