Mit Volatilität Angst zu messen

Obwohl es schwer zu glauben ist, ist die Angst ein stärkeres Gefühl, dass Gier. Somit ist Panik dramatischer. Es macht Optionen Marktteilnehmer im Allgemeinen für die Ausfahrt fahren viel schneller als das, was Sie sehen, wenn sie neues Geld auf Aktienpositionen begehen. Das Ergebnis ist, dass die Märkte im Allgemeinen fallen viel schneller, als sie steigen.

Dies kann als Tages- und Wochenpreisschwankungen bewegen sich in einem größeren Bereich mit erhöhter Volatilität zu sehen. Mit Volatilität Stimmungs Maßnahmen hilft Ihnen Rückgänge erkennen, die Erschöpfung nähern werden.

Mess Volatilität

Die Volatilität wirklich nur gibt Ihnen Informationen über die Preisspanne für eine bestimmte Sicherheit. Sie können eine Vielzahl von Handelsperioden verwenden, um einen annualisierten Wert zu berechnen so dass Sie die Bewegung für verschiedene Wertpapiere zu vergleichen. Die historische Volatilität (HV) auf einem Diagramm dargestellt werden, so dass Sie Trends zu sehen und ein Gefühl von zu gewinnen, wie die derzeitigen HV-Stacks auf Perioden auf.

Implizite Volatilität (IV) ist eine Optionspreiskomponente, die als eine bezeichnet wird Stecker Figur. Es ist die Volatilität, die für den aktuellen Optionspreis nach allen anderen, greifbarer Preisfaktoren ausmacht (das heißt, Preis, Zeit und Zinsen) werden bewertet. IV enthält HV, weil es vernünftig ist die Aktie zu erwarten, in ähnlicher Weise wie in der Vergangenheit zu bewegen, aber nicht notwendigerweise gleich.

IV kann auch auf einem Diagramm dargestellt werden, so dass Sie Trends und relativen Werte anzuzeigen. Solche Diagramme markieren starke saisonale Tendenzen für bestimmte Bestände.

In Anerkennung Auswirkungen von wechselnden Volatilität

Sie wollen IV zu verstehen, damit Sie die besten Entscheidungen treffen können, wenn Kauf und Verkauf von Optionen. Es kann von Vorteil sein, Optionen zu kaufen, wenn IV relativ gering ist und sie zu verkaufen, wenn es relativ hoch ist, aber es gibt keine Garantie, dass scheinbar niedrige oder hohe Bedingungen nicht bestehen bleiben.

Offensichtlich gibt es immer eine Chance, falsch über die Richtung eines Index oder Aktien (zwei von drei wirklich), aber in der Regel:

• Wenn IV relativ gering ist und schnell erhöht, fügt es Wert sowohl für Calls und Puts.

• Wenn IV relativ hoch ist und schnell abnimmt, nimmt es Wert sowohl für Calls und Puts.

Bis Nachrichten und Berichte, zusammen mit unerwarteten Ereignissen kann IV Spike. Nachdem die Nachricht oder ein Ereignis in der Vergangenheit ist, und eine erste Reaktion erfolgt im Lager sinkt IV so schnell wie es gespickt. Änderungen in IV, die allmählichere sind, können ebenfalls auftreten, in beiden Richtungen.

Rechtschreibung Angst vor der Wall Street Art: V-I-X

VIX steht für Volatilitätsindex. Es ist ein gemischt implizite Volatilität spezifischer Wert SP 500 Index Optionskontrakte berechnet und wird als Stimmungsindikator verwendet. Sie haben möglicherweise Hinweise auf den VIX von Marktanalysten kommentiert Bedingungen gehört. Der CBOE VIX veröffentlicht die Schlusswerte täglich. Da VIX ein option Index ist, Graph Trading-Programme, die Werte in Echtzeit.

Da in der Regel statistische Schwankungen, wenn Wertpapiere Rückgang steigt, sollten Sie erwarten IV zu erhöhen. Durch Betrachten des VIX und SPX auf dem gleichen Chart können Sie nur sehen, wie oft es tut. Es gilt für VIX Lesungen:

• Ein Kletter VIX spiegelt bearish Bedingungen in SPX und in der Regel auf den Markt als Ganzes.

• Eine rückläufige VIX spiegelt neutral auf bullish Bedingungen in SPX und in der Regel den Markt als Ganzes.

Allzu Bärenstimmung zeichnet sich durch hohe VIX Spiegel reflektiert. schließlich das # 173-bearish Angst erschöpft ist, eine Umkehr in Aktien auftreten und die VIX Rückgänge

Der VIX wurde zuvor berechnet, um die SP 100 (OEX) Index verwendet wird. Diese ehemalige VIX Maßnahme kann mit seinem neuen Symbol aufgerufen werden: VXO.

Die Abbildung zeigt ein Wochenchart für VIX mit einem SPX-Overlay.

Die Beziehung zwischen den beiden Indizes erscheint ziemlich stark, wenn sie zusammen betrachtet werden. Die beiden sind negativ korreliert, so dass, wenn SPX untergeht, geht VIX nach oben und umgekehrt. Suchen Sie nach VIX Umkehrungen Markttiefs zu bestätigen.

Zwei andere Aktienindizes mit impliziten Volatilität Daten zu sehen sind der Nasdaq-Composite-Index (COMPQ) und der OEX. Das # 173 entsprechenden Volatilitätsindizes sind VXN und VXO sind.

Wenn Sie ein Diagramm für den VIX sehen vor Lesungen auf die überarbeitete SPX-Methodik werden mit historischen Daten aufgebaut.