Wenn Sie den Kauf oder Verkauf von Aktien dann werden Sie unweigerlich durch einen dunklen Pool an einem gewissen Punkt und Ihre Trades werden auch dort ausgeführt verlegt werden. Ihr Broker das Know-how und die Dienste, die er bietet, sind heute einer der wichtigsten Teile des Investmentprozesses.
Finde heraus, was Sie mit Ihren Investitionen machen wollen und welche Art von Beziehung, die Sie mit einem Broker benötigen. Die Entscheidung über einen Broker hängt davon ab, wie Hands-on Sie wollen und wie viel Kontrolle Sie über Ihre Aufträge zu haben. Wenn Sie nur auf den Knopf drücken wollen und führen Sie Ihre Bestellung dann müssen Sie einen Broker Sie vertrauen können.
Wenn auf der anderen Seite, können Sie es vorziehen, Dinge zu tun, selbst dann müssen Sie einen Broker, der Ihnen so viel Kontrolle bietet und Entscheidung wie möglich zu machen, wenn es um die Ausführung Ihres Handels kommt.
Wenn Sie mit Ihrem Broker sprechen, fragen Sie ihn, diese Fragen, um sicherzustellen, dass er für Ihre besten Interessen funktioniert:
Kennen Sie die verschiedenen Dark Pools? Ihr Makler sollten die wichtigsten Dark Pools wissen. Diese Frage wird Ihnen sagen, ob Ihr Broker ist auf den aktuellen Markt zu beschleunigen auf und hat ein Verständnis für die großen Betreiber sind. Auf Geschäfte werden regelmäßig durch dunkle pools- weitergeleitet, wenn ein Broker eine Ahnung über Dark Pools nicht hat, es ist ein Zeichen von Inkompetenz.
Nach der Frage Ihres Brokers, was er über die verschiedenen Dark Pools kennt, können Sie auch Ihre eigene Untersuchung zu tun. Kennen Sie die größten Dark Pools mit Namen. Lesen Sie den letzten Nachrichten über sie und finden Sie heraus, wie sie ihre Aufträge ausführen und wer sie erlauben in ihren Pools zu betreiben. Glauben Sie nicht nur ihre Web-Seiten und Marketingmaterialien. Es gab Klagen wurden beschuldigt Dark Pools Kunden irreführend, so stellen Sie sicher, dass Sie die Guten von den Bösen wissen.
Die Guten können die bösen Jungs über Nacht geworden, folgen so regelmäßig alle Entwicklungen im Dunkeln Pool Markt über die Medien. Wenn ein dunkler Pool Operator definiert ist oder wird untersucht für Straftaten, die sich negativ auf ihre Kunden ausgewirkt haben, sollten Sie die Angelegenheit mit Ihrem Broker diskutieren und stellen Sie sicher, dass er es nicht tut Weg Ihre Trades durch diesen bestimmten dunklen Pool, bis das Problem mit der Dunkelheit Pool ist gelöst.
Welche Märkte handeln Sie in? Besprechen Sie mit Ihrem Broker, was Dark Pools und was angezeigt Märkte er auf Ihre Trades ausführt. Haben Sie keine Angst gerade und schwierige Fragen zu stellen und sehen, was Ihr Broker sagt. Wenn er keine klaren Antworten geben Sie können dann den Vermittler, den Sie dienen entweder nicht weiß, seine Arbeit gut genug oder versteckt sich etwas von Ihnen.
Hat der Dark-Pool einen Hersteller-Nehmer Gebühr betreiben? EIN Hersteller-Nehmer Gebühr wenn es einige Händler (häufig Hochfrequenz-Händler), eine Gebühr zu schreiben Aufträge auf dem Buch bezahlt werden, die die Liquidität (maker Gebühr) ergänzt oder gegen bestehende Aufträge im Buch zu handeln, die die Liquidität (Nehmer Gebühr) nimmt. Wenn die Dark Pools Ihr Broker verwendet sind ein Hersteller-Nehmer Gebühr dann Hochfrequenz-Händler arbeiten wahrscheinlich in diesem dunklen Pool in Betrieb sein. Börsen machen Geld, wenn Trades sind executed- deshalb manchmal entweder Post Aufträge sie finanzielle Anreize für bestimmte Händler bieten oder gegen bestehende Aufträge auszuführen bereits im Auftragsbuch.
Wenn Sie sich in kleinen Anteil viel zu tun, dann kann es gut sein, dass Sie den Standard zu verwenden at-Market-Orders, weil sie unwahrscheinlich sind auf den Preis auswirken. Wenn Sie große Größen Handel sind, dann können Sie besser dran, in einem anderen dunklen Pool Handel sein, weil die Chancen hoch sind, dass ein Hochfrequenz-Trading-Algorithmus Ihre größeren Auftrag und Handel gegen sie zu entdecken.
Haben Sie einen direkten Marktzugang anbieten? Direkter Marktzugang bedeutet die Fähigkeit, Ihre Aufträge direkt in einen Markt Veranstaltungsort eingeben, ohne durch einen Makler oder Vermittler zu gehen. Wenn Sie Ihre Trades selbst betreiben wollen, müssen Sie den direkten Marktzugang. Dies gibt Ihnen eine Wahl, wie und wo Sie Ihre Aufträge zu routen.
Welche besonderen Auftragsarten haben Sie Zugang zu? Wenn Sie Ihre eigenen Aufträge verwalten dann müssen Sie all die verschiedenen speziellen Ordertypen und wissen genau wissen, wie sie auf dem Markt arbeiten. Nicht nur Ihre Büros Wort- nehmen stellen Sie sicher, dass Sie die verschiedenen Arten von besonderen Auftragsarten und Querverweis Forschung mit dem, was Ihr Broker sagt.
Was ist Ihr Trading-Portal? EIN Handelsportal ist das, was Sie vor Ihnen auf dem Computerbildschirm zu gelangen und folgen Sie Ihren trades.Get die Trading-Tools zur Verfügung und Test wissen müssen, um zu sehen, wie sie funktionieren. Überprüfen Sie, ob das Handelsportal des Brokers ist intuitiv und einfach zu bedienen.
Werden Sie meine dunklen Pool Anfragen schriftlich zu beantworten? Haben Sie keine Angst Ihrem Broker zur Bestätigung auf alle Fragen schriftlich Sie haben zu fragen, wie er in Dark Pools und Routen Geschäfte betreibt. alles schriftlich zu erhalten ist wichtig, weil es Ihnen Beweis gibt, dass Sie die Frage der Dark Pools mit Ihrem Broker besprochen haben und die Anforderungen an den Makler gemacht, wie er mit Ihren Aufträgen handeln sollte, wenn Dark Pools in einem Ihrer Trades beteiligt sind. Wenn eine Situation ein dunkler Pool entsteht, in dem zu Unrecht auf bestimmte Marktteilnehmer gehandelt hat (wie bisher geschehen ist), dann wenigstens haben Sie die Möglichkeit, Wiedergutmachung.
Die Grundlagen der Hochfrequenzhandel
ein Verständnis für die Grundzüge eines Hochfrequenz-Handel zu haben hilft Ihnen, wo die Hochfrequenzhändler vor Ort tätig sind und welche Taktik sie verwenden. Je mehr Wissen Sie über die Taktik und Handelsstrategien haben durch Hochfrequenz-Händlern verwendet, ausgestattet, desto besser werden Sie ihre Beute zu werden zu vermeiden und schlechte Handel Hinrichtungen zu empfangen. Hier sind ein paar Vorschläge:
Hochfrequenz-Händler handeln in kleinen Mengen von 100 bis 200 Aktien. Sie versuchen, große Aufträge in den Märkten durch kleine Aufträge den Markt zu testen versteckt, um herauszufinden.
Achten Sie auf Aktienkurs Schlupf. Schlupfist die Differenz zwischen dem Kurs einer Aktie, wenn Sie an tatsächlich ausgeführt wird senden einen Auftrag in den Markt und der Preis Ihrer Bestellung. Konsequent Schlupf ist in Ihrer Trades zu sehen, in diesem Lager auf eine hohe Frequenzhändler arbeitet. Seien Sie vorsichtig: Sie müssen nicht für Hochfrequenz-Händler Futter sein wollen.
Flash-Abstürze können oft auf Hochfrequenzhändler zurückverfolgt werden. Flash-Abstürze passieren schnell. An ihrer längsten, kann ein Flash-Crash nehmen Minuten- öfter sie nur wenige Sekunden oder Millisekunden lang sind. Aufgrund der Geschwindigkeit, mit der ein Flash-Crash passiert, ist es oft mit Hochfrequenz-Händler ziehen ihre Aufträge aus dem Markt und / oder eine große Menge an Verkaufsaufträge platzieren. Wenn der Aktien Flash-Abstürze hatte dann kann das Auftragsbuch der Bereich der Hochfrequenz-Händler sein.
Hochfrequenz-Händler arbeiten in Dark Pools. Beachten Sie, dass Hochfrequenzhändler in einigen dunklen Pools erlaubt wurden. Die Tatsache, dass es möglicherweise in einem dunklen Pool Hochfrequenz-Händler sein, macht es unmöglich, Sie zu erkennen, ob Sie gegen sie traden. In einer solchen Situation sind Sie in Gefahr, eine Ausführung zu einem minderwertigen Preis zu empfangen.
Hochfrequenz-Händler verwenden viele verschiedene Strategien. Hochfrequenz-Händler beschäftigen traditionellen Market Making und Handel strategies- entgegen der landläufigen Meinung, nicht alle Hochfrequenzhandel räuberischen ist.
Der Hochfrequenzhandel folgt regulatorische Änderungen. Gesetze und Vorschriften sind die Grundlage dafür, wie Hochfrequenz-Händler sind in der Lage, ihre Gewerbe auszuüben. Alle Änderungen in der Regulierung beeinflusst, wie der Markt funktioniert.
Realisieren die Bedeutung der Geschwindigkeit in Hochfrequenzhandel
Der Hochfrequenzhandel (HFT) erfordert Geschwindigkeit schneller als das Auge sehen kann. Mit überlegener Geschwindigkeit, sind Hochfrequenz Händler in der Lage, um Nachrichten zu reagieren schneller als die Marktteilnehmer mit minderwertigen Geschwindigkeit, weil Computer-Algorithmen der Lage sind, zu analysieren und zu Handelsanweisungen schneller als ein Mensch produzieren kann ein Auftrag manuell eingeben. Dies sind nur einige der Möglichkeiten, sie diese superschnellen Geschwindigkeiten erreichen:
Co-Location ist im Herzen der HFT Geschwindigkeit. Co-Location im Grunde bedeutet, eine Hochfrequenz-Händler die Computer so nah wie physikalisch möglich an die Börse der Handel-matching Computer platzieren. Dadurch reduziert so die Zeit, die für die HFT Händlers Computer nimmt wichtige Marktinformationen zu erhalten. Indem ihre Computer so nah wie möglich an eine passende Motoraustausch, sind Hochfrequenz Händler in der Lage einen schnelleren Zugriff auf Preisänderungen zu haben, und das Auftragsbuch.
Nachrichten-Dienstleister erhalten Sie einen Blick auf wichtige Wirtschaftsdaten vor der offiziellen Veröffentlichung. Sie legen dann die Nachricht in Server in der Nähe der Börse, so dass, wenn die Nachricht veröffentlicht wird, ist es an verschiedenen geographischen Standorten genau zur gleichen Zeit zur Verfügung steht. Hochfrequenz-Händler mit ihren Computern zu den News-Server in der Nähe sind dann im Vorteil sein, weil sie die freigegebene Nachrichten schneller zu bekommen und dann in den Nachrichten handeln schneller als andere Marktteilnehmer.
Routing über einen dunklen Pool macht Sie auf die Möglichkeit der Vorderlauf und der Informationslecks zu sein. Wenn ein Auftrag zuerst durch einen dunklen Pool oder sogar mehrere Dark Pools geführt wird, ist es undicht die Zeit alle Informationen. Die Art der Ordnung, die Preisinformationen und die Höhe der Bestände in der Reihenfolge sind alle wertvollen Informationen an andere Händler. Diese Informationen werden elektronisch erstellt und ist deshalb in Gefahr, aufgenommen oder sogar gegeben an andere Marktteilnehmer gesendet, weshalb ist es heißt Informationslecks. Stellen Sie sicher, dass es ein Dark-Pool Sie glücklich sind Ihre Aufträge durchlaufen zu haben.