M & A-Transaktionen: Kauf ein Stück von der Firma

Unternehmer müssen nicht das ganze Geschäft zu verkaufen und dann in Rente gehen oder zu anderen Beschäftigungen zu bewegen. Ein wesentlicher Teil der MA Arbeit wird mit den Verkäufern durchgeführt, die nur einen Teil des Unternehmens verkaufen wollen. Es gibt eine Reihe von Gründen, ein Unternehmer, ein Stück des Unternehmens zu verkaufen möchten.

Sie benötigen Kapital für Wachstum

Eine wachsende Unternehmen braucht oft mehr Geld, als sie aus dem operativen Geschäft zu generieren. Wenn der Eigentümer nicht will ihr eigenes Geld in das Unternehmen setzen oder eine persönliche Bürgschaft für einen Bankkredit unterzeichnen, kann sie Geld von einem externen Investor erhöhen. Außerhalb Investoren kommen in zwei grundlegende Aromen, Kontrolle und Nichtkontrolle:

• Steueranlage: EIN Steuer Investitionen einfach bedeutet, dass der Investor die Kontrolle des Unternehmens hat. Diese Situation tritt auf, wenn ein Investor, oft ein Venture Capital oder Private-Equity-Fonds, Geld im Austausch für Aktien der Gesellschaft investiert.

  In den meisten Fällen ist diese Investition in Form einer Mehrheitsbeteiligungs - dass der neue Investor mehr als 50 Prozent der Anteile an der Gesellschaft besitzt, oder der Satzung des Unternehmens ist, werden geändert wirksame Kontrolle an den Anleger zu gewähren.

• Nicht-Steuer Investition: EIN Nicht-Steuer Investition, oft genannt Minderheits-Eigenkapitalbeteiligung, ist ähnlich wie eine Steuer Investition, mit der Ausnahme der Anleger nicht die Kontrolle über das Unternehmen haben.

Wie Sie sich vorstellen können, sind in der Regel Verkäufer die Nichtsteuer Investitionen zu bevorzugen, während Käufer Steuer Investitionen vorziehen. Der Steuer Investor hat eine stärkere Inanspruchnahme Management zu ändern und die Ausrichtung des Unternehmens beeinflussen. Die Nicht-Kontrolle Investor geht einfach für die Fahrt, mit wenig oder ohne Rückgriff um die Investition zu beenden.

Diversifizieren Vermögenswerte

Viele Unternehmer haben fast alle ihren Reichtum in ihren Unternehmen gebunden, so dass ihre Finanzen sind ernsthaft gefährdet, wenn das Unternehmen scheitert. ein Stück des Unternehmens an einen Investor zu verkaufen ermöglicht ein Eigentümer Liquidität in einem ansonsten illiquide Halte zu schaffen. Dieses Manöver wird als ein rekapitulieren (kurz für Rekapitalisierung).

Mit dem richtigen Investor, einem Besitzer, der auch ihr Geschäft neu profiliert hat, hat eine Kapitalquelle für weitere Investitionen in das Geschäft und / oder für Akquisitionen. Mit anderen Worten, kann der Anleger auch bereit, mehr Geld zu Pony bis in das Geschäft zu investieren oder für Akquisitionen zahlen.

Eine der vielen Herausforderungen für die meisten Unternehmer ist die uralte Frage, # 147-Do ich mir eine dicke, fette Dividende zahlen oder dass Teig in das Unternehmen reinvestieren zurück? # 148- durch ein Stück des Unternehmens veräußern, ist der Eigentümer im Wesentlichen der Lage, sich selbst, dass dicke, fette Dividende zu zahlen und eine Quelle von Kapital für das Wachstum.

Schließlich setzt eine Rekapitulation der Besitzer bis ein zu erhalten # 147-Sekunden-Biss in den Apfel, # 148-, das heißt, zu erzeugen, eine zweite Liquiditätsereignis (Realisierung eines Gewinns aus einer Investition von Aktien gegen Barzahlung zu verkaufen), wenn das Unternehmen an einen anderen Erwerber verkauft wird.

Für einen Besitzer, der in fünf bis zehn Jahren in den Ruhestand sucht, kann die Rekapitulation eine gute Möglichkeit, eine bestimmte Menge an Reichtum zu sperren und lassen Sie sich etwas mehr Zeit zu laufen und zu wachsen, das Unternehmen weiterhin eine potentielle zweite Zahltag einrichten, wenn sie verkauft ihre restlichen Anteile ab und zieht sich oder geht zu einem anderen Venture ab.

Bringen Sie in einem externen Investor einen Partner heraus zu kaufen

Partner sind eine gute Möglichkeit, ein Geschäft aufzubauen: Eine Person beschäftigt sich mit einem Bereich, wie Vertrieb, und der andere Griffe eine andere (sagen wir, die Back-Office-Verwaltung und Buchhaltung). Das ist eine gute Kopplung. Der Nachteil mit Partnern ist, dass sie manchmal Auge in Auge stoppen zu sehen, und einer von ihnen muss das Geschäft zu verlassen.

Für eine eng gehaltenen Unternehmen kann diese Situation eine problem- sein der Partner, der den Partner, der will, verlassen kann nicht das Geld heraus zu kaufen bleiben will. in einem externen Investor zu bringen, ist eine Möglichkeit, dieses Problem zu lösen.