Mit Finanzberichte eines Finanzschulden und andere Verpflichtungen der Gesellschaft zu bestimmen
Sie können durch das Lesen der Bericht Hinweise im Zusammenhang mit finanziellen Verpflichtungen viel über ein Unternehmen des Finanzmanagements erfahren. Wie ein Unternehmen verwaltet seine Schulden ist entscheidend für den kurz- und langfristige Rentabilität.
Mattel hat eine Note, die alles unter einem Dach zusammengefasst, genannt # 147-Saison Finanzierung und langfristige Schulden. # 148- Hasbro teilt diese Notiz in zwei Teile. Man nennt # 147-Finanzierungsmodalitäten, # 148- für die kurzfristigen Darlehen und andere Sonderregelungen, und die zweite wird aufgerufen # 147-Langfristige Schulden # 148.
Egal, wie ein Unternehmen strukturiert ihre Notizen zu Finanzschulden und andere Verpflichtungen im Zusammenhang mit, wie Sie die Noten zu lesen, brechen die Informationen in zwei Stapel: langfristigen Darlehen und kurzfristigen Darlehen. Das langfristigen Darlehen beinhalten finanzielle Verpflichtungen von mehr als einem Jahr, und die kurzfristigen Darlehen beinhalten Verpflichtungen aufgrund innerhalb des Zeitraums von 12 Monaten in den Finanzbericht diskutiert.
Langfristige Verpflichtungen
Im Rahmen der Rechnungslegung auf den Jahresabschluss sind nur zwei Arten von Schulden anerkannt: aktuellen Schulden und langfristige Schulden. Aktuelle Schulden ist die in den nächsten 12 Monaten und langfristige Verbindlichkeiten beinhaltet Schulden, die ein Unternehmen während eines Zeitraums über die nächsten 12 Monate zu zahlen.
Sowohl mittel- und langfristigen Schuldverschreibungen oder Anleihen fallen in die langfristigen Schulden Kategorie. Medium Term Notes oder Anleihen Schulden, die ein Unternehmen für zwei bis zehn Jahren leiht. Die langfristigen Schuldverschreibungen oder Anleihen sind alle für mehr als zehn Jahren entlehnt Schulden.
In der Diskussion über die langfristigen Finanzschulden, finden Sie zwei Schlüssel-Charts. Ein Diagramm zeigt die Bedingungen der Anleihen und die andere zeigt die Menge an Bargeld, die das Unternehmen zu dieser Schulden für jedes der nächsten fünf Jahre zahlen müssen und darüber hinaus.
Hier sehen Sie Mattel die langfristige Schulden.
| Langfristige Verbindlichkeiten | Zum Jahresende 2012 (in Tausend) | Zum Jahresende 2011 (in Tausend) |
|---|---|---|
| Medium Term Notes (6,5% bis 6,51%, gewichteter Durchschnitt 6,53%) duefrom November 2013 | $ 50,000 | $ 100,000 |
| Senior Notes (feste Rate) mit Fälligkeit im März 2013 (5,625%) | $ 350.000 | $ 350.000 |
| Senior Notes (feste Rate) auf Grund Oktober 2020 und Oktober 2040 (4,35% bis 6,2%) | $ 500.000 | $ 500.000 |
| Senior Notes fällig (Pauschal) November 2016 und November 2041 (4,35% bis 6,2%) | $ 600.000 | $ 600.000 |
| Abzüglich: kurzfristiger Anteil (im Jahr 2008 zu zahlen) | ($ 400.000) | ($ 50.000) |
| Total langfristige Schulden | $ 1.100.000 | $ 1.500.000 |
Wenn ein Unternehmen seine Schulden gut verwaltet, sieht es häufig nach Möglichkeiten, ihre Zinsaufwendungen zu senken. Da die Zinsen deutlich gesunken sind, wenn Sie die Zinsen auf diesen Charts sehen, die deutlich höher als die Zinsen im aktuellen Marktumfeld sind, müssen Sie sich fragen, ob das Unternehmen für die Verwaltung seiner Schulden einen guten Job macht.
Hier sehen Sie Hasbro langfristigen Schulden Informationen.
| Langfristige Verbindlichkeiten | Zum Jahresende 2012 (in Tausend) | Zum Jahresende 2011 (in Tausend) |
|---|---|---|
| 6,35% Notes mit Fälligkeit 2040 | $ 500.000 | $ 500.000 |
| 6,125% Notes mit Fälligkeit 2014 | $ 436.526 | $ 440.977 |
| 6,60% Schuldverschreibungen fällig 2028 | $ 109.895 | $ 109.875 |
| 6,3% Notes mit Fälligkeit 2017 | 350,00 $ | 350,00 $ |
| Gesamtnoten wegen | $ 1.396.421 | $ 1.400.872 |
Kurzfristige Schulden
Kurzfristige Darlehen können einen größeren Einfluss als die langfristigen Schulden auf das Ergebnis eines Unternehmens jedes Jahr, sowie auf die Menge an Bargeld für Operationen. Der Grund dafür ist, dass die Unternehmen kurzfristige Schulden über die nächsten 12 Monate zahlen müssen, während für langfristige Schulden, sie nur Interesse und einige der wichtigsten in den nächsten 12 Monaten zu zahlen.
Die Art der kurzfristigen Schulden, die Sie auf eine feste Bilanz sehen variiert stark, je nach Art des Geschäfts. Unternehmen, deren Umsätze sind saisonal können viel mehr kurzfristige Schulden tragen sich durch die langsamen Zeiten, als Unternehmen zu erhalten, die eine konsistente Cash-Flow aus dem Verkauf während des ganzen Jahres haben.
Saisonale Unternehmen tragen große Kreditlinien sie kaufen oder produzieren ihre Produkte während der Nebensaison Zeiten zu helfen, damit sie genug Produkt zu verkaufen, in der Hochsaison haben. Zum Beispiel, dass ein Unternehmen Spielzeug verkauft während der Weihnachts oder andere Spitzen Spielzeug-Selling seasons- während der anderen Zeiten des Jahres, es hat einen sehr geringen Umsatz meisten seiner Produkt verkauft.
Eine weitere Möglichkeit, die Unternehmen Bargeld erhöhen, wenn sie auf der Hand haben nicht genug ist, ihre Konten zu verkaufen Forderungen (Kredite an Kunden erweitert). Ein Unternehmen kann die Forderungen an eine Bank oder einem anderen Finanzinstitut verkaufen und schnell Bargeld für den unmittelbaren Bedarf zu bekommen, anstatt zu warten, damit die Kunden zu zahlen.
Achten Sie darauf, für eine Aussage in den finanziellen Verpflichtungen Notizen zu suchen, die angibt, wie das Unternehmen seine Cash-Bedürfnisse zu erfüllen ist und ob es mit Schwierigkeiten, diese Bedürfnisse zu erfüllen.
Leasingverpflichtungen
Statt Kauf Anlagen, Ausrüstungen und Einrichtungen, entscheiden sich viele Unternehmen, sie zu mieten. Sie in der Regel mindestens eine Note zum Jahresabschluss feststellen, dass ein Leasingverpflichtungen des Unternehmens formuliert. Ob der Mietvertrag in der Bilanz oder im Anhang ist abhängig von der Art des Leasing gezeigt wird:
Finanzierungs-Leasingverträge: Diese Leasingvereinbarungen Eigentum ohne Kosten oder zu einem stark reduzierten Kosten am Ende des Mietverhältnisses. Diese Art von Leasing wird als langfristige Schuldverpflichtung in der Bilanz.
Operating-Leasingverhältnisse: Aus diesen Verträgen bieten keine Eigentums Vorschriften oder Bestimmungen, die eine beträchtliche Menge an Bargeld benötigen die Leasinggegenstände zu kaufen. Diese Art von Leasing ist im Anhang zum Jahresabschluss erwähnt, aber erscheint nicht auf der Bilanz als Schulden.
Unternehmen, die ständig bestimmte Arten von Geräten zu aktualisieren müssen Veralterung Verwendung Operating-Leasing statt Kapital-Leasing zu vermeiden. Am Ende der Mietzeit, kehren die Unternehmen das Gerät und ersetzen Sie es durch Leasing neue, aktualisierte Ausrüstung. Operating-Leasingverhältnisse haben die niedrigsten monatlichen Zahlungen.
Wenn die Noten zu lesen, müssen Sie das Unternehmen für eine Erklärung der verschiedenen Arten von Leasingverhältnissen zu suchen hat und wie viel Prozent seines Anlagevermögens unter operativem Leasing. Einige High-Tech-Unternehmen haben größere Verpflichtungen in Betriebsleasingzahlungen, als sie in langfristigen Verbindlichkeiten zu tun. Bei der Berechnung Schuldenquoten, viele Analysten verwenden mindestens zwei Drittel, und manchmal den gesamten Betrag, dieser versteckte Operating-Lease-Kosten in ihre Schulden-Messung Berechnungen.