Ändern Anlagestrategien im Lebensverlauf: Der Gleitpfad
Die vermeintlich einfache Verfahren zur Herstellung einer Mischung von Vermögenswerten erstellt, die als Bausteine eines einzelnen Portfolios verwendet werden kann, und kann im Laufe der Zeit ändern, hat sich zu einem komplexen Forschungsliteratur entwickelt, an dessen sitzt Herzen etwas, das der Gleitpfad, verwendet in Großbritannien genannt und Umgebung die Welt.
EIN Gleit Pfad Strategie ist eine Investition, die mit hohem Risiko Vermögenswerte beginnt, geht durch einen ausgewogenen Ansatz in der Mitte des Lebens und endet mit einer Mischung von Vermögenswerten mit einer Tendenz zu Anleihen später im Leben.
Glidepaths sind fast so wie "erstaunlich Anlagestrategien" in der Welt der Finanzen gemeinsam! Jeder Berater, Vermögens Firma und Privatbank hat ihre eigene Version. Entscheidend ist Anbieter und Berater haben ihre eigene Start- und Endpunkte sowie unterschiedliche relative Kombinationen, aber sie alle verfügen über genau die gleiche gemischte glidepath.
Der einzige wirkliche Bereich der Debatte ist, ob eine sehr junge Person eine begrenzte Bindung Exposition muss und ob eine Person im Ruhestand erfordert ein gewisses Engagement in Aktien und auf welcher Ebene.
Diese einfache Analyse hat sich in einer Reihe von verschiedenen Permutationen in der Marketing-getriebene Welt der Investitionen entwickelt. Zwei beliebte glidepath Strukturen sind das Zieldatum Fonds und das Zielrisikofonds:
Zieldatum Fonds: Eines der beliebtesten Strukturen, ein Zieltermin Fonds voraus, dass Sie sitzen, Ihre geplante Rentenalter arbeiten aus (die fast immer massiv breit der Marke sein, Langlebigkeit Muster gegeben zu ändern) und dann einen Fonds zu finden, die die Äquivalente zu diesem Jahr hat: Ihr Zieldatum.
Es sei angenommen, dass das Jahr 2015, sind Sie 50 Jahre alt und Sie beabsichtigen, im Alter von 70 (im Jahr 2035) in den Ruhestand. Sie werden für ein Zieldatum Fonds mit der Bezeichnung 2035 fest darauf zu suchen.
Zielrisikofonds: Eine Alternative zum Zieldatum Fonds ist das Ziel Risikofonds, die Termine als solche, sondern Risiko nicht Toleranzen verwenden. Weil Sie 20 Jahre sind zu gehen, können Sie eine typische middle-of-the-road risikobasierten Anleger sein, mit einem moderaten oder ausgewogenen Risiko- / Rendite-Profil.
Diese Tabelle zeigt eine Reihe von Zieldatum Fonds von einem US-börsengehandelte Fondsanbieter genannt XShares, der eng mit Börsenmakler TD Waterhouse arbeitet. Sie können genau sehen, wie die Mischung der Vermögenswerte über die Zeit, als die Anleger im Alter ändert sich und wird weiser und risikoavers!
| Vor dem Ruhestand | Pensionierung | nach der Pensionierung | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jahre | 35 | 30 | 25 | 20 | 15 | 10 | 5 | 0 | 5 | 10 | 15 | 20 |
| Das Eigenkapital (%) | 100 | 100 | 100 | 90 | 82.5 | 75 | 60 | 50 | 37.5 | 30 | 25 | 20 |
| Fixed Income (%) | 0 | 0 | 0 | 4 | 8.5 | 14 | 29 | 40 | 63,75 | 62 | 67.5 | 73 |
| Grundeigentum (%) | 0 | 0 | 0 | 6 | 9 | 11 | 11 | 10 | 8,75 | 8 | 7.5 | 7 |
| Alter | 30 | 35 | 40 | 45 | 50 | 55 | 60 | 65 | 70 | 75 | 80 | 85 |
| Mappe | 2040 | 2030 | 2025 | 2020 | 2015 | 2010 | 2005 |
Seien Sie so vorsichtig über ein Zieldatum (oder Risiko) Fonds wie bei jedem anderen Fonds auswählen. Überprüfen Sie die Kosten, um die Mischung von Vermögenswerten und den Datensatz des Fondsmanagers.