Die Grundlagen des Automated Trading
Vieles von dem, was heute in den Märkten passiert, ist automatisiert, einschließlich der Zeit, als die Nachricht freigegeben wird und wie Aufträge sind aufeinander abgestimmt und ausgewiesen. Viele Geschäfte werden jetzt über Computer-Algorithmen und Programme abgewickelt werden. Betrachten wir diese Entwicklung als Marktentwicklung, weil der Trend zu Automatisierung nur natürlich ist. Die Märkte haben immer Technologie angetrieben. Da neue Technologien entstehen, sind Investoren daran interessiert, dass die Technologie zu verwenden, um eine Kante auf ihre Konkurrenz zu bekommen.
Durch diesen Wunsch nach einer Kante entwickelt automatisierten Handel. Automation hat ein paar wesentliche Vorteile:
Computer und Algorithmen machen weniger Fehler als Menschen.
Computer und Algorithmen sind viel schneller als der Mensch.
Es dauert ein paar hundert Millisekunden für eine Person, die Augen zu blinken. Heutzutage wird in diesem Zeitpunkt bereits ein automatisiertes Handelsalgorithmus gelesen, analysiert, machte eine Trading-Entscheidung und schickte und ausgeführt, um einen Auftrag. Und das nicht nur ein Auftrag, aber Tausende von Bestellungen! Ein Mensch kann nicht mit dieser Art von Geschwindigkeit konkurrieren.
Kein Wunder also, hat sich das automatisierte Handels so ein großer Teil der Märkte geworden. Jeder ist es heutzutage. Institutionen automatisieren ihre größere Aufträge und Market Maker führen ihre Aufträge über einen Algorithmus. Hochfrequenz-Händler führen ihre Black boxes (Computer-Algorithmen, die auf Handel mit Aktien programmiert werden), die mit sehr hohem Tempo senden und Aufträge zu stornieren, versuchen kleine kleine Gewinne aus abertausenden Trades pro Tag zu machen. Es wird nicht lange dauern, bis der private Investor kann seine eigene Algorithmen bauen und zu nutzen.
Da die Technologie in den Märkten zugenommen hat, hat so die Komplexität. einen Auftrag in den Markt senden verwendet einfach zu sein - kaufen oder bei dem vorherrschenden Marktpreis zu verkaufen oder eine Grenze gesetzt. Das war's. Nicht länger. Automatisierter Handel gebracht hat, was kann nur als eine verwirrende Menge an speziellen Auftragsarten beschrieben. Es gibt Hunderte von ihnen, und jeder dunklen Pool und Börse hat ihre eigene. Oft wurden entwickelt, diese Aufträge speziell nach den Anforderungen von Hochfrequenz-Händler so ihre Algorithmen, um die am besten geeignete Art von Auftrag für ihre Handelsstrategie wählen.
Die Regler und einige Marktteilnehmer haben diese Verbreitung von besonderen Auftragsarten bemerkt. Viele Investoren und Händler argumentieren, dass die besonderen Auftragsarten sind nur für bestimmte Marktteilnehmer und dass sie schaffen einen unfairen Markt.
Automatisierter Handel ist gekommen, um seine Verfügbarkeit Stay- zunehmen wird, aber so wird die Debatte über Fairness. Im Anschluss an die Märkte ist spannend, aber für viele ist es auch beängstigend. Viel ist über nicht bekannt, was automatisierte Algorithmen bis auf den Märkten sind und den Betrieb wollen, dass die sie nicht über ihre Strategien zu sprechen. Der Kampf um die Informationen weiter.