Investieren: Die Entscheidung über Rentenfonds oder einzelne Anleihen

Bevor Sie in die Nitty-Gritty der Kauf und Verkauf von Anleihen zu erhalten, müssen Sie eine Entscheidung zwischen einzelnen Anleihen und Rentenfonds zu machen. Dank der vielen jüngsten Änderungen an den Rentenmärkten können entweder Wahl eine gute sein. Dennoch sind die meisten Anleger besser dran, die meiste Zeit, mit Rentenfonds.

Viele Menschen bevorzugen Rentenfonds für eine Reihe von Gründen, aber bei weitem der größte Grund ist die Diversifizierung, die Rentenfonds zu ermöglichen.

Fonds diversifizieren bestimmte Risiken

Die offensichtliche Attraktivität mit einem Rentenfonds über einzelne Anleihen gehen ist die gleiche wie die Attraktivität der mit Aktienfonds über einzelne Aktien gehen: Sie sofortige Diversifikation erhalten.

Wenn Sie ein ganzes Portfolio von McDummy Gesellschaft Schuldverschreibungen (bzw. Aktien) zu bauen, und die McDummy Gesellschaft entspringt ein ernstes Leck, könnte man einen schweren Schlag auf den McChin nehmen. Mit Rentenfonds, müssen Sie nicht so viel über den Absturz eines bestimmten Unternehmens zu kümmern.

Wie viel Geld sollten Sie in der Lage sein, zu investieren, bevor Sie über Rentenfonds vergessen und ein wirklich diversifiziertes Anleihenportfolio aus einzelnen Anleihen bauen? Wahrscheinlich etwas im Bereich von $ 300.000.

Rentenfonds machen investieren viel einfacher

Natürlich können Sie eine Schiffsladung von einzelnen Anleihen besitzen und Leiter sie (was bedeutet, eine Diversifizierung Technik zu verwenden), aber eine oder eine Handvoll Bindung gegenseitigen oder Exchange Traded Funds besitzen ist oft viel einfacher. Auch angesichts der Zahlen, die meisten Menschen haben nicht annähernd genug Geld, um die Diversifizierung richtig mit einzelnen Anleihen.

Die einzelnen Obligationen sind auch mehr Arbeit als Rentenfonds. Die Zinszahlungen kommen im Allgemeinen Sie zweimal im Jahr. Wenn Sie das Geld investieren, anstatt es ausgeben, müssen Sie entscheiden, wie zu reinvestieren.

Mit anderen Worten, nimmt ein Portfolio von einzelnen Anleihen laufende Pflege und Wartung, irgendwie wie ein altes Auto, das alle paar Monate in den Laden gehen muss. Rentenfonds können dagegen so eingestellt werden, automatisch zu reinvestieren und kann fast auf Autopilot gestellt werden.

Indexfonds und aktiv gemanagte Fonds

Wenn Sie die Gewinne des gesamten Anleihemarkt erfassen möchten, Rentenindexfonds erlauben Ihnen, das zu tun. Wenn Sie setzen wollen (ja, es ist immer etwas von einer Wette), die Sie bei großen besser als die Bond-Markt zu tun, können Sie einen aktiven Manager einstellen, die für Sie zusätzliche Gewinne zu fristen versucht, indem für spezielle Angebote in der Bindung suchen Markt.

Index investieren, ist in der Regel besser (sowohl für Aktien und Anleihen), da schlagen den Markt sehr schwer zu tun. Studie nach Studie zeigt, dass Index-Investoren in beiden Aktien und festverzinslichen, besser zu machen eingereicht als die überwiegende Mehrheit der Anleger. Das ist vor allem, weil Index-Fonds sind in der Regel die am wenigsten teure Mittel zu sein. Index-Fonds-Manager nehmen weniger für sich selbst, und sie entstehen weit weniger Handelskosten.

wenn Sie die Zeit und Mühe Trotzdem setzen in die richtige aktive Verbindungs-Manager zu finden, und Sie zahlen, dass Manager eine geringe Gebühr können Sie bis vor den Indizes wickeln. Genau wissen, die Chancen sind dagegen. Laut Morningstar, nur 27 Prozent der aktiv verwalteten Rentenfonds haben die Barclays Capital Aggregate Bond Index in den letzten 15 Jahren entwickelt, während viele von ihnen auf mehr Risiko als der Index nehmen.

Wenn Sie versuchen wollen, den Markt mit einzelnen Anleihen zu schlagen, können Sie in der Lage sein, eine wirklich gute Bindung Broker zu finden, die die Märkte im Inneren weiß und aus und lädt Sie nur eine angemessene Markup für jeden Handel oder einer angemessenen Pauschalgebühr für seine Dienste. Die Suche nach einer solchen Broker, ist jedoch viel schwieriger, als Bond-Fonds-Manager in Deutschland. Und die meisten so talentierte Makler werden nicht mit Ihnen zu arbeiten, wenn Sie Kleingeld zu investieren.

Halten Sie Ihre Kosten auf ein Minimum

Für den erfahrenen Anleger, die Kosten für einzelne Anleihen des Handels ist billiger als je zuvor. Aber so ist auch die Kosten in Rentenfonds zu investieren. Staatsanleihen können online gekauft werden (Treasury Direkt) Ohne jede Art von Gebühr oder Markup. Jede andere Art der Bindung, jedoch kostet Sie etwas zu handeln. Angesichts des Volumens, dass Anleihefondsmanager Handel, sie können oft handeln billiger als Sie können.

Wenn Sie ein Fondsmanager eine Hungerlohn pro Jahr (wie die 12/100 von 1 Prozent, die ein Vanguard ETF-Manager erhält) bezahlen, werden Sie fast immer mit dem Fonds gehen, um aus billiger als mit dem eigenen Bindung Leiter zu bauen.

Beachten Sie, dass die Volksweisheit besagt, dass einzelne Anleihe investieren ist billiger als in Rentenfonds zu investieren. Kaufen Sie es nicht. Außer vielleicht für Staatsanleihen, und vielleicht neue Fragen auf Agency Bonds oder municipals, der kleine Anleger in einzelnen Anleihen zu tun ist unwahrscheinlich, vor aufzuwickeln.

Viele Käufer von einzelnen Anleihen entstehen oft eine häufig vergessen Kosten: die Kosten für die Leerlauf Bargeld mit. Wenn Sie Ihren halbjährliche Couponzahlungen sammeln und sie nicht ausgeben, können sie in einem Niedrigzinstagesgeldkonto herumsitzen.

Viele Kunden, in ihren bestehenden # 147-Bindung # 148- Portfolios haben Schwaden und Bündel von Bargeld sitzen um so gut wie nichts zu verdienen. Das geschieht nicht mit Rentenfonds, wo die monatlichen Zinsen leicht eingestellt werden kann, gleich wieder in den Fonds zu rollen, Geld ohne Pause zu verdienen.