Mix and Match Ihre verschiedenen Investments
Also, welche Arten von Investitionen, ob Aktien, Anleihen oder Renten, gehen gut zusammen, und welche Arten kollidieren? Sie wollen verschiedene Arten von Investitionen in jedes Portfolio gehören vorzugsweise Investitionen aus verschiedenen Anlageklassen und, am besten von allen, Investitionen, die keine oder nur geringe Korrelation aufweisen.
Ein Anlageklasse ist eine Gruppe von Investitionen, die gemeinsame Merkmale teilen. Langfristige, Investment-Grade-Unternehmensanleihen wäre ein Beispiel. Small-Cap-Wachstumsaktien wäre ein weiteres Beispiel. USA ansässige Investment Real Estate Trusts (REITs) würde ein Drittel sein.
Wenn Sie bereits ein Portfolio mit ChickenLickin gefüllt haben Anleihen - das letzte, was Sie brauchen, ist des anderen ChickenLickin "Bindung. Das liegt daran, in einen Korb alle Eier setzen der sicherste Weg ist, mit Rührei (oder gebratene Hühner) aufzuwickeln.
Ein Unterscheidungsmerkmal einer Anlageklasse ist, dass es in Zyklen durchzuführen neigt, und die Leistungszyklen neigen, anders zu sein als die Leistungszyklen von anderen Anlageklassen. Mit anderen Worten, zwei verschiedene Anlageklassen begrenzte Korrelation: Sie werden nicht nach oben und unten zugleich. Und so, sie zusammen in einem Portfolio mit hilft für entspanntes Segeln zu machen.
Hier ist ein Beispiel dafür, wie fehlende Korrelation funktioniert Portfolio des Höhen und Tiefen zu verringern. Die Abbildung zeigt die Leistung von zwei Investitionen, die wir nennen # 147-Volatile Investitions A # 148- und # 147-Volatile Anlage B. # 148;
Beide Investitionen bieten eine hohe langfristige positive Renditen und gleich hohe volatilitäts sie bewegen sich auf und ab wie Pogo-Sticks unter einem hyperaktiven Kind. Beachten Sie jedoch, dass sie zur gleichen Zeit nach oben und unten nicht. In der Tat bewegen sich diese beiden Investitionen in entgegengesetzte Richtungen. Sie sollen zu haben negative Korrelation.
Aufgrund dieser negativen Korrelation (leicht in Lehrbüchern zu finden, sehr schwierig, in der realen Welt zu finden), Flüchtige Anlage A und Volatile Anlage B kombinieren, um ein Portfolio mit socko kehrt zu schaffen, aber nicht ein klein wenig Volatilität. Diese Abbildung zeigt, was passiert, wenn man sie zusammen in das gleiche Portfolio setzen: Sie das perfekte Ergebnis von hohen Renditen und keine Preisschwankungen!
Leider ist dies nur ein Modell. Die Suche nach zwei Investitionen, die langfristig hohe positive Rendite Potenzial mit negativen Korrelation fast unmöglich, in der realen Welt ist (obwohl das eine ohne das andere nicht zu finden ist schwierig, überhaupt).