Die Steuerrisiko in Bond Investieren

Bond investieren hat einen guten Ruf für die Sicherheit nicht nur, weil Anleihen bieten stabilen und vorhersagbaren Einkommensströme, sondern auch, weil als bondholder haben Sie die erste Portion auf das Geld des Emittenten. Ein Unternehmen ist gesetzlich verpflichtet, Sie Ihr Interesse zu zahlen, bevor es Dividenden an Menschen, die Aktien des Unternehmens besitzen austeilt.

Wenn ein Unternehmen durch harte Zeiten gehen beginnt, werden alle Erlöse aus dem Geschäft oder (im Falle einer tatsächlichen Insolvenz) aus dem Verkauf von Vermögenswerten gehen Sie, bevor sie an die Aktionäre gehen.

Allerdings Anleihen bieten keine ironclad Garantien. Alle Investitionen tragen ein gewisses Risiko, wie Steuerrisiko. Bei steuerpflichtigen Anleihen zu anderen Anlagen zu vergleichen, wie Aktien, vergessen einige Anleger in der potenziell hohen Kosten für die Besteuerung zu berücksichtigen.

Mit Ausnahme von kommunalen Anleihen und in steuerbegünstigte Konten gehalten Anleihen, wie ein IRA, sind die Zinszahlungen auf Anleihen grundsätzlich steuerpflichtig zu Ihrer Einkommensteuersatz, der für die meisten Menschen im Bereich von 25 bis 28 Prozent ist aber könnte so hoch sein als 35 Prozent. . . und in Abhängigkeit von den Launen des Kongresses, kann höher steigen.

Im Gegensatz dazu können Aktien Dividenden zu zahlen, von denen die meisten (dank der günstigen steuerlichen Behandlung in ein Gesetz erlassen, nur ein paar Jahre zurück) bei 15 Prozent besteuert werden. Wenn der Kurs der Aktie schätzt, ist, dass Wertschätzung überhaupt nicht besteuert, wenn der Bestand tatsächlich verkauft wird, an dem Punkt, es ist in der Regel mit 15 Prozent besteuert.

Also würden Sie eher eine Aktie haben, die 5 Prozent zurück, ein Jahr oder eine Bindung, die 5 Prozent pro Jahr zurück? Von streng Steueraussichtspunkt, Anleihen verlieren. Bezahlen sogar 25-Prozent-Steuer stellt eine 67 Prozent größere Steuer Biss als 15 Prozent zu zahlen. (Natürlich - den Launen des Kongresses immer wieder - diese Sonderpreise sind auch Änderungen vorbehalten.)

Steuerrisiko für Anleihen ist am meisten in Zeiten von hohen Zinsen und die hohe Inflation ausgeprägt. Wenn zum Beispiel drei Prozent die Inflationsrate, und Ihre Anleihen zahlen 3 Prozent, sind Sie gerade dabei, auch auf Ihrer Investition zu brechen. Sie müssen Steuern auf die 3 Prozent Zinsen zu zahlen, so dass Sie tatsächlich hinter ein wenig fallen.

Aber nehmen wir an, dass die Inflationsrate um 6 Prozent und Ihre Anleihen bezahlten 6 Prozent. Sie haben doppelt so viel Steuern wie wenn Ihr Zinssatz von 3 Prozent waren zu zahlen (und möglicherweise sogar mehr als das Doppelte der Steuer, wenn Ihre Zinszahlungen Sie in eine höhere Steuerklasse stoßen), das bedeutet, dass Sie fallen noch weiter zurück.

Die Inflation ist nicht wahrscheinlich, auf 6 Prozent zu gehen. Aber wenn es funktioniert, Inhaber von herkömmlichen (nicht inflationsbereinigt) Anleihen möglicherweise nicht glücklich Camper sein, vor allem nach dem 15. April herum rollt.