Put-to-Call-Ratios zu verstehen
(: C P) Verhältnisse, sie ableiten, indem Sie einfach setzen Auftragsvolumen von Call-Auftragsvolumen dividiert Der späte Martin Zweig ist mit der Erstellung setzen # 8208 zu # 8208-Anruf gutgeschrieben. Zweigs prognostiziert die Börsencrash von 1987 im nationalen Fernsehen am Freitag vor # 147-Black Monday # 148- und machte Geld durch den Markt kurz. Eine Vielzahl solcher Verhältnisse sind jetzt für Sie verfügbar.
Und obwohl Warnstufen im Laufe der Jahre geändert haben, die Emotion signalisieren sie bleibt das gleiche: die Angst.
Ein P: C-Verhältnis konzentriert sich auf bullish und bearish Aktion von verschiedenen Marktteilnehmern getroffen. Viele sind auch konträre Maßnahmen, die Auswirkungen auf die Anzeige Bedeutung sind die Marktstimmung gegenüber. Wenn jeder zu stark bearish ist, sind die Bedingungen stimmen für eine Trendwende nach oben - zu einer Rallye. Und wenn jeder über Marktaussichten überschwänglich ist, sind die Chancen auf einen deutlichen Rückgang höher. Sie interpretieren P: C-Verhältnis Lesungen die folgende Art und Weise:
Extrem sind niedrige Werte bearish.
Extrem sind hohe Messwerte bullish.
Jetzt für die guten Sachen. Eine Auswahlliste von Verhältnissen mit Call- und Put-Volumen folgt, mit Informationen über die Anzeige Aufbau und Lesungen:
CBOE Equity Put / Call-Verhältnis: Das Gesamtvolumen für alle Aktienoptionen Handel an der CBOE. Lesungen aus dem ehemaligen Option Volumenführer sind jetzt weniger umfassend gegeben signifikante Gewinne aus der amerikanischen International Securities Exchange (ISE). In der Vergangenheit, Lesungen über 0,90 vorgeschlagen erhöhte Angst auf dem Markt und überverkauften Bedingungen. In jüngerer Zeit, Angst reflect wachsenden Werten über 0,80.
CBOE-Index nur / Call-Verhältnis setzen: Das Gesamtvolumen für alle Index-Optionen # 173-Handel an der CBOE. Diese Maßnahme umfasst SPX und OEX Index Volumen, das wichtige Marktbarometer bleiben. Ein deutlicher Aspekt dieses Indikators ist die Art der Händler widerspiegelt - der Index-Optionen Trader anspruchsvollere betrachtet und auf Ziel mit Marktbewegungen.
Im Ergebnis spiegeln hohe Messwerte für den Markt anstehenden bearishness. Werte über 2,4 reflektieren etwa drei Standardabweichungen (SD) über dem Mittelwert und haben unmittelbar vor kurzen # 8208 Zeit und mittelfristig Spitzen aufgetreten.
Tropfen auf dem Markt passieren Regel schneller als Kundgebungen.
ISE Sentiment Index (ISEE): Dieses Tool ist eigentlich ein Aufruf: Put-Ratio, mit zwei anderen wichtigen Unterscheidungen von der ISE notiert:
Es konzentriert sich auf neue Käufen nur gegenüber Gesamtvolumen, die zu kurz Verkäufer widerspiegelt.
Ausgeschlossen sind Market Maker und andere professionelle Händler Aktivitäten, Kundenaktivität so dass nur (Geldmanager und Einzelhandel).
Da dieser Index eine Umkehrung der typischen Verhältnisse ist, zusammenfallen niedrige Werte mit äußerster bearishness und somit interpretiert werden als # 173-prädiktive Markt Fortschritte auf einer konträren Basis. Seit 2002 Lesungen weniger als 85 sind 2SD unter dem Durchschnitt und haben mit kurzen # 8208 Zeit und Zwischen # 8208 Zeit Böden zusammenfiel. Sie können das finden ISE-Anzeige, alle 20 Minuten während des Handelstages aktualisiert.
ISE-Index und ETF Put / Call-Verhältnis: Das Gesamtvolumen für alle Index und ETF-Optionen-Handel an der ISE. Betrachten Sie die CBOE Index # 8208-only-Verhältnis mit diesem Tool vermehren Ihre Einschätzung breite Absicherung abzurunden # 173-Aktivität.
Drei Tasten, um das Beste aus all diesen Stimmungs Werkzeuge
Zu wissen, Basisindikatorkonstruktionsinformationen
Das Verständnis der historischen Extremen und Implikationen für das Werkzeug
In Anerkennung signifikanten Veränderungen des Marktes und die Auswirkungen auf Indikatordaten
Wenn Sie sich auf das Gefühl für individuelle Sicherheit Einschießen sicher, dass die Daten von allen Börsen zu erfassen, die Optionen für diesen Basiswert handelt. Anstatt eine bestimmte Lektüre, identifizieren atypische Werte für die Daten, die durch den Mittelwert und Standardabweichungen berechnet wird, und dann werden die Zeilen in den extremen Niveaus zu identifizieren.
Viele weit gefolgt ETFs und ihre Optionen Handel bis 16.15 Uhr Eastern Time - sicher sein, die richtige Schließzeit und den Preis zu verfolgen.
Die Figur stellt einen Tageschart für den SP 500 Austausch # 8208 Traded Fund (SPY) und seine Put / Call-Verhältnis mit einem fünf # 8208-Tage gleitenden Durchschnitt und einer + 1SD Linie.
Wenn die 5 # 8208-Tag einfach MA für die SPY setzen / Grind-Verhältnis mehr erreicht als + 1SD, ein in der Nähe # 8208 Zeit Boden wurde sechs von acht mal signalisiert.
Die Indikatoren können unterschiedlich während Bullen- und Bärenmärkten verhalten und auch während der verschiedenen Stadien der Bullen oder Bärenmärkte (Anfang, Mitte, Ende). Wenn Sie einen neuen Indikator, überprüfen Sie seine Leistung während ähnliche Perioden in der Vergangenheit.
Sie können auch diese SD-Linien verwenden, wenn Extreme für den Austausch von Daten zu identifizieren, vor allem, wenn Auswirkungen auf den Markt Volumen ändert.