Basics Anlage Leverage

Viele Anleger in Großbritannien bereits in irgendeiner Form von leveraging engagieren, Geld sorgfältig zu leihen und fleißig - eine Hypothek, die ein Beispiel. Aber Sie kaufen nicht nur irgendein altes Haus mit Hunderttausenden von anderen Menschen Pfund. Sie sind vorsichtig mit Hebelwirkung und Häuser, wie Sie mit einer Aktie oder einer Anleihe sein müssen, die gleichermaßen zwingenden Wert zu sein scheint.

Leveraging: Die Theorie

In abstrakten Begriffen, Hebelwirkung kann als die Schaffung der Exposition betragsmäßig größer ist als der anfängliche Geldbetrag an eine Investition gebucht definiert werden, wobei Leverage durch Kreditaufnahme erstellt, die Erlöse aus Leerverkäufen zu investieren oder von Derivaten.

Diese eher trockene Definition macht Sie daran erinnern, dass Hebelwirkung kann im Großen und Ganzen wie alle Mittel zur Erhöhung der erwarteten Rendite oder Wert zu verstehen, ohne die Out-of-Pocket-Investitionen zu erhöhen, das heißt, Ihr Geld im Voraus.

Mit Leveraged investieren, nehmen Sie ein Darlehen und eine einzige große Investition Kauf am ersten Tag. Dann setzen Sie beiseite einen Teil Ihres Einkommens jeden Monat Zinszahlungen auf das Darlehen zu machen. Wenn alles klappt, Ihre Investition Wertsteigerungen im Laufe der Zeit zu planen und schließlich können Sie den Vermögenswert zu verkaufen, um das Darlehen zurückzahlen und einen schönen Gewinn machen. Mindestens das ist der Plan!

Stellen Sie sich vor, dass Sie sich entscheiden, eine zu kaufen # 163-200,000 Haus mit einem # 163-20,000 Anzahlung und einer # 163-180,000 Hypothek. Das # 163-20,000 ist Ihre Aktienanlage in der Wohnung, und der Rest des Kaufpreises wird durch die Kreditgeber Darlehen gedeckt von # 163-180,000. Wenn der Wert zu Hause steigt auf # 163-220,000, sind Sie in der Lage das zu zahlen zurück # 163-180,000 Darlehen und halten die restlichen # 163-40,000. Sie machen eine 100 Prozent Return on # 163-20,000 Investitionen.

Werfen Sie Interesse in den Mix und Ihre Rückkehr ist weniger, aber die Idee ist die gleiche: Borgen können erhöhen Sie Ihre Rückkehr über das, was mit Ihrer ursprünglichen Investition allein möglich gewesen wäre. Ohne Kreditaufnahme der # 163-180,000 zum Beispiel Ihre erste # 163-20,000 hätte nie gebracht Sie eine Rückkehr von # 163-40,000. In einer Welt ohne Hebelwirkung (dh ohne Kredite von freundlich, gefällig Banken!), Müssten Sie das volle zu finden # 163-200,000 in bar. Der Return on Investment? Nur 10 Prozent!

Leveraging: Die Praxis

Die Gegner der Investitionen angeregt werden sollen behaupten, dass das Geld anderer Leute in das Gehäuse als eine Investition setzen (via Hypotheken) ist sehr, sehr verschieden von geliehenem Geld in Aktien setzen. Immerhin Häuser erhöhen immer nur in Wert, nicht wahr?

Die Hauspreise sind nicht so flüchtig, sind sie? Nun, nein! Die jüngsten Erfahrungen zeigen, dass die Hauspreise und stark an Wert fallen, als Aktien zu tun. Diskutierbar Hauspreisschwankungen geringer als die Volatilität der Aktien, aber nicht viel.

Kritiker weisen darauf hin, dass Aktien nicht sind predictable- sie im Wert steigen nicht immer. Zugegeben nichts ist vorhersehbar über riskante Anlagen wie Aktien, sondern Aktien (Aktien) haben in der Vergangenheit in Wert gestiegen ganz erheblich langfristig ..

Wenn die Geschichte der positiven Erträge für Aktien in der Zukunft gilt (ein großes Wenn, natürlich), warum nicht Einfluss nutzen, Ihre Rendite zu verbessern, vor allem, wenn Sie bereit sind, geduldig zu sein und suchen Ihre Rendite zu Verbindung.

Verbindung zurückkehrt bezieht sich auf die Tatsache, dass das Investitionswachstum im Laufe der Zeit beschleunigt, wie das Wachstum von einem Jahr auf Ihrer ursprünglichen Investition wird eine größere Investition zu schaffen, die im nächsten Jahr wachsen, und so weiter. Mit gehebelten Investitionen, tragen Sie eine viel größere Menge an Tag eins und dann hoffen, dass die gesamte Menge im wesentlichen über die langfristig wächst. Die Wirkung der Verbindung kehrt viel größer mit Hebelwirkung, aber so ist das Risiko.

Der Schlüssel zum erfolgreichen Compoundierung mit möglichst großer Menge am Anfang wachsen und dann so lange wie möglich in Ruhe zu lassen.

Steuer kann auch helfen, mit nutzen. In einigen Ländern wie den USA, können Sie das Interesse Sie auf ein Darlehen zahlen abschreiben, das heißt, es ist steuerlich absetzbar. Im Vereinigten Königreich sind jedoch die Regeln komplizierter. Hauskäufer für Hypothekarzinsen Erleichterung qualifizieren können, aber es gilt nur ein Prozentsatz der gezahlten Zinsen, bei einer bestimmten Maximalbetrag begrenzt und die Vorteile enden nach dem siebten Jahr.