Derivatives Exchange-Traded: ETFs und Optionen
Jenseits von Exchange Traded Funds, ist ein ganz anderes Universum gefüllt mit Dingen, genannt börsengehandelte Derivate. EIN Derivat ist ein Finanzinstrument, das keinen wirklichen Wert in und von itself- vielmehr dessen Wert auf eine zugrunde liegende Element der Wert direkt gebunden hat, ist es, ein Ware, eine Aktie, eine Währung oder ein ETF.
Die beliebtesten Derivat heißt ein Option. Denken Sie an eine Option als eine Art einer Kinokarte. Sie geben dem Kassierer 8,50 $, um den Film zu sehen, nicht einige dumme kleine Stück Pappe zu halten. Sicherlich das Ticket selbst hat keinen inneren Wert. Aber das Ticket ermöglicht den Zugang (die Option), um den Film zu sehen.
Die meisten Optionen in der Investment-Welt geben Ihnen das Recht, entweder ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (Der Ausübungspreis) Bis zu einem bestimmten festgelegten Datum (das Verfallsdatum). Optionen sind ein hervorragendes Beispiel für ein Leveraged Investition.
Mit anderen Worten, wenn Sie eine Option kaufen, du nutzen Sie das bisschen Geld, das Sie für die Option zahlen - die Prämie - in der Hoffnung auf das große Geld zu gewinnen. Wenn Sie eine Option Verkäufer sind, stehen Sie den Betrag der kleine Prämie zu machen, aber Sie riskieren viel Geld zu verlieren. Damit das System funktioniert, müssen die Verkäufer viel häufiger zu gewinnen, als die Käufer. . . und sie tun.
In letzter Zeit wurden Optionen auf ETFs heiß, heiß, heiß. . . und wächst heißer. Optionen auf bestimmte ETFs, vor allem die SPY und die QQQ (die den S & P 500 repräsentiert) (der die 100 größten Aktien der Gesellschaft an der NASDAQ gehandelt darstellt), Handel ebenso viele Aktien an einem durchschnittlichen Tag wie die ETFs selbst.
An den meisten Tagen Optionen auf ETFs wie die QQQ und SPY Handel mehr Aktien als jede andere Art von Optionen, einschließlich Optionen auf einzelne Aktien, Rohstoffe und Währungen.
Sie sehen, ETFs bieten Händlern die Möglichkeit, den gesamten Aktienmarkt oder große Teile davon zu handeln, statt nur einzelne Wertpapiere. In der Vergangenheit war dies machbar, aber schwierig. Sie können nicht einen Investmentfonds auf dem Optionsmarkt, wie Sie können einen ETF handeln.
Ein großer Teil dieser oft frenetischen Handel mit ETF-Optionen, zumindest auf der Käuferseite, wird von Spekulanten getan, nicht Investoren. Wenn Sie einen Juckreiz haben, in der Hoffnung, um zu spielen es groß schlagen, können die Optionen für Sie sein.
Die am häufigsten gehandelten Optionen auf US-Börsen schließen viele einzelne Aktien, aber die aktivste der aktiven sind alle ETFs. Die fünf am häufigsten gehandelt werden, in der letzten Zeit, sind diese:
| ETF | Ticker-Symbol |
|---|---|
| SPDR S & P 500 | SPION |
| Power QQQ Vertrauen Series 1 | QQQ |
| SP-500-Index (ein Index-Option erstellt und verwaltet von theChicago Board Options Exchange) | SPX |
| iShares Russell 2000 | IWM |
| ProShares VIX Mid-Term Futures | VIXM |