Wie für den Handel Mean Reversion
Der Satz Rückkehr zum Mittelwert bezieht sich auf eine statistische Konzept, das hohe und niedrige Preise vorübergehend und ein Preis sind dazu neigen, wieder zu seinem durchschnittlichen im Laufe der Zeit zu gehen. Um das Konzept der Mean-Reversion-Handel bedeutet, dass Sie diesen einfachen Prozess folgen:
Finden Sie einen Durchschnittspreis über einen bestimmten vergangenen Periode.
Abbildung der High-Low-Bereich aus.
Kaufen Sie, wenn der Preis auf der unteren Seite des Bereichs abgewichen ist und verkaufen, wenn es zu der hohen Seite bekommt.
Klingt zu gut, um wahr zu sein? Nun, es ist. Mean-Reversion-Trading-Ideen haben das Aussehen von grundlegenden statistischen Konzepte auf Wertpapierkurse Anwendung Handelsregeln abzuleiten, sondern Rückkehr zum Mittelwert Handelsflächen schwere Hindernisse:
Bestimmen Sie die ideale Rückblickzeitraum um den Durchschnitt zu bestimmen. Nehmen wir zum Beispiel, dass Blue Widget Aktie in den letzten zwei Jahren $ 20 im Durchschnitt - aber das $ 20 durchschnittlichen enthält einige anormale Preise wie $ 1 und $ 40. Eine durchschnittliche können mehrere Abweichungen verschleiern, die bereits stattgefunden haben.
Wertpapierkurse sind nicht wirklich normal verteilt - sie nur manchmal so aussehen. In der technischen Analyse ist Ihr primäres Ziel, um zu bestimmen, ob Ihre Sicherheit einen Preistrend zeigt. Sie wollen auch wissen, wie stark der Trend ist und ob es bald enden könnte. Um die Annahme akzeptieren, dass die Verteilung der Preise normal sein wird, ist die gleiche wie zu sagen, dass Sie im Voraus wissen, wo der Preistrend endet - an oder nahe der Preis durch die durchschnittliche dargestellt, plus eine Standardabweichung. Wenn der Preis höher als der Preis geht, dass eine Standardabweichung diktiert, eingebettet die Handelsregel in der Rückkehr zum Mittelwert Trading-Technik würden Sie verkaufen.
Sie betrachten die Sicherheit # 147-überteuerten # 148- auf statistischer Basis. Und doch kann man nicht sicher sein, dass die anderen Händler auf dem Markt durchgeführt genau die gleiche Analyse, die Sie getan haben. Selbst wenn sie die Mean-Reversion-Konzept verwenden, vielleicht verwendet sie eine andere Rückblickzeitraum, um den Mittelwert zu bilden. Da die anderen Händler in dieser Sicherheit nicht die Sicherheit als zu teuer sehen, können sie den Kauf zu halten, und den Kauf und den Kauf - der Preis auf das Äquivalent der Kerl im Raum drängen stehen 7 Fuß 10 Zoll. Das Gegenteil gilt ebenfalls. Der Mittelwert-Reversion Prozess würde die Situation nicht identifizieren, in denen der Preis hält auf Null geht.