Indizierte Fonds und ETFs vs. Aktiv verwaltete Fonds
Indizierte Mittel (wie Exchange Traded Funds und Investmentfonds) sind einfacher und sicherer als aktiv gemanagte Fonds. Sie auch mehr Geld auf lange Sicht.
Eine Studie durchgeführt, im Jahr 2010 von Wharton Finanzprofessor Robert F. Stambaugh und University of Chicago Professor für Finanzen Lubos Pastor, blickte zurück über 23 Jahre von Daten. Fazit: Aktiv gemanagte Fonds haben schleppte, und wird wahrscheinlich um fast 1 Prozent pro Jahr auf Spur, deren indizierte Pendants (ob Investmentfonds oder ETFs) weiter.
Das kann nicht wie eine große Sache sein, aber im Laufe der Zeit zusammengesetzt, 1 Prozent pro Jahr kann sein ENORM.
Lassen Sie uns in ein paar Zahlen stecken. Eine anfängliche Investition von 100.000 $ verdienen, sagen wir, 7 Prozent pro Jahr, würde nach 20 Jahren im Wert von $ 386.968 sein. Eine anfängliche Investition von $ 100.000 verdienen 8 Prozent für 20 Jahre 466.096 $ wert wäre. Das ist $ 79.128 Extra in der Tasche, alle Dinge gleich sind, wenn Sie in Indexfonds investieren.
Und wenn das Investment in ein Steuerpflichtiger Konto gehalten wurden, würde die Zahl wahrscheinlich sehr viel höher sein, nachdem Sie für Steuern ausmachen. (Steuern auf können aktiv verwaltete Fonds erheblich höher sein als die auf Indexfonds.)
Der Umzug von der Welt der Wissenschaft und Theorie in der realen Welt, lassen Sie uns in diesem ersten ETF in den Vereinigten Staaten eingeführt sehen, der SPDR S & P 500 (SPY). Seit der Gründung im Januar 1993 hat sich dieser Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,26 Prozent genossen - nicht schlecht, wenn man bedenkt, dass es zwei sehr ernsten Bärenmärkte überlebt (2000-2002 und 2008-2009). Nur sehr wenige aktiv gemanagte Fonds können diesen Datensatz entsprechen.
By the way, SPY, ebenso wie es durchgeführt hat, hat mehrere Mängel, die es weit von einer großen erste Wahl der ETF für die meisten Portfolios machen. Aber trotz seiner Mängel, bleibt SPY bei weitem der größte ETF auf dem Markt, mit einer Bilanzsumme von $ 90000000000.
Der größte Fonds jeglicher Art ist der PIMCO Total Return Investmentfonds [PTTRX] mit einem Gesamtnettovermögen von $ 136.000.000.000. In Bezug auf die Anzahl der täglich gehandelten Aktien, nichts auch nur annähernd zu spionieren.